투자학의 관점으로 증명하라: 계란은 같은 바구니에 둘 수 없다!

(1) 투자의 이론으로 < P > 1 층 의미: 분산 위험 분석. < P > 두 번째 의미: 각 바구니에 계란 몇 개, 각 바구니의 계란은 어떤 목적으로 쓰이며, 다른 바구니의 계란을 어떻게 대해야 하는가. < P > (2) 분산 투자 이념이 사람의 마음을 사로잡기 때문에 많은 투자자들이 자산구성에서 같은 유형의 제품을 많이 사는 경우가 많다. < P > 펀드를 예로 들면, 대부분의 사람들은 펀드를 한 개만 사지 않고, 종종 5 ~ 6 마리, 7 ~ 8 마리, 심지어 1 여 마리의 다른 펀드를 보유하고 있다. < P > 사실, 이른바 계란은 한 바구니에 넣지 마세요. 펀드 제품 사이에 높은 상관관계가 없어야 한다는 뜻입니다.

(3) 분산 투자를 할 때 분산에만 집중할 수 없으며, 제품 간에 과도한 연관성이 있는지 여부를 고려해야 하며, 연관성으로 인한 예측할 수 없는 위험을 방지해야 합니다. < P > 펀드 포트폴리오 고정 투자를 구축하는 법을 배우면 고정 투자의 위험을 크게 줄일 수 있으며, 관련성이 낮은 여러 펀드 포트폴리오를 선택할 수 있습니다. < P > 요컨대, 단일 시장 단일 품종 하락의 체계적인 위험에 저항하기 위해 서로 다른 시장, 품종 간에 포트폴리오를 구축하는 법을 배워야 한다.

확장 자료:

첫째, 위험은 어디에나 있다. 언제나 의외의 상황으로 인해 큰 손실을 입을 수 있다. 모든 자산을 한 프로젝트에 투자하면 자산을 한 번에 완성할 수 있다는 것을 피할 수 없다 계란을 같은 바구니에 넣지 않으면 위험을 줄일 수 있지만 예상 수익도 줄어들기 때문에 많은 투자자들이 더 높은 수익을 얻기 위해 자산을 집중적으로 배치해 높은 위험을 감수한다. < P > 둘째, 증권 투자의 위험은 자연재해, 시장 요인, 정책, 정치 등 모든 증권 시장 가격에 손실을 가져올 수 있는 가능성을 나타내는 체계적 위험과 비전체계적 위험으로 나눌 수 있습니다. 후자는 특정 요인이 단일 증권 시가에 손해를 끼칠 가능성을 가리킨다. 예를 들면 경영관리 부실로 단일 기업의 이익 하락, 시장 변화로 인해 어떤 제품 수요가 줄어드는 등. 그 중 비체계적 위험은 증권투자의 분산화, 즉 조합투자를 통해 감소할 수 있다. 조합투자는 각종 증권을 일정한 조건에 따라 하나의 투자 집합으로 구성하는 것을 말한다. 확률론의 관점에서 분산은 위험 발생 확률을 낮출 수 있다. < P > 3, 분산 및 집합 이중 조건 하에서의 포트폴리오 투자, 분산은 포트폴리오의 전제이며 분산은 경험적, 질적, 저수준의 단순한 투자입니다. 조합은 분산 조건 하에서 분산에 대한 과학성, 정량형, 높은 수준의 정제를 하는 것이다. 분산은 물론 위험을 낮출 수 있지만, 분산할수록 좋은 것은 아니며, 분산에도 한계가 있다. 과도한 분산은 위험을 더욱 줄이는 데 도움이 되지 않을 뿐만 아니라, 관리비용도 더욱 상승할 것이다. 분산의 온건함과 과학의 분산이 정량적으로 나타나는 것이 조합이다.