성능 벤치마크는 위험한가요?

성능 비교 벤치마크 자체에는 리스크가 없습니다. 엄밀히 말하면 측정 기준입니다. 펀드 투자 과정에서 수익률과 순위에 관계없이 특정 기간에 펀드의 수익률이 성과 비교 벤치마크보다 좋다면, 반대로 해당 상품의 운용 운용에 적격이라는 의미입니다. 성능 비교 벤치마크보다 낮으면 부적격입니다. 동시에 성과비교 벤치마크는 투자자들이 펀드운용사 성과를 평가하는 중요한 기준이기도 하다.

예를 들어 현재 실적 비교 벤치마크가 8%라면, 같은 종류의 펀드 투자회사 중 2년 차 또는 다음 분기에 8% 이상의 수익을 올리는 회사가 우수 펀드회사이고, 8% 미만이면 운용이 부진한 펀드회사, 즉 8%를 합격선으로 삼는다.

성과 비교 벤치마크의 역할

1. 운용 수준을 판단하는 중요한 지표

펀드 투자 과정에서는 절대 수익률과 순위에 관계없이 특정기간 동안 펀드 수익률이 성과비교기준 성과보다 높을 경우 해당 상품의 운용운영에 적격임을 의미하고, 펀드 수익률이 성과비교 기준 성과보다 낮을 경우 부적격임을 의미합니다.

2. '기본점수' 설정

시험마다 합격점수 설정이 다릅니다. 예를 들어 만점이 100점이라면 합격점은 보통 60점입니다. 150점이면 90점이 합격점으로 간주됩니다. 차이점은 운전면허 시험을 볼 때 만점은 보통 100점이고 합격점은 90점입니다. 마찬가지로, 다양한 유형의 펀드의 성과 비교 벤치마크도 상대적으로 다릅니다.

채권펀드와 머니펀드의 성과 벤치마크는 대개 채권지수나 요구불예금 금리와 연동된다. 현행 채권펀드를 예로 들면 중국채권종합채권지수, CSI신용채권지수, CSI 모든 채권 지수 등, 일부는 ChinaBond Comprehensive Wealth (Total Value) 지수 수익률 × 90% 및 1년 정기 예금 이자율(세후) × 10%와 같은 종합 성과 비교 벤치마크입니다.

3. 펀드의 투자 스타일 공개

중소형주에 투자하는 펀드는 대개 중소형주 지수를 성과 구성요소 중 하나로 활용한다. 상하이 증권 거래소 중형 ETF 링크와 같은 비교 벤치마크는 "상하이 중형 지수 수익률 × 95% 현재 예금 이자율(세후) × 5%"입니다. 대형주에 투자하는 사람들은 대부분 성과 비교 벤치마크의 구성 요소 중 하나로 CSI 300을 사용합니다.

4. 팀의 운용능력을 반영

일반적으로 팀의 운용능력은 단순히 펀드가 시장을 능가하는지 여부만으로는 상대적으로 정확하게 판단할 수 없습니다. 펀드의 성과와 이에 따른 성과를 반영하며, 시스템적 리스크와 펀드운용팀의 능력에 대한 객관적인 평가 간의 관계를 반영합니다.

5. 쿼리 채널

특수 쿼리 도구를 사용하는 것 외에도 성과 비교 벤치마크는 투자자가 투자설명서, 펀드 계약서, 펀드의 성과비교 벤치마크란 무엇인가요? 펀드 분기보고서, 반기보고서, 연차보고서에서 성과비교 벤치마크의 수익과 펀드의 순가치 증가율을 확인할 수 있으며, 직관적인 내용이 있습니다. 해당 펀드가 같은 기간 동안 성과 비교 벤치마크를 능가했는지 여부를 보여주는 비교 차트입니다.