신에너지 자동차는 어떤 미래를 향해 달려갈까요?

신에너지 자동차는 어떤 미래로 향하게 될까?

자동차 업계의 전동화와 지능화 추세는 거침없이 이어지며, 수많은 '신차를 만드는 세력'들이 등장했다. ——테슬라는 시장가치 기준으로 세계 최대의 자동차 회사가 되었고, NIO도 시장가치 측면에서 BMW를 제치고 다임러에 접근하고 있습니다. 자동차 산업의 미래에 직면하면서 보조금이 점진적으로 철회됨에 따라 스마트 자동차의 개발 전망, 시장 선호도 및 신기술 구현이 투자자의 초점이 되었습니다.

Jiantou의 2020년 세 번째 'Jiantou 강의실 기술 투자 시리즈' 강의 공유회에서 Cathay Smart Auto Fund Manager Wang Yang, Soochow 증권 연구소 부국장 및 전력 장비 신에너지 분석가 수석 Zeng Duohong은 "스마트 자동차의 미래는 무엇인가?"라는 주제로 연설하며 신에너지 자동차 분야의 발전과 자동차 산업의 투자 논리에 대해 심도 있는 토론을 진행했습니다.

국내 신에너지 자동차가 트렌드로 자리 잡았다

여러 산업 사이클을 거쳐 2020년은 글로벌 전기화의 '원년'이다. 신에너지 자동차는 판매를 위한 시장 진입에서 점차 지능형 비즈니스 모델로 진입하는 전환 단계에 있습니다.

“자동차 회사는 Tesla, 국내 신차 제조 세력, 해외 전통 자동차 회사, 중국 전통 자동차 독립 브랜드 등 4 가지 범주로 나눌 수 있습니다.”Zeng Duohong은 새로운 국내 자동차 제조 세력이 발전했다고 말했습니다. 기후가 됩니다.

공개 데이터에 따르면 2020년 3분기 NIO는 전년 동기 대비 154.3% 증가한 총 12,000대의 차량을 납품했습니다. 2020년에는 총 31,000대가 납품되었으며, Li Auto는 3분기에 8,660대가 납품되어 전월 대비 31.1% 증가했으며, 2020년에는 총 22,000대가 납품되었습니다.

“테슬라의 발전 경로로 볼 때, 신차 제조사가 살아남으려면 연간 3만~4만 대의 판매를 달성해야 하며, 수익을 낼 수 있는지 여부가 결정된다.” 연간 판매량이 현금 흐름이 원활한지 여부를 결정하는 요소다. 더 많은 점유율을 확보하고 더 많은 사용자를 확보하는 것이 회사 성장과 비즈니스 모델 혁신의 기반이다."

국내 산업은 점차 변화하고 있다. 정책 중심 시장에서 소비 중심 시장으로. 왕양은 "2014년 신에너지차 국내 생산 및 판매가 약 8만대였으며, 2020년에는 약 120만대, 2025년에는 약 550만대에 이를 것으로 예상된다"고 말했다.

미래 경쟁 구도는 아직 결정되지 않았다

Zeng Duohong의 견해에 따르면 Tesla가 신에너지 자동차 산업의 '군주'가 된 이유는 Musk 자신에게도 회사의 전략과 팀 실행력이 매우 중요합니다. /p>

"머스크는 매우 야심적이고 열정적입니다. 거듭된 파산 소문에도 불구하고 그는 계속해서 버텼다. 그는 전체 전기화 프로세스를 확고히 홍보했으며, 게다가 Tesla의 포지셔닝은 처음부터 원래의 비즈니스 모델을 전복시켰습니다. 강력한 실행력과 팀의 능력이 결합되어 오늘날의 Tesla가 탄생했습니다. Musk의 자금 조달 능력이 매우 강력하여 회사의 향후 발전을 위한 기반이 된다는 점은 언급할 가치가 있습니다. Zeng Duohong이 말했습니다.

그러나 자동차 개발의 역사로 볼 때 완성차의 문턱은 꽤 높은 편이고, 전기차의 패턴은 아직 정해져 있지 않다. Wang Yang은 "중장기적으로 전통적인 자동차 경쟁 패턴을 뒤집는 것은 어렵습니다. 수년간의 브랜드 구축으로 인해 높은 장벽이 형성되었습니다. 폭스바겐, 토요타 등 국제 자동차 회사가 새로운 플랫폼을 출시하기 시작하면서 차량 구조가

신규 플랫폼과 신모델의 긴 개발 주기로 인해 단기적으로는 테슬라로 대표되는 신차 제조사와 폭스바겐으로 대표되는 전통 브랜드들이 활발하게 변화하고 있다. 자동차 회사들은 확실히 R&D 투자를 늘릴 것이지만, 2023년 이후에는 도요타로 대표되는 자동차 회사들이 신제품을 출시하면서 경쟁 구도가 다시 바뀔 것으로 예상됩니다."

개발 규칙에 따르면 자동차 업계에서 플랫폼 기획 기간은 일반적으로 5년 정도, 모델 기획 기간은 3년 정도이다. 따라서 2020~2022년에 출시될 모델과 경쟁은 기본적으로 예측 가능합니다. 이 단계의 주요 투자 라인은 글로벌 매출 성장에 초점을 맞출 수 있습니다. 주력 및 산업 체인 레이아웃.

신에너지 전환의 핵심이 되는 배터리

신에너지 자동차에서 가장 큰 비율, 가장 높은 비용, 가장 큰 가치 사슬을 가진 연결고리로서 배터리는 항상 전체 신에너지 자동차를 대표해 왔습니다. 기술 진화 방향. 배터리 기술이 큰 변화를 겪게 되면 완성차, 업스트림 자원, 미드스트림 부품 등 전체 산업 체인의 변화로 이어질 것입니다.

리튬과 코발트는 배터리 재료 구성의 중요한 구성 요소입니다. 알려진 원소 주기율표에서 리튬은 리튬 배터리 기술에 없어서는 안될 자원입니다. 변경 사항 배터리 충전 주기 수명과 속도 성능이 향상됩니다. 신에너지 자동차의 급속한 발전으로 인해 리튬 자원에 대한 수요는 계속해서 증가할 것입니다.

신에너지 승용차 보급률을 보면, 2019년 중국, 유럽, 미국의 신에너지 자동차 보급률은 각각 5%, 3.6%, 1.8%였다. 2025년에는 24.4%, 30%, 5.7%로 높아질 것으로 예상된다. 이는 리튬 자원의 수요 증가를 효과적으로 촉진할 것입니다.

데이터에 따르면 2019년 전 세계 리튬 자원 공급량은 435,000톤 LCE였으며, 2019년 전 세계 리튬 자원 수요량은 약 300,000톤 LCE였으며, 이 중 차량용 동력 수요는 약 30만 톤이었다. 127,000톤.

2025년 전 세계 리튬 자원 수요량은 96만톤 LCE에 이를 것으로 예상되며, 이 중 차량용 배터리 수요는 약 74만톤에 달할 것으로 예상된다. 2020년부터 2022년까지 시장 재균형이 예상되며, 2023년부터 2025년까지 리튬 자원 및 리튬 화합물의 수급이 다시 타이트해질 수 있다. 코발트 자원 측면에서는 전 세계 코발트 광산의 76%가 콩고민주공화국에서 생산되기 때문에 코발트 자원 수급이 불안정할 위험이 있다.

“종합적으로 볼 때, 리튬은 필수 불가결한 요소다. 전력의 증가는 계전기와 전자기기의 경량화로 이어질 것이다. 인테리어는 친환경화될 것입니다. 과학기술의 발전과 함께 전동화, 사물인터넷은 자동차 산업의 지능화를 촉진할 것이며, 배터리 자체가 에너지 변화의 핵심입니다.

”