주식펀드를 보유하면 돈을 버는 데 얼마나 걸리나요? 부분주식펀드를 오래 보유할수록 돈을 벌 확률이 높아진다는 게 사실인가요? 세계적으로 유명한 펀드매니저 찰리 멍거는 “투자는 시간을 견딜 수 있어야 한다”고 말한 적이 있는데, 이 문장은 펀드 투자에서 특히 중요하다. 펀드에는 종류가 있고, 종류에 따라 위험도와 수익률 특성도 다릅니다. 다양한 종류의 펀드 중에서 통화형 펀드와 채권형 펀드는 단기 투자 계획도 세울 수 있지만 주식형에 비해 유동성이 강합니다. 펀드, 장기 보유가 보다 과학적이고 합리적인 투자 전략이라고 합니다. 하지만 대부분의 투자자들은 장기보유에 대한 개념이 없습니다. 우리 투자의 궁극적인 목적은 돈을 버는 것이고, 장기보유도 투자의 승률을 높이는 것입니다. 투자성공률 관계는 어떤가요? 중국-유럽 펀드는 주식 편향 하이브리드 펀드 지수의 보유 시간과 투자 성공률에 대한 데이터 백테스팅을 실시한 적이 있으며, 지난 15년간의 데이터를 백테스트한 결과 다음과 같은 결과를 얻었습니다. 펀드는 보유기간에 따라 변화하며, 투자금액이 증가함에 따라 보유기간이 8년이 되면 펀드의 승률은 100%에 도달할 수 있습니다. 보유기간이 5년이 되면 투자성공률은 93%에 달할 수 있으며, 보유기간이 길어질수록 투자성공률의 증가폭은 감소합니다. 전체적으로 장기간 보유를 선택한다면 5년의 효과가 가장 좋습니다. 그러나 수익률 데이터는 다소 차이가 있는데, 연율 10%가 넘는 수익률과 보유시간은 단순한 선형 관계가 아닌 변동적인 추세를 보이고 있다. 보유기간이 4~6년 정도일 경우 연환산 수익률이 10%를 넘을 확률은 61~67%로 상대적으로 높다.