국내 투자에 해외자금을 반입하는 것은 불법인가요?

국내 투자 프로젝트에 거액의 해외 자금을 합법적으로 이체하는 방법.

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2, 빨리

해외자금의 중국 유입경로에 대한 연구

1부 개요

1. 해외분석 자금 (1) 투자 금융시장

1. QFII(해외 외환)

QFII는 중국 증권감독관리위원회의 심사를 거쳐 적격 외국 기관투자가입니다. 국가외환관리국에 등록할 수 있습니다.

국내 투자 허용 금액 내에서 외환을 위안화로 전환할 수 있습니다.

2. RQFII(해외 위안화) RQFII는 RMB 해외 기관투자가로서, 해외 기관이 RMB를 사용하여 국내 투자를 할 수 있도록 하는 제도입니다.

(2) 비금융시장 투자

1. 외국인직접투자 (1) 외국인투자기업(FDI) 설립 (2) 국내기업 참여 (3) 구매 국내기업채권

2. 외자은행의 통화스왑 첫째, 외국투자가가 외자은행 본토지점의 역외계좌에 외환금액을 예치한다. 자금조달 은행은 위에서 언급한 외화예금을 담보로 사용하여 중국 본토에 있는 해외 기관의 계열사에 해당 금액의 위안화 대출을 제공합니다.

2. 해외 미자금 현황 분석

금융리스 방식 - Sale and Leaseback

Sale and Leaseback은 장비 소유자가 원래의 A리스를 양도하는 것을 의미함 융자 시설을 확보하기 위해 소유한 자산의 일부를 임대인에게 판매한 다음,

임대료를 지불하는 대가로 판매된 자산을 회사로부터 다시 임대하는 거래입니다.

2부 채널 분석

1. QFII 방법

(1) QFII 개념 QFII(Qualified Foreign Institutional Investor)는 중국 증권감독관리위원회 승인을 받았습니다. 중국 증권시장에 투자하고 국가외환관리국으로부터 할당량 승인을 받은 해외 기금관리기관, 보험회사, 증권회사 및 기타 자산관리기관.

QFII는 자금 관리(외환 계좌 개설 및 특별 RMB 계좌 개설)에 대한 관리인으로 국내 상업 은행을 위탁해야 하며, 국내 증권 회사에 국내 증권 거래 활동을 처리하도록 위탁해야 합니다. 각 QFII는 각각 상하이와 선전에 있을 수 있습니다. 증권거래소는

3개의 국내 증권사에 증권 거래를 위탁하고 있으며, QFII의 단일 증권 계좌는 1개의 위탁 증권사의 QFII 전용 거래 단위 1개를 통해서만 거래할 수 있습니다. ; 각 QFII에는 보관인이 하나만 있을 수 있으며 변경될 수 있습니다.

(3) QFII 투자 범위 및 투자 제한

1. QFII 투자 범위: QFII는 승인된 투자 할당량 내에서 다음 RMB 금융상품에 투자할 수 있습니다.

(1) 증권 거래소에서 거래되거나 양도되는 주식, 채권 및 워런트.

① 주식 : 보통주, 우선주, 기타 거래소가 인정하는 주식을 포함

② 채권 : 국고채, 국채선행, 지방채, 회사채 및 기업채권, 전환사채

채권, 별매전환사채, 교환회사채, 중소기업 사모사채, 정책금융

채권, 후순위 채권 및 거래소 인식 기타 채권 종류

③ 펀드: 다양한 상장지수 개방형 인덱스 펀드(ETF), 폐쇄형 펀드, 개방형 펀드, 머니마켓 펀드 및 기타 펀드 종류 포함 ④ 증권감독관리위원회가 승인한 기타 유형의 증권.

(2) 은행간 채권 시장에서 거래되는 채권 상품

(3) 증권 투자 펀드

(4) 주가 지수 선물(만 가능) 헤징 거래에 사용됩니다)

(5) 중국 증권감독관리위원회가 허용하는 기타 금융 상품 (6) QFII는 신주 발행, 전환사채 발행, 추가 주식 발행 청약에 참여할 수 있습니다. 및 배정

2. QFII 국내 증권 투자의 지분율 제한: (1) 단일 QFII가 적격 투자자를 통해 상장회사의 주식을 보유하는 경우, 지분율은 해당 주식의 10%를 초과할 수 없습니다. 회사의 총 자본금. 초과 주식 보유는 5거래일 이내에 감소되어야 합니다. (2) 단일 A주 회사의 모든 QFII의 총 주식 보유 비율은 회사 총 자본금의 30%를 초과할 수 없습니다. 30%를 초과할 경우에는 후매수, 선매도 원칙에 따라 감액공고를 실시합니다. *QFII가 "상장회사에 대한 외국인 투자자의 전략적 투자 관리 방법"에 따라 상장회사에 전략적 투자를 하는 경우,

그의 전략적 투자 지분은 위 비율 제한의 적용을 받지 않습니다( 중장기 투자를 권장합니다.)

2. RQFII 방식 (1) RQFII 개념 RMB 적격 외국기관투자자(RMB Qualified Foreign Institutional Investors)는 펀드회사, 증권회사 등 적격 외국기관투자자가 미리 설정된 RMB 할당량에 따라 본토 주식시장이나 채권시장에 투자할 수 있도록 허용합니다. .첫 번째 총 할당량은 200억 위안입니다.

(3) RQFII 투자 범위 및 투자 제한

1. RQFII는 승인된 투자 할당량 RMB 내에서 다음 항목에 투자할 수 있습니다. 금융 상품:

(1) 증권 거래소에서 거래되거나 양도되는 주식, 채권 및 워런트. ① 보통주, 우선주, 기타 거래소가 인정하는 주식을 포함한다. ② 국고채, 국고채 조기발행, 지방채, 회사채, 사채, 전환사채, 별매전환사채 등을 포함한다. , 전환사채, 거래소사채, 중소기업 사모사채, 정책금융채, 후순위채 및 거래소가 인정하는 각종 채권 ③ 각종 상장지수형 개방형 인덱스펀드(ETF)를 포함한 펀드 ), 폐쇄형 펀드, 개방형 펀드, 머니마켓 펀드 및 거래소에서 인정하는 기타 펀드 유형, ⑤ 자산유동화증권 ⑥ 중국 증권감독관리위원회가 허용하는 기타 유가증권; (2) 은행간 채권시장에서 거래되는 채권 (3) RQFII 투자 범위 및 투자 제한 1. RQFII 투자 범위: RQFII는 승인된 투자 할당량 내에서 다음 위안화 금융상품에 투자할 수 있습니다.

(1) 증권 거래소에서 거래되거나 양도되는 주식, 채권 및 워런트.

① 보통주, 우선주, 기타 거래소가 인정하는 주식을 포함한 주식

② 국고채, 국채선행, 지방채, 회사채를 포함한 채권 채권 및 회사채, 전환사채, 별도전환사채, 교환사채, 중소기업 사모사채, 정책금융채, 후순위채, 기타 거래소가 인정하는 각종 채권을 포함한 펀드 상장지수펀드(ETF), 폐쇄형 펀드, 머니마켓 펀드 및 기타 거래소가 인정하는 펀드 ⑤ 자산유동화증권 ⑥ 중국이 허용하는 증권 증권 규제위원회 다양성. (2) 은행간 채권시장에서 거래되는 채권 (3) 은행간 채권시장에서 거래되는 채권 (4) 증권투자펀드 (5) 주가지수선물(헤지거래만 가능) (6) 중국 증권감독관리위원회의 허가 기타 금융상품의 적격 투자자는 신주 발행, 채권 발행, 추가 주식 발행 및 유상증자 청약에 참여할 수 있습니다.

3. 외국인 직접 투자 방법

(1) 외국인 직접 투자(FDI). 외국인 직접 투자는 지역 경제 발전과 자원 활용에 도움이 됩니다. 우리 정부는 외국인 투자 유치를 위해 적극적인 투자 정책을 채택하고 있습니다. 중국에 대한 외국인 투자의 대부분은 자본의 이름으로 결제됩니다. 현행 외국인 투자 관리 정책에 따르면 외국인 투자 기업은 자본 유입 등록만 하면 되며 외환 결제는 승인된 은행에서 처리됩니다. 절차가 비교적 간단해 해외자금이 국내에 진출해 수익을 추구할 수 있는 기회를 제공한다.

(2) 회사채 매입방법

1. 거래모델 : 해외기관이 펀드회사, 증권회사의 홍콩 자회사에 RQFII 상품 발행 및 회사채 및 회사채 청약을 위탁 본토 기업이 발행한 채권, 중소기업의 사모 채권 등.

2. 회사채 발행 조건

증권법, 회사법 및 회사채발행시범조치의 관련 규정에 따라 회사채는 다음 조건을 충족해야 합니다.

(1) 주식회사의 순자산은 3천만 위안 이상이어야 하며, 유한책임회사의 순자산은 다음 금액 이상이어야 합니다. 6천만 위안

(2) 발행 후 회사채 누적 잔액은 최근 기말 현재 회사채 누적 잔액을 계산하여 순자산의 40%를 초과할 수 없습니다. 금융 기업의 관련 규정에 따라

(3) 회사의 생산 및 운영 법률, 행정법규 및 회사 정관의 규정을 준수하고, 조달된 자금의 투자는 국가 산업 규정을 준수합니다. 정책;

(4) 지난 3 회계연도 동안 달성한 평균 연간 분배 가능 이익 회사채에 대한 1년치 이자를 초과하지 않습니다.

(5) 채권에 대한 이자율은 국무원이 규정한 이자율 수준을 초과하지 않아야 합니다.

(6) 회사의 내부 통제 시스템이 건전하고 내부 통제 시스템이 채권의 건전성, 합리성 및 효율성에 중대한 결함이 없습니다.

(7) 채권은 신용평가기관의 평가를 받아 신용등급이 양호합니다.

3. 중소기업을 위한 사모사채 발행 조건

(1) 발행인은 중국에 등록된 유한 책임 회사 또는 주식회사입니다.

(2) "중소기업 분류 기준 공포에 관한 고시"(산업정보기술부[2011] 제 1호)의 규정을 준수하는 중소기업 및 소기업. 300) 상하이증권거래소 및 선전증권거래소에 상장되어 있지 않습니다.

(3) 발행인이 부동산 기업 또는 금융기업이 아닙니다. (4) 발행 이자율은 3을 초과할 수 없습니다. (5) 기간은 1년을 초과합니다(포함).

(6) 발행인이 있는 성 인민 정부 또는 성 정부 관련 부서 는 거래소와 협력 각서를 체결했습니다.

(7) 발행인은 원리금 상환을 위한 자본 약정에 대한 명확한 계획을 가지고 있습니다. 4. 금융리스 방식 - 세일 앤 리스백 (1) 금융리스 채널을 통한 국내기업의 해외금융 구성도는 다음과 같다

(2) 운영과정

1. 금융리스기업이 국내에 제공하는 서비스 보증을 제공하는 은행

2. 국내 은행은 해외 은행(또는 기타 자금 조달 기관)에 보증서를 발급하여 금융리스 회사에 대한 해외 은행 대출에 대한 보증을 제공합니다

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3. 해외은행은 금융리스회사에 대출을 제공한다.

4. 금융리스회사는 자금을 조달한 후 매각 및 임대를 통해 금융기업에 자금을 제공한다.

(3) 운영 분석

1. 금융리스회사는 "외채등록 관리조치" 운영지침의 규정에 따라 외국인투자기업이어야 합니다

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(1) 외환국의 승인 없이 국내 중국 투자 기업, 중국 및 외자 은행이 빌린 외채 자금을 외화로 결제할 수 없습니다.

(2) 외국인투자리스회사의 대외차입금의 경우, 전년도말 총위험자산(A)은 외국투자리스회사가 제공한 전년도 감사보고서를 기준으로 산정함. -투자한 임대회사.

그런 다음 순자산(B)의 10배를 계산한 다음 회사가 새해에 빌릴 수 있는 신규 외채 잔액의 최대 한도로 (B-A)를 사용합니다. . 외채를 차입하여 형성된 모든 자산은 위험자산으로 계산됩니다. 외국인 투자 금융리스회사는 금융리스회사 등록자본금의 최대 10배에 달하는 외채 할당량이 상대적으로 높다는 장점이 있습니다. 2. 일단 국내 은행으로부터 외국 관련 보증을 받기가 어렵습니다. 한편, 금융회사는 외채 할당량을 보유해야 하는 반면, 각 은행의 해외 관련 보증에도 상한선이 있으므로, 할당량을 얻을 수 있는 회사는 일반적으로 위의 금융 체인에서 상대적으로 강력한 금융 회사입니다. 은행 가치는 금융리스 회사의 신용이 아니라, 리스 자금을 사용하는 금융 기업의 최종 판매 후 수익입니다.

3. 금융 기업이 조달한 자금은 다음과 같습니다. 다양한 체인의 금융기업, 즉 임차인에게 투자하며, Sale and Leaseback을 통해 조달된 자금의 투자 방향에는 제한이 없으며, 실제 운영에서는 금융상품 구매에 많은 자금이 사용됩니다.

4. 국내은행은 관련 세금을 포함한 금융비용으로 약 2.5%의 보증수수료를 부과한다. 해외자본비용은 1%이다. -3%이며, 종합 비용은 일반적으로 약 4.5%입니다.