기금넷 공식사이트 - 헤지 펀드 - 금리 변동과 채권형 펀드 사이의 관계를 누가 설명해 줄 수 있습니까
금리 변동과 채권형 펀드 사이의 관계를 누가 설명해 줄 수 있습니까
책에 따르면 채권의 이자율 위험은 이자율 수준 변화로 인한 채권 보상의 변화이며 채권 투자자들이 직면한 주요 위험이다. 시장 금리는 채권의 현재 가치 할인율을 계산하는 데 사용되는 구성 요소이므로 채권 가격과 이자율 수준은 역운동입니다. < P > 는 금리가 오르면 채권 가격이 하락하고, 이 때 주로 해당 채권에 투자하는 펀드가 순액으로 하락한다는 점을 간단히 말했다. < P > 다음은 채권 가격의 변동과 이자율의 관계로만 설명된다. < P > 예: 투자자가 1 위안을 지불하여 일정 기간 채권을 매입하고 보유 기간은 1 년이다.
시장 금리가 8% 인 경우 채권의 시장 가격은 1/(1%+8%)=92.59 (위안) 입니다.
그러나 시장 금리가 1% 인 경우 채권의 시장 가격은 1/(1%+1%)=9.91 (위안) 입니다. 위보다 1.68 원 적었습니다. < P > 이는 가장 간단한 계산 방법일 뿐, 계산 과정에서 이자율이 분모 위치에 있다는 것을 알 수 있어 금리가 오르면 채권 가격이 하락한다는 것을 알 수 있다. 여기서 계산한 것은 채권 펀드의 순가치 변동이 아니라 채권 가격 변동이라는 점이다. < P > 당신에게 도움이 되었으면 합니다. 잘못된 점은 양해해 주시기 바랍니다.