저작물의 주요 카테고리는 무엇인가요? 앨범은 주요 저작물 카테고리를 할당하나요?

주요 자산 범주는 주식, 채권, 원자재 등과 같은 다양한 유형의 자산을 의미합니다. 주요 자산 범주를 배분한다는 것은 포트폴리오에 서로 다른 범주의 자산을 배분하는 동시에 다음과 같은 기준에 따라 배분하는 것입니다. 투자자와 시장의 상황에 따라 역동적으로 조정합니다.

Allocation Bao는 자산 배분을 완벽하게 구현하는 공공 기금 투자 포트폴리오입니다.

현금자산은 기업이 보유하는 화폐자금과 현금, 은행예금, 수취어음, 만기까지 보유하기로 준비된 채권투자 등을 포함하여 고정되거나 결정 가능한 금액으로 수취하는 자산을 의미합니다. . 기다리다. 넓은 의미의 현금 자산에는 보유 현금, 은행 예금 및 기타 화폐 자금이 포함됩니다. 현금자산은 가장 유동성이 높은 자산이며 화폐자산의 일부입니다.

자산배분은 자산관리의 성패를 결정하는 핵심 요소다. 미국 82개 퇴직펀드를 대상으로 10년간의 투자성과를 조사한 결과, 자산배분은 자산운용의 성공과 실패를 결정하는 핵심 요소 중 90%가 차지하는 것으로 나타났다. 장기투자의 성패는 자산배분에 달려 있으며, 10%만이 투자대상, 시장타이밍, 기타 요인에 따라 결정됩니다.

동시에 UBS가 지난 20년간 글로벌 주식시장을 조사한 통계에 따르면 자산배분이 수익률에 미치는 영향은 91.5%에 달해 종목 선정, 시장 등 요인보다 훨씬 높다. 이는 자산배분이 수익률에 큰 영향을 미친다는 것을 보여줍니다. 합리적인 배분은 수익률에 직접적인 영향을 미치는 핵심 요소입니다.

추가 정보:

자산 배분은 범위 관점에서 보면 글로벌 자산 배분, 주식 및 채권 자산 배분, 산업 스타일 자산 배분으로 나눌 수 있습니다. ; 시간적 관점에서 볼 때 범위와 스타일 범주로 보면 전략적 자산 배분, 전술적 자산 배분, 혼합 자산 배분으로 나눌 수 있습니다.

1. 매수 후 보유 전략

매수 후 보유 전략은 적절한 자산 배분 비율을 결정하고 특정 투자 포트폴리오를 구성하는 것을 의미합니다. 3- 자산 배분을 변경하지 마십시오. 5년의 적절한 보유 기간 동안 상태를 유지하고 이 조합을 유지합니다. 매수 후 보유 전략은 장기적인 계획을 가지고 있고 전략적 자산 배분에 만족하는 투자자에게 적합한 수동적 장기 재조정 접근 방식입니다.

매수 전략은 자본시장 환경과 투자자 선호도가 크게 변하지 않았거나, 자산 배분 상태를 변경하는 데 드는 비용이 이익보다 큰 상황에 적합합니다.

2. 믹스 전략

지속적인 믹스 전략은 투자 포트폴리오에서 다양한 자산을 고정된 비율로 유지하는 것을 의미합니다. 불변 혼합 전략은 자산 수익률과 투자자 선호도에 큰 변화가 없다고 가정하므로 최적 포트폴리오의 배분 비율은 변하지 않습니다. 지속적인 혼합 전략은 안정적인 위험 감수성을 갖춘 투자자에게 적합합니다.

주식시장 가격이 변동성이 크고 변동성이 큰 상태라면 매수 후 보유 전략보다 지속 혼합 전략이 더 나을 수도 있습니다.

3. 포트폴리오 보험

투자 포트폴리오 보험 전략은 자산 포트폴리오의 최소 가치를 보장하기 위해 자금의 일부를 무위험 자산에 투자하고 나머지 자금을 투자하는 것입니다. 자산 가치 상승 가능성을 포기하지 않고 시장 변화에 따라 위험 자산과 무위험 자산의 비율을 조정하는 동적 조정 전략입니다.

위험자산 수익률 상승으로 투자 포트폴리오 가치가 높아지면 위험자산 투자 비중도 높아지지만, 그렇지 않으면 감소한다.

따라서 위험자산 수익률이 높아지면 그에 맞춰 위험자산 투자 비중도 높아지게 된다. 따라서 위험자산 수익률이 지속적으로 높아진다면 포트폴리오 보험 전략은 매수 후 전략보다 좋은 결과를 얻을 수 있을 것이다. - 보유 전략, 수익률이 오히려 하락하면 위험자산 비중 증가로 인해 포트폴리오 보험 전략의 결과가 더 큰 영향을 받아 매수 후 보유 전략의 결과보다 악화됩니다.

바이두백과사전-자산배분