개인이 사모펀드를 설정할 수 있나요?

개인이 사모 펀드를 설정할 수 있습니까?

개인이 사모 펀드를 설정할 수 있습니까? 사모 펀드는 기업의 경영 능력을 향상시키는 데 도움이 됩니다. . 사모펀드 산업 발전의 유형, 유연성 및 다양성이 점점 더 명확해지고 있습니다. 다음은 개인이 사모펀드를 설정할 수 있습니까? 1

개인이 사모펀드를 설정할 수 있나요? 재단관리규정에 따르면 특정 공공복지 목적을 위해 재단을 설립해야 한다. 국가 공공재단의 원래 기금은 800만 위안 이상, 지방 공공 재단의 원래 기금은 400만 위안 이상이다. 비공개 재단의 원래 자금은 200만 위안 이상이어야 합니다.

사모펀드는 대중에게 발행되지 않는 펀드로, 개인이 사모펀드에 투자하는 경로는 두 가지가 있습니다. 하나는 '투자회사'라는 사모펀드 회사를 통해 사모펀드를 구매하는 것입니다. 또 하나는 증권사와 사모펀드사가 재무관리위탁계약을 체결하고 이를 펀드 방식으로 운용하여 사모펀드에 투자하는 방식이다. 개인이 사모펀드를 설립하기 위한 조건은 다음과 같습니다.

1. 임원 자격 : 증권업에 종사하는 사모펀드는 법정대리인, 총괄책임자, 위험관리인 등 펀드 자격을 갖춘 고위 임원이 2명 이상 있어야 합니다. 펀드 실무자 자격을 갖추어야 합니다.

2. 사업범위: 안내에 따라 등록하시면 됩니다.

3. 등록 자본금: 납입자본금 비율이 25% 이상이거나 납입 자본금으로 6개월 이상 회사 운영을 보장할 수 있습니다.

자격을 갖춘 개인이 사모펀드에 투자하는 방법은 일반적으로 두 가지가 있습니다. 하나는 다른 사람을 주도하거나 직접 협력하여 사모펀드를 설립하고, 다른 사람의 재정을 관리하면서 자신의 상사가 되는 것입니다. 은행, 증권사 또는 제3자를 통해 펀드 상품을 구매하고 자본 성장을 통해 수익을 얻습니다.

전자에 적합한 사람은 오랫동안 자본시장에서 활동하며 일정한 인맥을 갖고 있는 사람인 경우가 많으며, 수익성은 대부분 인정받고 있으나 개인 자금이 수요를 충족시키지 못하는 경우가 많습니다. 이익 성장의 측면에서 후자는 재정적 능력은 있지만 벤처 캐피탈에 관심을 기울일 시간과 에너지가 많지 않고 다른 사람이 자신을 대신하여 재정을 관리하도록 돈을 쓰는 사람들에게 적합합니다.

가장 먼저 알아야 할 것은 두 가지 유형의 투자 모두 자본 한도 제한이 있다는 것입니다. 사모펀드 상품에 투자하는 개인이라도 다음 사항을 갖추어야 합니다.

1.

2. 단일 사모펀드에 투자한 금액이 100만 위안 이상이어야 합니다.

3. 개인 투자자의 금융 자산은 다음과 같습니다. 최근 300만 위안 미만 3년 평균 개인 소득이 50만 위안 이상입니다. 따라서 개인이 사모펀드 투자를 준비할 때에는 먼저 해당 조건을 충족하는지 확인해야 하며, 해당 요건을 충족한다면 본인이 직접 증빙서류를 준비해야 합니다. 여기에 언급된 금융자산에는 주식, 선물주식, 채권 등이 포함됩니다. , 보험, 신탁 및 기타 금융 자산.

불특정 다수 대상에게 공개적으로 발행되는 사모펀드와 공공펀드에는 많은 차이가 있습니다. 중국 정부 당국의 감독을 받아 발행되는 펀드를 말합니다. 불특정 투자자. 수익증권을 공개적으로 발행하는 증권 투자 펀드의 경우, 사모 펀드는 투자자에게 적격 투자자 요건을 요구하지 않을 뿐만 아니라 이에 상응하는 제한 사항도 있음을 여기서 볼 수 있습니다. 일반적으로 사모펀드의 경우 최대 50명, 계약형 사모펀드의 경우 신탁을 설정하는 사모펀드의 경우 최대 200명으로 제한됩니다. 인원수에는 제한이 없습니다.

사모펀드 투자 채널은 다양하며, 해당 인증자료를 제공하면 은행이나 증권사에서 구매할 수 있음은 물론, 제3자 자산관리기관을 통해서도 더 많은 투자 도움을 받을 수 있습니다. .

하지만 사모펀드는 일률적인 투자가 아니기 때문에 자본 손실의 위험도 있습니다. 따라서 소위 최소 자본 보장 약속은 대부분 판매 전략입니다. 사모펀드를 선택할 때는 신중해야 하며 맹목적으로 투자해서는 안 됩니다. 또한 일반적으로 6~12개월의 폐쇄 기간이 있으며 이 기간 동안에는 자금을 상환할 수 없습니다. 따라서 구매 시 반드시 계약약관을 주의 깊게 읽어보시기 바랍니다. 개인이 사모펀드를 설립할 수 있나요? 2

1. 사모펀드란 무엇입니까?

흔히 말하는 '사모펀드' 또는 '지하펀드' 중국 정부의 주무당국의 감독을 받아 불특정 투자자에게 이익증서를 공개적으로 발행하는 증권투자펀드는 공개적으로 추진되지 않고 특정 투자자로부터 사적으로 자금을 조달하는 일종의 집합투자이다. 기본적으로 두 가지 방식이 있는데, 하나는 투자위탁계약을 체결하여 이루어지는 계약형 집합투자기구이고, 다른 하나는 주식회사를 설립하기 위해 자금을 공동출자하는 기업 집합투자기구입니다.

2. 사모펀드 주식투자의 특징은 다음과 같다.

1. 주식투자로 인한 수익이 매우 넉넉하다.

투자한 자본에서 일정 비율의 이자수익을 얻는 부채투자와 달리 지분투자는 투자한 기업이 성공적으로 상장되면 기업의 수익에서 비례하여 배당을 얻는다. 사모펀드 투자 펀드는 여러 번일 수도 있고 수십 번일 수도 있습니다.

2. 주식투자는 높은 리스크를 동반합니다.

지분투자는 보통 수년의 투자주기를 필요로 하며, 발전단계나 성장단계의 기업에 투자하기 때문에 투자받은 기업이 부도에 빠지게 되면 투자한 기업 자체의 발전에 따른 리스크가 크다. , , 사모펀드 역시 모든 것을 잃을 수도 있습니다.

3. 지분 투자는 다양한 부가가치 서비스를 제공할 수 있습니다.

사모펀드 투자가 대상 기업에 자본을 투입할 때 선진 경영 경험과 다양한 부가가치 서비스도 투입하는 것 역시 기업 유치의 핵심 요소다. 사모 투자 펀드는 기업의 자금 조달 요구를 충족하는 동시에 기업의 운영 및 관리 능력을 향상시키고, 조달 또는 판매 채널을 확장하고, 기업과 지방 정부 간의 관계를 통합하고, 기업과 업계 내 다른 기업 간의 관계를 조정하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 다양한 부가가치 서비스는 사모펀드 투자 펀드의 하이라이트이자 경쟁력입니다.

3. 사모펀드 설립조건

1. 상호는 "명칭등록관리규정"을 준수하여야 하며, 투자회사는 일정 규모에 도달하면 이름에 '투자'라는 단어를 사용할 수 있습니다.

2. 명칭에 포함된 업계 용어에는 "벤처캐피털펀드, 벤처캐피탈펀드, 지분투자펀드, 투자펀드" 등의 단어를 사용할 수 있습니다. 행정 구역인 "Beijing"은 업체 이름과 업계 용어 사이에 사용할 수 있습니다.

3. 펀드 종류 : 투자 펀드 회사의 등록 자본금 (출자 금액)이 5억 위안 이상이며 모두 화폐 형태이며 납입 자본금은 (실제로 지불한 자본 출자액)이 회사 설립 시 1억 위안 이상이어야 하며, 회사 정관(합자 계약)에 따라 5년 이내에 등록 자본금을 전액 이행해야 합니다.”

4. 단일 투자자의 투자 금액은 1천만 위안 이상이어야 합니다(합자 회사의 경우 일반적으로 파트너는 이 제한을 받지 않습니다).

5. 최소 3명의 고위 임원이 주식 투자 펀드 관리 및 운영 경험 또는 관련 사업 경험을 갖고 있습니다.

6. 펀드형 기업의 업무범위는 비증권업 투자, 투자관리, 컨설팅으로 결정됩니다. (펀드형 기업은 위에 언급된 사업 범위 외의 다른 사업 프로젝트에 참여하기 위해 신청할 수 있지만 다음 사업에 참여하는 것은 허용되지 않습니다.

　(1) 대출;

(2) 공개적으로 거래되는 증권 투자 또는 금융 파생상품 거래

(3) 공개 방식으로 자금을 조달합니다. (4) 투자 회사가 아닌 회사에 보증을 제공합니다.

7 관리 기금 회사: 투자 기금 관리 "등록 자본금(출자 금액)은 3천만 위안 이상이어야 하며, 모두 화폐 형식이어야 하며, 설립 시 납입된 자본금은 다음과 같습니다. 실제로 지불한 자본 출자 금액)"

8. 단일 투자자. 투자 금액은 100만 위안 이상입니다(합자 회사의 무한책임 사원은 이 제한에 포함되지 않습니다)

9. 주식투자펀드 운용 및 관련 업무 경험이 있는 임원이 3명 이상

10. 운용펀드회사의 업무범위는 비증권투자업, 투자운용업으로 결정됩니다. , 컨설팅. 개인이 사모펀드를 설립할 수 있나요? 3

1. 투자운용사 사모펀드도 발행할 수 있나요?

우선 좁은 의미에서 투자펀드는? 벤처 캐피털 회사의 투자 자산은 벤처 캐피털 회사 자체에서 나옵니다. 즉, 투자 자산은 자격을 갖춘 투자자로부터 나온 사모 펀드의 고유 자산일 수 있습니다. 펀드 자산은 펀드 매니저 또는 펀드의 고유 자산과 무관합니다.

현재 우리나라에서는 사모펀드 관리기관 및 펀드 관리인의 설립에 대한 엄격한 규정이 없습니다.

증권투자가 발행한 '사모펀드 조달 관리방안' 제2조에 따르면, 사모펀드 발행에 대한 규제 제도를 시행하고 있다. 중국펀드산업협회는 올해 4월부터 중국자산관리협회에 사모펀드 운용사로 등록한 기관이 중국 증권감독관리위원회에 등록한 기관이 자체적으로 사모펀드를 조달해 펀드 판매업을 할 수 있게 됐다. 자격을 갖추고 중국자산관리협회 회원이 된 경우에는 사모펀드 운용사의 규제를 받을 수 있습니다. 다른 기관이나 개인은 사모펀드 모금 활동에 참여할 수 없습니다.

2. 사모펀드는 채권을 발행할 수 있습니다. ? 사모펀드는 채권을 발행할 수 있습니다. 채권형 사모펀드 회사는 채권형 사모펀드라고도 합니다.

채권형 사모펀드의 장점과 단점

(1) 장점:

1. 레버리지는 지속 가능합니다. 개인 투자자가 환매 시장에서 철수할 때 안정적인 저위험 및 고수익의 출처는 많지 않지만 일부 베테랑은 익숙합니다. 채권운용 모드로 능력이 충분하다면 사모펀드 상품을 만들어 채권시장에 투자하는 것도 전략이다.

다만, 사모채권펀드의 레버리지 비율도 제한적이라는 점을 짚고 넘어갈 필요가 있다.

'증권선물기관의 사모자산운용업 운영 및 관리에 관한 경과규정'의 요건에 따른 것이다. , 구조화자산관리계획의 자산총액은 순자산의 10%를 초과할 수 없으며, 비구조화집합자산관리계획의 자산총액은 순자산의 200%를 초과할 수 없습니다. 또한, Zhongdeng의 "채권 서약" "Repo 거래 결제 위험 관리 지침"

(의견 초안) )은 총자산 대비 만료되지 않은 환매자금 비율이 70%를 초과할 수 없도록 제안했으나 아직 시행되지 않았다. 그러나 일반적으로 현재 사모 채권 펀드(비구조화)의 레버리지는 2 이상에 이를 수 있습니다.

2. 사모사채펀드 투자운용선은 전환이 쉽고 유연하다. 간단히 말해서, 규모로 인해 사모 펀드는 투자 행동에서 소매 지향적인 경향이 있습니다. 긍정적인 환매 경험을 가진 개인 투자자의 경우 투자 가치 지향을 시작하고 받아들이는 것이 더 쉽습니다.

단점:

1. 자금 조달이 어렵다. 사모펀드의 규정 준수 요건은 고액자산가 집단이 직면하는 상황이다. 고액자산가 집단을 조성하려면 먼저 자금 조달이 투자 철학과 신뢰 측면에서 어려움을 겪는다. 경작. 어떻게 타겟 그룹에 가까운 위험과 수익 사이의 균형 잡힌 투자 가치를 갖고 신뢰를 얻을 수 있는지가 핵심입니다.

2. 안정적인 결과를 얻는 방법. 개인 투자자들이 사모펀드 운용에 들어갈 때, 투자 철학의 문제뿐만 아니라, 더 중요한 것은 균형 잡힌 투자 능력의 문제에 직면하게 되는데, 이것은 공허한 말이 아닙니다. 뛰어난 리스크 관리와 연구 역량 없이는 자신의 느낌에만 의존한다면 안정적인 결과를 신뢰할 수 없습니다.

3. 사모펀드는 어떻게 자금을 발행하나요?

(1) 상품설정 단계

1. 펀드매니저 선정

성숙한 트레이딩 모델과 안정적인 트레이딩 실적을 갖춘 트레이딩팀을 펀드매니저 인력으로 선정합니다. 구체적인 평가 프로세스는 회사 내 유관부서에서 수립하여 엄격하게 시행할 예정입니다. (파트너사와의 협력 모델 도입 예정)

2. 제품 디자인 계획 수립

포함 특정 운영 모드 및 자금 조달 주기 위험 통제, 자금 조달 규모, 마감 기간, 인수 방법, 자본 투자 방향, 출구 메커니즘 등 동시에 로드쇼 등 일련의 프로모션 활동도 진행됐다.

(2) 자금 유통 경로 및 자금 조달 기간 규정

1. 펀드 발행 기간 동안 펀드 단위는 증권사, 대리점 등 대행 판매 채널을 통해 투자자에게 판매됩니다. 제3자 기관. 사모펀드는 대부분 자기발행 방식을 채택하고 있는데, 이는 펀드 스폰서가 보험사를 거치지 않고 투자자에게 직접 펀드를 판매하는 방식을 의미합니다.

2. 발행기간 종료 후 펀드운용사는 조달된 자금을 투자에 사용할 수 없으며, 발행기간 동안 조달된 자금은 자본금검증계좌로 이체되며, 자본검증은 당사에서 실시합니다. 자격을 갖춘 기관 및 개인. 폐쇄형 펀드는 승인일로부터 모금기간까지의 자금이 승인된 펀드 규모의 80%를 초과하는 경우에만 설정될 수 있습니다.

3. 폐쇄형 기금으로 모금한 자금이 모금기간 만료 시 승인된 기금규모의 80% 미만인 경우에는 기금을 조성할 수 없다. 모금비용은 펀드 스폰서가 부담해야 하며, 모금된 자금과 은행 요구불예금 이자를 30일 이내에 펀드 가입자에게 반환해야 합니다.

(3) 펀드 운용 실시

펀드가 조성된 후에는 상품 설정 계획에 따라 폐쇄 운용 기간에 들어갑니다. 선물 회사는 위험 모니터링 의무를 이행하고 펀드 운영을 추적해야 합니다.

(4) 자금 회수 메커니즘

마감 기간이 만료된 후 상품 설정 계획에 따라 배당금이 분배되고 회수됩니다. 선물 회사는 인출 과정을 지원합니다.