전환사채 펀드와 하이브리드 펀드의 차이점은 무엇인가요?

펀드 시장에는 다양한 종류의 펀드가 있고, 동일한 투자 대상의 펀드도 많습니다. 이 둘의 차이를 인식해야만 기대 연환산 수익률을 더 잘 얻을 수 있습니다. 펀드와 하이브리드 펀드의 차이점은 무엇인가요?

전환사채펀드와 하이브리드 펀드의 차이점

1. 투자대상이 다르다

전환사채펀드도 채권펀드의 일종으로 주로 펀드에 투자한다. 대상은 전환사채이다. 전환사채는 만기 원금과 이자를 상환하는 등 일반채권의 특성에 더해 전환기간 동안 채권을 주식으로 전환할 수 있다는 이중성을 갖고 있다. 주식과 채권은 상대적으로 위험합니다.

하이브리드 펀드는 성장주, 연간 기대수익률이 기대되는 주식, 채권 등 고정된 연간 기대수익률 투자를 투자 포트폴리오에 포함하는 뮤추얼 펀드입니다. 하이브리드 펀드의 목적은 투자자들이 서로 다른 스타일의 주식형 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드를 구매하지 않고도 하나의 펀드 유형을 선택하여 투자를 다양화할 수 있도록 하는 것입니다.

2. 다양한 투자 위험

전환사채형 펀드는 일반적으로 전환사채의 채권 특성을 활용하여 시스템적 위험과 개별 주식 위험을 회피하고 투자 포트폴리오의 안전성과 안정성을 추구합니다. 예상 연환산 기대 수익을 창출하고, 주식 시장이 상승할 경우 펀드의 예상 연환산 기대 수익률 수준을 더욱 높이기 위해 전환사채의 내재 스톡 옵션을 사용합니다.

하이브리드 펀드는 공격적이고 보수적인 투자 전략을 사용하며, 수익률과 위험은 주식 펀드보다 낮고, 채권 및 머니마켓 펀드보다 높습니다. 일부 운영에서는 좋은 하이브리드 펀드가 수익을 낼 수 있습니다. 심지어 주식형 펀드 수준을 넘어선다.

3. 다양한 투자 장점

채무성이 강한 전환사채는 국고채, 동일만기 회사채에 비해 일정한 장점을 갖고 있기 때문에 두 번째는 시장 불확실성의 증가이다. 전환사채의 옵션가치.

강세장에서는 주식형 펀드와 인덱스 펀드가 대체로 좋은 성과를 거두지만, 시장이 하락할 경우 이 두 펀드가 보유한 자산의 대부분이 주식이기 때문에 인덱스 펀드와 주식형 펀드는 크게 하락하게 됩니다. 이때 하이브리드 펀드의 장점이 드러난다.