개인 투자자에게 적합한 재무 관리 전략은 무엇인가요?

1. 인덱스 펀드 투자 및 재무관리 전략: 무엇을 사고 팔 것인가

현재 Big A 시장에는 3,989개의 주식이 있습니다(2020년 2월 26일 기준). 매일 기복이 있고 모든 종류의 자금이 있습니다. 더욱이, 일부 펀드의 이름은 두뇌가 없는 멋진 기사만큼 헤드라인을 사로잡고 있습니다. 『인덱스 펀드 투자 가이드』에서는 주로 인덱스 펀드의 매수, 매도 전략을 소개하고 있으므로 논의 범위가 인덱스 펀드에 국한되어 논의될 수 있습니다.

인덱스 펀드를 선택해야 하는 이유는 인덱스 펀드에는 다음과 같은 장점이 있습니다. 동적 업데이트: 인덱스 펀드는 상하이 및 선전 300과 같은 해당 지수를 추적합니다. 이 300종의 주식은 고정되어 있지 않으며 1년에 2번 업데이트됩니다. 이는 지수의 지속가능성을 보장하며 특정 기업의 상장폐지나 파산으로 인해 중단되지 않습니다. 동시에 정기적인 업데이트에는 지수의 장기적인 성장을 보장하기 위해 고품질 주식이 계속 포함됩니다.

다각화된 투자: 인덱스 펀드는 일반적으로 특정 비율에 따라 여러 주식을 모아 놓은 것이며 일련의 주식을 포함합니다. 예를 들어 CSI 300에는 300개가 넘는 주식이 있습니다. 이 경우 분산투자를 하면 개별 종목의 블랙스완으로 인해 큰 손실이 발생하지 않으며, 위험도는 어느 정도 평균화된다.

낮은 관리 수수료: 인덱스 펀드의 관리 수수료는 일반적으로 다른 액티브 펀드의 관리 수수료보다 훨씬 낮습니다. 연간 관리 수수료는 실제로 많은 금액입니다. 펀드운용수수료가 너무 높으면 시장보다 나은 성과를 내기 어려울 수 있지만, 그 돈은 모두 펀드매니저에게 돌아갑니다.

높은 투명성: 다른 펀드에 비해 인덱스 펀드는 상대적으로 투명하여 쥐 포지션을 효과적으로 방지할 수 있습니다. 결국, 당신의 돈이 다른 사람의 손에 있다면, 당신은 더 투명하게 잘 먹고 푹 잘 수 있을 것입니다.

인덱스 펀드를 선택할 때, 인덱스 펀드의 가치 평가에 있어서는 저평가된 인덱스 펀드를 매수해야 합니다. 『인덱스 펀드 투자 가이드』에서는 펀드의 저평가 여부를 종합적으로 평가하기 위해 두 가지 방법을 사용하고 있습니다.

(1) 이익 수익률이 10%를 초과합니다.

이익 수익률 = 총 이익/총 시장 가치(또는 주당 순이익/주당 시장 가치)

P/E 비율(PE) = 총 시가총액/총 수익(또는 주당 시가총액/주당 수익)

수익수익률법은 버핏의 스승인 레그햄(Reggham)이 발명했으며 가격은 -수익률은 서로의 역수입니다. 주가수익률의 의미는 현재 수익성을 기준으로 회사의 자산이 2배가 되는 데 걸리는 연수입니다. 기업의 PE 값이 10 미만이면 저평가된 것으로 간주됩니다(PE는 여러 평가 방법 중 하나일 뿐이며 특정 평가 방법을 평가 대상과 결합해야 함).

(2) 이익수익률이 2배 이상인 장기 국채

위의 두 가지 조건이 충족되면 이 인덱스 펀드는 매수 가능한 것으로 간주됩니다.

2. 인덱스 펀드 투자 및 재무관리 전략과 고정투자 계획은 어떻게 수립하는가?

기본적인 것인지 기술적인 것인지요. 가치투자든 투기든 이론이 아무리 좋아도 실행 가능한 거래로 구현되지 않으면 무용지물이다. 간단하고 실현 가능한 거래 전략.

물론 이 기회를 잡기 위한 전제조건은 이 전략을 엄격하게 실행할 수 있다는 점이다. 따라서 모든 전략을 종이에 적는 것이 매우 중요하며, 작업의 각 단계는 마치 코드를 작성하는 것처럼 명확한 언어로 설명하고 이를 바탕으로 엄격하게 실행해야 합니다.

'인덱스 펀드 투자 가이드'는 다음 단계를 제공합니다.

현금 흐름을 정리하십시오. 매달 투자에 사용할 수 있는 현금은 얼마입니까? 장부를 보관하는 습관을 기르고 돈이 어디로 갔는지 명확히 하는 것이 가장 좋습니다. 필요 사항 정리하기: 10년 동안 투자하고, 계약금만큼 저축하고, 주택 구입 자금을 마련하는 등 투자 목표는 무엇입니까? 모든 단계를 종이에 적고 모든 문제를 실행하십시오. 실행 결과를 추적하고 기록하여 감독 및 피드백을 제공하세요.

개인투자자에게 적합한 재무관리 전략은 무엇인지 에디터가 이야기하는 곳입니다. 모두가 이 분야에 대해 더 많은 지식을 얻을 수 있기를 바라며, 편집자는 재무 관리 전략 및 기타 관련 콘텐츠에 대해 계속해서 더 많은 업데이트를 제공할 것입니다.