일본은행은 엔화 환율에 개입하기 위해 2200억 위안 이상을 지출했습니다. 한국도 조치를 취할 것입니까?

거래자들의 추정에 따르면 '과부 만드는 기계'로 알려진 일본은행은 지난 금요일 300억 달러(약 2200억 위안 상당) 이상을 지출해 금융위기를 겪었을 것으로 추정된다. 한 달 만에 두 번째 개입, 엔 환율을 지원합니다. 엔화는 한때 미국 달러 대비 151.94엔으로 최고치를 기록했습니다. 장을 마감하면서 일본 엔화는 단기적으로 미국 달러 대비 상승하여 최종적으로 147.64에 거래되었으며 당일 최대 변동률은 거의 4%에 달했습니다. 분석가들은 이러한 수준의 환율 변동은 엔화가 부족한 자금을 "폭발"시키기에 충분하다고 믿습니다.

동시에 한국도 조치를 취하고 있다. 한국은 금리 인상으로 인해 경직된 채권 시장을 지원하고 기업 부도 위험을 줄이기 위해 최소 50조원(347억 달러)의 구제금융을 제공하기로 약속했습니다. 한국은 앞서 1조6000억 원 규모의 채권안정기금을 재가동했다.

이 영향으로 지난 금요일 미국 달러 지수도 급락했습니다. 그렇다면 주식시장 붕괴는 기회를 가져올 것인가?

'과부 제조기'는 2,200억 달러를 매도했다.

보도에 따르면 엔화가 32년 최저치인 151.9달러 아래로 떨어진 후였다. , 일본 은행은 엔 환율에 개입했지만 일본 정부 관계자는 구체적인 개입 규모를 공개하기를 거부했습니다.

일부 언론은 거래자들의 추정에 따르면 '과부 만드는 기계'로 알려진 일본 은행이 금요일에 두 번째로 개입하기 위해 300억 달러 이상을 지출했을 수도 있다고 말했습니다. 일본 경제를 지원하기 위해 한 달. 일본 재무부 관리들은 금요일 자신들이 개입했다는 사실을 확인하지 않았지만 정부와 가까운 두 사람은 조치가 취해졌음을 확인했습니다.

금요일 미국 달러화 대비 엔화 가치는 한때 달러당 최고 151.94엔까지 치솟았다. 장을 마감하면서 일본 엔화는 단기적으로 미국 달러 대비 상승하여 최종적으로 147.64에 거래되었으며 당일 최대 변동률은 거의 4%에 달했습니다.

일부 전문가들은 4%의 변동폭이면 수많은 트레이더의 순익을 돌파하기에 충분하다고 믿습니다. 일본은행은 이번에 훌륭한 일을 해냈고, 움직임의 시기는 정확하고 무자비했다. 이번 싸움만으로도 최소 수천억 달러의 손익이 발생하고 공매도가 '폭발'할 수도 있다.

뱅크오브아메리카는 1조3000억 달러의 외환보유액을 보유하고 있는 일본은행이 미국 달러화 자산을 매각해 최대 10차례 더 개입할 수 있을 것으로 추정하고 있다. 일본 언론 보도에 따르면 일본 통화담당 고위관리인 칸다 마사토는 최근 정부가 외환개입을 위한 자금을 '무제한'으로 보유하고 있음을 암시했다.

한국도 조치를 취하고 싶다고?

일본에 이어 한국도 조치를 취하는 것으로 보인다. 한국이 금리 인상으로 긴장된 채권시장을 지원하고 기업 부도 위험을 줄이기 위해 최소 50조원(347억 달러, 2500억 위안 상당)의 구제자금을 제공하기로 약속했다.

언론 보도에 따르면, 추경호 기획재정부 장관은 일요일 이창용 한국은행 총재 및 관계부처와 긴급회의를 가진 뒤 성명을 내고 "한국이 경제활동을 확대하고, 신용경색으로 인해 회사채 등 단기자금시장이 타격을 입지 않도록 '유동성 공급계획'을 시행합니다.

주경호 총장은 긴급회의 후 기자회견에서 “정부는 회사채와 단기자금시장에 대한 우려가 커지고 있는 상황에 대응하고 유동성 압박을 막기 위해 정부가 안정을 취하기로 결정했다”고 밝혔다. 기존 마켓펀드를 50조원 이상으로 확대한다.

주경호 총장은 한국이 월요일부터 기업어음과 회사채 매입을 재개할 것이라고 말했다. 먼저 채권안정기금 1조6000억원을 시장에 투입한다. 그는 부동산 프로젝트와 관련된 자산 담보 상업어음이 표적 중 하나가 될 것이라고 말했습니다. 정부가 회사채와 기업어음 매입 한도를 현행 8조원에서 16조원으로 두 배 늘리기로 했다. 추칭호 총재는 “현재 시장 상황이 매우 심각하다는 데 한국 정부와 중앙은행이 모두 동의하고 있으며, 필요하다면 시장 불안을 해소하기 위해 가용한 모든 정책 수단을 총동원하겠다”고 말했다.

이는 한국이 코로나 사태 동안 기업을 보호하기 위해 긴급 자금을 약 100조원으로 확대한 이후 시장에 제공한 최대 규모의 금융 지원 중 하나입니다. 한국은 앞서 1조6000억 원 규모의 채권안정기금을 재가동했다.

한국 은행이 제공 한 기록에 따르면 이창용 한국 은행 총재는 기자들에게 새로운 지원 패키지가 기업 어음 시장에 대한 신뢰를 높이기위한 '미시적 조치'라고 말했습니다. 통화정책이 바뀌었다는 뜻은 아닙니다. 보도에 따르면, 기관 통계에 따르면 1999년 이후 기관 통계에 따르면 한국 기업어음 수익률은 글로벌 금융위기 당시 최고 수준으로 치솟았고, 원화신규 채권 판매도 이달 90% 급락한 것으로 나타났다. . 보도에 따르면 한국 관계 당국은 주식 공매도 금지, 외환시장 개입 등 조치를 강화하고 있다.

주식시장에 기회가 있나요?

지난주 금요일 미국 달러지수 역시 일본의 외환시장 개입과 달러 금리 인상 기대감 하락 등으로 급락세를 보였다.

미국 달러 지수는 글로벌 주식 자산의 중요한 기준점입니다. 달러지수가 하락하면서 미국 주요 증시 지수도 크게 반등했다.

그렇다면 글로벌 주식자산이 조정(미국 달러 금리 인상에 대한 기대 반전)을 앞두고 있다는 뜻인가? 현재로서는 이런 판단을 내리기에는 시기상조일 수 있다는 게 분석가들의 분석이다.

우선 글로벌 자산의 닻인 미국 국채 수익률은 크게 떨어지지 않았다. 현재 미국 10년 만기 국채 수익률은 여전히 ​​4.2%를 웃돌고 있다. 지난 금요일 미국 달러의 급격한 하락은 미국 채권 수익률의 큰 하락으로 이어지지 않았습니다. 분명히 미국 국채 투자자들은 인플레이션이 그렇게 빨리 끝날 것이라고 생각하지 않습니다.

둘째, 통화시장의 공매도자들은 그렇게 쉽게 항복하지 않을 것입니다. 현재 글로벌 상황에서 미국 달러 지수는 여전히 상승하기는 쉽지만 하락하기는 어렵습니다. 이는 주로 인플레이션과 러시아-우크라이나 갈등이라는 두 가지 주요 변수가 근본적으로 변하지 않았기 때문입니다. 현재 역외 미국 달러에 대한 시장 수요가 감소할 조짐은 없습니다.

셋째, 이 과정에서 연준은 금리를 인상할 뿐만 아니라 대차대조표 축소도 규모와 위력 면에서 훨씬 더 크다. 일정상 연준은 2~2.5년 안에 대차대조표 축소를 완료할 계획이다. 즉, QT 종료 시점은 2024년 말까지가 될 수 있다. 이 기간 동안 축소할 수 있는 자산 규모는 약 2조3000억~2조8000억 달러, 대차대조표 잔액은 약 6조2000억~6조7000억 달러에 이른다.

물론 Bank of America의 경고에 따르면 현재 미국의 신용 스트레스 지표는 임계점에 가깝습니다. 연준이 인플레이션 통제와 예상치 못한 위험 사이에서 균형을 찾지 못한다면 현재 영국과 같은 금융시장 위기가 미국에서도 터질 수 있다. 이는 연준이 적시에 금리 인상 속도를 줄여야 한다는 의미로, 이는 달러화에 부정적인 변수이다.