기금넷 공식사이트 - 헤지 펀드 - 헤지펀드에 대한 거대한 수렴의 영향?
헤지펀드에 대한 거대한 수렴의 영향?
주가선물기차가 빠르게 수렴하여 헤지펀드의 순가치 철수를 정량화하다. < P > 헤지 문제는 기준지수와 기본 선물촌의 예상 연간 수익률 관계에만 있으며 초과지수의 알파 예상 연간 수익과는 무관합니다. < P > 알파 전략의 예상 연간 수익은 기준 지수에 대한 알파 전략의 예상 연간 수익과 기준 지수와 대상 선물 위치의 예상 연간 수익률로 나누어야 합니다. 헤지 문제는 기준 지수와 대상 선물 위치의 예상 연간 수익률 관계에만 있으며 초과 지수의 알파 예상 연간 수익과는 무관합니다. < P > 기차의 거폭 수렴주의 사항 < P > 만기가 되면 기차 수렴선물의 가격이 현물의 가격에 수렴됩니다. 기차 수렴에서 그러므로. 기차도 만기기간이 짧아짐에 따라 으로 수렴한다. < P > 전망대 주식지수 선물과 현물가격의 관계는 대부분 기차가 선물의 가격을 수렴하는 것이 현물보다 큰 가격이라는 것을 발견할 수 있다. (존 F. 케네디, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 계절명언) 그러나, 서로 다른 관찰 기간에, 기차가 수렴하는 것은 현물가격이 선물보다 큰 경우가 있다.
위 내용 참조? 바이두 백과-헤지펀드