ETF 구매에 대한 권장 사항은 무엇입니까?

ETF 구매 요령은 무엇입니까?

ETF 펀드는 개방형 인덱스 펀드를 거래하는 것을 말하며, 흔히 ETF라고도 합니다. 가변 자본금으로 자금을 종료합니다. ETF는 미국에서 처음 시작됐고, 지금은 중국에서 상대적으로 보편화됐다. 그렇다면 ETF를 구매하는 요령은 무엇입니까? 우리는 무엇에 주의해야 합니까? 아래에서 편집자가 분석해 드리겠습니다.

ETF 구매를 위한 팁은 무엇입니까?

1. ETF의 규모를 살펴보세요

ETF의 규모가 클수록 보유자가 많아지고 추적오차가 줄어든다는 의미입니다. 일반적으로 ETF의 규모가 클수록 좋습니다. 왜냐하면 ETF의 규모가 너무 작을 경우 청산 위험에 직면할 수 있기 때문입니다. 따라서 규모는 ETF를 선택할 때 매우 중요한 지표입니다.

2. 스프레드 차익거래를 활용하세요

ETF 펀드 가격이 순 가치보다 높을 경우, 투자자는 유통 시장에서 주식 바구니를 구매한 후 이를 기반으로 ETF로 전환할 수 있습니다. 1차 시장의 순 가치 펀드 주식은 2차 시장에서 높은 가격으로 판매되며, ETF 가격이 순 가치보다 낮을 경우 투자자는 2차 시장에서 낮은 가격으로 ETF 펀드 주식을 구매한 후 환매할 수 있습니다. 그런 다음 이를 2차 시장에 판매하고 차액을 얻습니다.

3. 높은 가격에 팔고 낮은 가격에 구매

ETF 펀드는 주로 낮은 가격에 구매하고 높은 가격에 판매하는 경우에만 구매 가격과 판매 가격의 차이를 얻어 수익을 얻습니다. 가격에 따라 수익을 얻을 수 있지만, 이는 투자자가 일정 수준의 투자와 판단력, 자금 분석 능력을 갖추어야 하며 요구 사항도 상대적으로 높을 것입니다.

어떤 점에 주의해야 할까요?

1. 유동성에 주목하세요

이제 ETF도 유동성을 살펴봐야 합니다. 일반적으로 유동성이 높을수록 투자가 더 편리하고 출구가 더 좋습니다.

유동성을 보기 위해서는 주로 회전율과 현장 거래량을 살펴봅니다. 회전율은 특정 기간 내에 ETF가 시장에서 손을 바꾸는 빈도를 나타냅니다. 회전율이 높을수록, 회전율이 높을수록 펀드가 더 활발해지고 유동성이 좋아집니다. 특정 펀드의 일일 거래량이 적다면 매수와 매도 사이의 스프레드가 상대적으로 커져 비용이 증가하게 됩니다.

2. 지수 오차에 주의하세요

ETF는 주로 지수에 따라 성과가 좌우됩니다. 자금이 있을 수 있고 향후 개발 전망이 더 좋을 것입니다. 이익 가능성은 더 커질 것입니다. 그렇지 않으면 수익을 내지 못할 수도 있습니다.

3. OTC 주식에 주의하세요

ETF OTC 주식에 제한이 발생할 경우 거래소 거래가의 할인이나 프리미엄이 발생할 수 있으며 이로 인해 거래 위험도 높아집니다. 따라서 ETF 펀드 구매 시에는 장외주에도 주의를 기울여 위험과 손실이 커지는 것을 방지해야 합니다.

ETF 거래 기술 및 방법

1. T+0 ETF 펀드의 경우 투자자는 ETF 가격이 평균보다 낮을 때 시분할 추세를 기준으로 판단할 수 있습니다. 실시간 가격이 이동 평균 가격 아래로 움직일 때 투자자는 적절하게 매수할 수 있습니다. 실시간 가격이 이동 평균 가격 위로 움직일 때 투자자는 적절하게 매도할 수 있습니다.

2. T+1 펀드의 경우 투자자는 밴드 운용을 수행하고 저가 매수, 고가 매도 공식을 기억하고 이동 평균 추세를 분석할 수 있습니다. 예를 들어, 가격이 하락하고 특정 이동 평균에 의해 뒷받침되면 적절한 금액을 구매할 수 있고, 반대로 가격이 상승하고 이동 평균에 의해 억제되면 매도할 수 있습니다.

3. ETF의 위험은 주식보다 작지만 여전히 일정한 위험이 있으므로 포트폴리오에 투자하는 것이 가장 좋습니다. 즉, 여러 부문에서 펀드를 선택하고, 모든 계란을 같은 바구니에 담으세요.

ETF 투자를 위한 7가지 팁

19년간의 급속한 발전 끝에 상하이와 선전 증권거래소의 개방형 트레이딩 펀드 ETF 수는 공식적으로 400개를 넘어섰고, 규모가 1조 위안을 넘어섰습니다. ETF는 어느 정도 개인의 주식 투자를 대체할 수 있으며, 일반 투자자가 투자에 참여할 수 있는 중요한 도구가 될 수 있습니다.

진정한 마음과 노력으로 광범위한 ETF를 선택하세요

경험, 사고방식, 능력 및 기타 측면이 미숙한 일반 초보자의 경우 돈을 벌고 싶지만 걱정을 덜고 싶다는 생각은 대부분의 초보 투자자들의 생각입니다. 이 생각은 현실적이지는 않지만 안정성을 전제로 최소한의 비용을 사용하고 최대한 많은 이익을 얻으려는 생각이기도 합니다. 그렇게 생각하지 않아? 이런 관점에서 ETF에 투자한다면 CSI 300, CSI 100, CSI 500, SSE 50 등 인덱스 펀드로 대표되는 폭넓은 기반이 매우 적합하다. 이밖에 항셍 ETF, 국영기업지수 ETF, MSCI 등 인덱스 펀드도 모두 좋은 선택이다. 이러한 ETF를 3~10년 이상 연장하면 연환산 수익률은 기본적으로 10%에 도달할 수 있고 상대적 변동폭도 상대적으로 작아 걱정이 없고 노동력도 절약됩니다.

산업 ETF 선택 시 경기주기와 밸류에이션에 주의해야 한다

산업 펀드의 스타일 분류를 보면 크게 성장형, 가치형, 순환형 3가지 스타일로 분류할 수 있다. , 이는 시장에서 상대적으로 인식되고 있습니다. 칩, 신에너지 자동차, 의료, 신흥 소비, 인터넷 등은 성장 스타일에 속하고, 비철금속, 석탄, 철강은 가치 스타일에 속합니다. 순환형 스타일에 속합니다.

개별 종목을 선택할 때 산업 ETF를 선택할 때 개별 종목의 펀더멘털에 대한 리서치를 고려할 필요는 없지만, 경기 사이클과 밸류에이션에 대한 리서치를 늘려야 한다는 점입니다. 나는 종종 모든 것이 순환적이며 결코 패배를 과소평가하지 않는다고 말합니다. 간단히 말해서 우리는 의료, 칩, 신에너지 자동차, 태양광 발전, 신흥 소비 등과 같이 비즈니스 사이클이 긴 산업을 선호합니다. 그들의 비즈니스 사이클은 충분히 길고, 논리도 충분히 길며, 복리 이자가 상대적으로 크다.

그러나 향후 몇 년 동안 그들의 가치 평가가 심각하게 초과 인출되면, 팔지 않더라도 더 이상 살 수 없는 시기입니다. 이익 증가율 대비 이익 비율) 지표, PEG>1.5는 기본적으로 거품이 높은 영역이므로 더 이상 투자해서는 안됩니다. 은행, 부동산, 보험, 인프라 등 가치 업종의 경우 성장 속도는 느리지만 밸류에이션이 6~9배에 불과하고 PEG가 0.8~1배에 불과한 극도로 저평가된 영역에 진입할 경우 , 그들은 여전히 ​​가치가 있을 것입니다.

단기 거래의 경우 기술 및 순환 ETF를 선택하십시오.

일부 친구는 여전히 단기 거래를 선호하며 이러한 유형의 운영은 상대적으로 변동폭이 큰 ETF에 더 적합합니다. 실용적인 관점에서 보면 칩, 신에너지 자동차, 군사산업 등과 같은 기술 ETF와 순환 범주에 속하는 비철금속, 석탄, 증권 등이 있으며 자체 변동성이 상대적으로 큽니다. 이는 단기 거래 능력을 갖춘 투자자에게 좋은 선택입니다. 그러나 선택 시, 투자자들은 호황 주기가 긴 산업 ETF를 선택하는 데 주의를 기울여야 합니다. 그 이유는 내결함성 비율이 상대적으로 높기 때문입니다.

더 용기를 내세요

ETF에 투자하는 투자자는 더 용기를 낼 수 있으며 소심할 필요가 없습니다. 물론, 여전히 마진거래(레버리지)를 권장하지는 않습니다. 제가 말하는 대담함은 상대적 바닥에서 개입한 후에는 다양한 흑조를 만날 염려가 없고 과감하게 버틸 수 있다는 것입니다. ETF는 패시브 인덱스 펀드의 일종으로 업계 발전 추세를 완벽하게 추적하기 때문에 상대적으로 낮은 지점에 개입하는 한 향후 높은 지점에서 매수하더라도 새로운 최고점에 도달하는 것은 불가피합니다. , 인내하는 한 조만간 새로운 최고점에 도달할 수 있습니다. 그러나 최고점을 쫓는 것은 너무 고통스럽기 때문에 하지 마십시오. 한마디로 ETF 투자는 바닥이 보장되어 있어 상승할 경우 최고점을 경신할 걱정이 없는 상품이다.

빅 밴드

장기 투자자로서 저는 장기 투자의 중요성을 잘 이해하고 있습니다. 나 역시 이 수술을 해왔고 성공과 실패를 모두 경험했다. 불가능하지는 않지만 ETF 투자에서는 불가능하다.

CSI 300 지수를 예로 들어보자. 2007년 최고점인 5891포인트에서 수익을 내지 못했다면 배당금을 고려해도 새로운 최고점을 찍는 데는 20년이 걸린다. 따라서 ETF의 경우 여전히 큰 밴드가 필요합니다. 즉, 광역형 펀드든 산업계 펀드든 역사적으로 높은 밸류에이션 영역에 도달하면 차익을 취하는데 문제가 없다는 것이다.

할인과 프리미엄에 주의하세요

위의 5가지 사항을 이해했다면 ETF에 투자할 수 있을까요? 아니요, 갑자기 나에게 떠오른 한 가지는 ETF의 할인과 프리미엄입니다(이 책에서 이에 대해 자세히 설명하겠습니다). 즉, 프리미엄이 1.5%를 초과하면 더 이상 구독하지 마십시오. 프리미엄은 현재 가격보다 높은 비율로 구매하는 것을 의미하며 핫머니로 수확되지 않습니다. 물론, 투자 시 일정 비율의 할인이 발생한다면 이 할인을 받을 수 있습니다.

LOF는 유용한 보완책이다

거래소의 ETF는 모두 패시브 펀드인데, 선도주를 비중 있게 보유하고 있는 장외 액티브 펀드가 부족하다는 점이다. 안타깝지만 심천증권거래소는 이러한 단점을 보완하기 위해 LOF를 개발했습니다. 이 펀드는 기본적으로 액티브 펀드이며 ETF에 대한 유용한 보완책입니다. 또한 기하급수적으로 향상된 LOF도 있습니다.

'펀드 투자 지식'이라는 책의 가장 큰 가치는 아마도 펀드 투자에 대한 모든 사람들의 오래된 이해를 깨뜨린다는 점일 것입니다. 예를 들어 투자 펀드는 상하이와 심천 300 지수를 능가할 수 없고, 투자 펀드는 오직 펀드에 투자할 때는 낮은 밸류에이션을 선택하세요. 물론 이 모든 것의 바탕은 상식과 실천에 바탕을 두고 있으며, 펀드 투자의 기본 지식과 구체적인 방법을 체계적으로 소개하고 있다.

펀드 투자의 목적은 합리적인 수익을 얻고, 합리적인 한도 내에서 최대한 많은 수익을 얻는 것입니다. 이러한 이해는 모든 투자자가 확립해야 합니다. 위험을 두려워하고 극도로 보수적인 전략을 채택하며 낮은 밸류에이션에 지나치게 신경을 쓴다면 투자 결과가 만족스럽지 못한 경우가 많습니다. 우리는 벤처 캐피탈을 하고 있기 때문에 너무 보수적일 수는 없습니다. 그렇지 않으면 돈을 은행에 넣어 두는 것이 어떨까요? 투자는 모두 위험하며, 이 위험은 가치평가 수준에 따라 커지거나 작아지지 않습니다. 이는 기존의 이해가 깨진 최초의 사례일 수 있습니다.

이 책이 깨뜨릴 두 번째 통념은 좋은 방향을 선택하면 투자 자금의 수익률이 상하이 및 선전 300 지수를 능가할 수 있다는 것입니다. 통계에 따르면 장기적으로 CSI 300 지수는 시장 투자자(전문 투자 기관 포함)의 80%를 능가할 수 있습니다. 결국 CSI 300 지수를 능가하는 사람은 소수에 불과합니다. 하지만 성장산업을 발굴하고 고수한다면 실제로는 가능하다. 예를 들어 2004년 12월 31일 지수가 발표된 이후 17년 동안 CSI 300 지수는 4.85배 상승한 반면 CSI 300 지수는 4.85배 상승했다. 같은 기간 소비지수는 24.3배, CSI 의료지수는 14.2배 증가했다.

'펀드 투자 상식'이라는 책 역시 세 번째 통념을 깨뜨린다. 펀드 투자에도 좋은 업계와 기업 조사가 필요하며, '이기기 위해 누워있는 것'은 없다. CSI 300 지수의 평균 수익률만 추구한다면, 이를 '레이잉 플랫(laying flat)'이라고 합니다. CSI 투자만 고집한다면 이 책을 공부할 필요도 없고, 펀드 투자에 관한 어떤 전문 지식도 필요하지 않습니다. 300 인덱스. 하지만 더 높은 초과수익률을 달성하려면 업계 조사와 기업 조사를 이해해야 합니다.