부동산 부문에서 부동산 주식에 집중적으로 투자하는 펀드매니저는 누구인가요? 부동산펀드의 성과는 종단간 46%의 차이로 크게 차별화된다.

부동산 업계는 주말 동안 큰 혜택을 받았다. 중앙은행과 중국 은행보험감독관리위원회는 부동산 시장의 안정적이고 건전한 발전을 지원하기 위한 16가지 조치를 공동으로 발표했다. 부동산 인도 보장', 부동산 금융 등 우호적인 정책에 힘입어 A주와 홍콩 부동산 부문은 만족스러운 상승세를 경험했습니다.

11월 14일 장 마감 기준 A주 부동산 개발 업종은 7거래일 연속 상승세를 보이며 이달 초 대비 16% 이상 상승했다. 시간외 자료에 따르면 부동산개발업종 104개 종목 중 77개 종목이 종가, 25개 종목이 하락, 나머지 2개 종목은 보합세로 마감됐다. 이 중 Yuetai Holdings, Xinhualian, Gemdale Group, Xincheng Holdings, Sanxiang Impression은 모두 일일 한도를 마감했습니다.

홍콩 부동산 부문은 오늘 7% 이상 장을 마감했으며 거의 ​​모든 홍콩 부동산 주가 적자를 기록했습니다. 거래 마감 기준으로 DXN China는 오늘 110% 이상 상승했으며 Dragonair China Real Estate와 Hongyang Real Estate는 모두 50% 이상 상승했습니다. Country Garden, Agile, Times China Holdings 등은 모두 30% 이상 상승했습니다.

부동산주가 급등하고, 부동산채권도 종합적인 회복세를 보이며 또다시 장세가 일시 정지됐다. 16개 금융 조치에는 부동산 금융이 포함돼 있어 은행 부문에 직접적인 혜택을 주며 1.09% 상승했다.

천천펀드네트워크 인기테마에 따르면 부동산/부동산개발 테마펀드 상품은 총 32개(A, C 상품은 별도 집계)이며, 그 중 인덱스 펀드 17개 상품이 있다. 카테고리 A와 C를 합치면 9개 펀드사가 참여하는 총 13개의 액티브 주식상품이 있습니다. 올해 이후 Invesco Great Wall Han Wenqiang의 독립적인 관리 덕분에 단 두 가지 제품만이 긍정적인 수익을 달성했습니다. 두 주요 부동산 주식으로는 Han Wenqiang이 관리하는 Oriental Regional Development와 Invesco Great Wall China가 올해 실적에서 46.08%의 차이를 보였다.

흥미로운 점은 위 13개 상품 중 국부금융부동산A의 최대 산업만 금융업이고, 나머지 상품의 최대 산업은 모두 부동산이라는 점이다. 3분기 말 기준으로 금융주는 이 상품의 상위 10대 비중 중 6개를 차지했으며, 상장된 도시 상업은행에 대한 선호도가 높았습니다. 상위 10대 자산에 속했습니다.

13개 제품 중 상위 3개 보유 종목을 살펴본 결과 폴리개발(Poly Development)과 중국상인서커우(China Merchants Shekou)가 펀드에 우세한 것으로 나타났다. 데이터에 따르면 Xie Zhiyu와 Tong Lan이 공동으로 관리하는 Xingquan Trend Investment는 Poly Development와 China Merchants Shekou에서 가장 많은 주주를 보유하고 있는 펀드 상품이며, 2019년 Poly Development와 China Merchants Shekou의 9대 유통 주주가 되었습니다. 3분기.

부동산 펀드의 성과는 머리부터 꼬리까지 46%의 차이를 보일 정도로 확연히 차별화된다.

9개 펀드사 중 롱통펀드가 가장 많은 관련 상품을 보유하고 있으며, 총 3개의 상품으로. Invesco Great Wall과 Yongying Fund는 각각 2개의 상품을 보유하고 있으며, 나머지 6개 펀드사는 각각 1개의 관련 상품을 보유하고 있습니다.

정리 결과 영통펀드의 3개 상품은 모두 주희가 독립적으로 관리하는 것으로 확인됐다. 지금까지 Zou Xi는 거의 15년 동안 재직했으며 현재 그의 기금 자산 총계는 48억 7천만 위안입니다. 또한 Invesco Great Wall Han Wenqiang과 Yongying Fund Li Yongxing이 두 가지 상품을 독립적으로 관리하고 있습니다.

ICBC Credit Suisse 국가 전략 테마, 동부 지역 개발, Tianzhi 변환 및 업그레이드, Guofu Financial Real Estate A를 포함하여 모두 펀드 매니저가 독립적으로 관리하고 Cathay Golden Deer 및 Yinhua Intelligent Construction은 관리합니다. 2명의 펀드매니저가 공동으로 운용합니다.

3분기말 기준 인베스코자원LOF, 롱통산업붐A, 인베스코장성중국반환펀드 규모는 각각 23억4100만위안, 21억7000만위안, 19억2500만위안으로 집계됐다. 13개 중형 제품 중 상위 3위 안에 들었습니다. 자금 규모가 5000만 위안 미만인 상품도 3개 있으며, 동양지역개발, 국부금융부동산A, 천지전환업그레이드 등의 자산관리 규모가 각각 2199만 위안, 1236만 위안, 1120만 위안이다. 펀드 규모가 펀드 청산 레드라인 아래로 떨어졌습니다.

전체적으로 이 13개 제품은 설립된 지 1년이 넘었습니다. 설립연도가 가장 긴 Rongtong Industry Boom A와 Invesco Resources LOF는 각각 설립된 지 18년 반, 16년 반이 넘었습니다. 또한, 5~10년이 경과한 제품이 6개, 2~5년이 경과한 제품이 3개 있습니다.

올해부터 13개 제품 중 인베스코 장성 차이나 리턴(Invesco Great Wall China Return)과 인베스코 리소스 LOF(Invesco Resources LOF) 2개 제품만이 플러스 수익률을 달성했다. 지난 금요일 기준, 이 두 제품의 연간 수익률은 각각 6.76%와 4.26%였습니다.

나머지 11개 제품 중 동양지역개발, 천지변신업그레이드, Yinhua Intelligent Construction, Yongying Huitianying One Year Holding 등 연간 성능 손실이 20%를 초과하는 4개 제품이 있다. , 연초 대비 39.29%, 29.96%, 28.74%, 21.9% 하락했습니다.

이 밖에도 ICBC Credit Suisse 국가 전략 테마, Guofu Financial Real Estate A, Everwin Huitianli, Rongtong Industry Trends, Cathay Financial Lu, Rongtong Industry Boom A, Rongtong Tonggan Research Selections는 올해 각각 10.19%, 14.45%, 17.47%, 18.62%, 19.45%, 19.76%, 19.79% 손실을 입었습니다.

둘 다 부동산 주식에 집중적으로 투자하고 있는 오리엔탈 지역 개발(Oriental Regional Development)과 인베스코 장성 차이나(Invesco Great Wall China)의 연말 실적은 46.08% 차이가 났다.

3분기 말 기준 인베스코 만리장성 중국 상위 10개 종목은 China Merchants Shekou, Poly Development, C&D Holdings, Huafa Holdings, Gemdale Group, Binjiang Group, Oriental Yuhong, China Shipbuilding Industry Corporation입니다. , Keshun Co., Ltd.와 China Merchants Investment Co., Ltd.의 총 지분율은 순 가치의 80.79 %를 차지합니다. 보유 비중 상위 10개 종목 중 순자산 대비 개별 주식 보유 비율은 6.9%를 넘어섰다.

Tiantian Fund Network의 데이터에 따르면 Han Wenqiang은 2019년 10월부터 Invesco Great Wall China Return Fund의 관리자를 맡았습니다. 지난 3년간 그는 68.2%의 수익률을 달성했습니다. 또한 Han Wenqiang은 Invesco Resources LOF를 2년 이상 독립적으로 관리했으며 39.38%의 수익을 얻었습니다.

공개 정보에 따르면 Han Wenqiang은 China Life Assets의 연구원 및 투자 관리자를 역임했습니다. 그는 2019년 8월 주식투자부 투자차장으로 Invesco Great Wall에 입사했으며, 같은 해 10월부터 주식투자부 펀드매니저를 맡았으며 현재는 주식투자부 투자차장 및 펀드매니저를 맡고 있다. 부서.

3분기 말 데이터에 따르면 동부 지역 개발의 상위 10개 보유 주식은 다음과 같습니다: China Merchants Jiyu, Binjiang Group, Cinda Real Estate, Gemdale Group, Poly Development, Huafa Holdings, China Merchants Shekou, C&D Holdings, OCT A 및 Nanshan Holdings의 순자산 총 지분율은 81.83%입니다. 비중 상위 5개 종목의 경우 개별 종목의 보유량이 순가치의 9% 이상을 차지했다.

2021년 말부터 펀드매니저인 Zhou Siyue는 재임 기간 318일 동안 독립적으로 동부 지역 개발을 관리하기 시작했으며, 실적 손실률은 39.29%에 달했습니다. 고용 수익률 측면에서 펀드매니저들은 입사 후 처음 몇 년간 기본적으로 긍정적인 수익률을 얻었습니다. 물론 시장 상황이 다르기 때문에 단순하게 비교할 수는 없습니다. Tiantian Fund Network에 따르면 2186개의 유사 상품 중 동부 지역 개발은 2181위로 하위 1%에 속합니다.

부동산펀드는 실제로 상장된 시중은행을 선호한다?

3분기말 자료에 따르면 금융업인 국부금융부동산A를 제외한 나머지 12개 상품 중 상위 산업은 부동산업이다.

데이터에 따르면 이 상품의 상위 10대 보유 종목은 China Merchants Shekou, Poly Development, Gemdale Group, Bank of Ningbo, Huafa Group, Bank of Chengdu, Bank of Jiangsu, Bank of Hangzhou 및 CITIC입니다. 유가증권(지분율 기준) 총 순자산 비율은 55.35%입니다. 이 상품은 상장된 도시 상업은행에서 특히 선호된다는 것을 쉽게 알 수 있습니다. 닝보 은행, 청두 은행, 장쑤 은행, 항저우 은행, CITIC 증권의 지분은 6.69%, 5.34%, 4.56%입니다. , 순자산의 4.40%, 3.15%입니다.

통계에 따르면 3분기 말 기준 인베스코 리소스 LOF, 인베스코 장성 차이나 리턴, 롱통 인더스트리 붐A 투자 부동산 산업의 시가총액은 12억1500만 위안, 각각 10억 2천만 위안, 9억 2천만 위안으로 상위 3위 안에 들었습니다. 이들 13개 상품 중 부동산 업계에 투자한 총 6개 상품의 시가총액은 1억위안 미만이다. 또한 국부금융부동산A와 천지변형투자부동산의 시장가치는 1천만위안 미만이다.

정리해 보면 Poly Development와 China Merchants Shekou가 각각 6개, 5개 제품의 상위 주식이고, C&D Holdings가 Invesco Resources LOF의 상위 주식이고, China Merchants Jiyu가 Eastern Regional의 상위 주식입니다. 개발 주식; Poly Development, China Merchants Shekou, Binjiang Group 및 Vanke A는 각각 4, 3, 2 및 2개 제품을 보유하고 있으며 Huafa Group 및 Gemdale Group은 각각 Invesco Resources LOF 및 Yinhua Intelligent입니다. China Construction에서 두 번째로 큰 지분을 보유한 Binjiang Group, Gemdale Group 및 China Merchants Shekou는 모두 세 가지 제품에서 세 번째로 큰 지분을 보유하고 있으며 Poly Development, C&D Holdings, Vanke A 및 Cinda Real Estate는 모두 한 제품에서 세 번째로 큰 지분을 보유하고 있습니다. .대량 보유.

결산하면 폴리개발과 중국상선서커우가 다수의 부동산테마펀드로 재분배됐다.

자료에 따르면 3분기 말 현재 97개 펀드사 724개 상품이 이익마진 포지션을 유지하고 있다. 지분 기준 상위 5대 펀드 회사는 ICBC Credit Suisse, Industrial Securities Global, Bank of Communications Schroders, China Asset Management, China Universal로 1억9700만주, 1억8300만주, 943885만주, 879578만주, 718993주를 보유하고 있다. 각각 백만주.

같은 단계에서 Xie Zhiyu와 Tong Lan이 공동으로 관리하는 Xingquan Trend Investment는 Poly Developments의 지분을 가장 많이 보유한 펀드 상품으로 총 1억 1700만 주를 보유하여 폴리 개발 기금(Poly Development Fund)이 되어 9번째로 큰 거래 가능한 주주가 되었습니다.

3분기 말 기준으로 셔코우에서는 64개 펀드사가 265개 상품에 포지션을 보유하고 있다. 지분율 기준 상위 5대 펀드회사는 Industrial Securities Global, Vanguard Fund, ICBC Credit Suisse, Huaan Fund, China Southern Asset Management로 798934만주, 503302만주, 490925만주, 379316만주, 263356만주를 보유하고 있다. 각각 공유합니다.

현 단계에서 싱취안트렌드인베스트먼트는 중국 초상 서커우가 총 6406억7500주를 보유해 최대 보유 지분을 보유한 펀드 상품이기도 하다. 올해 3분기에는 China Merchants Shekou의 9대 순환주주가 됐다.

3분기 말 기준, Xie Zhiyu가 자금 재분배를 관리한 상위 2개 산업은 제조업과 부동산으로 순 가치의 각각 54.72%와 7.30%를 차지했습니다. 또한 Tong Lan의 관리 자금을 재분배하는 상위 2개 산업은 제조업과 부동산으로 순자산 대비 보유 비율이 각각 46.70%와 23.41%로 약간 다릅니다.