위험 조정 수익률 지표에는 일반적으로 다음이 포함됩니다.

위험 조정 수익률 지표에는 일반적으로 위험 요인을 제거한 후의 수익률 지표가 포함됩니다.

샤프 비율, Treynor 지수, Jensen 지수는 세 가지 고전적인 위험 조정 수익률 지표입니다.

1. 샤프비율은 단위위험을 부담하는 투자상품에서 얻는 초과수익률을 의미합니다. 투자 및 재무관리 상품의 샤프비율이 높을수록 초과수익률이 높아지며, 동일한 위험을 부담한다는 전제 하에 투자 및 재무관리 상품의 성과가 좋아집니다.

2. Treynor 지수는 투자 금융상품의 체계적 위험을 소득조정 요소로 활용하며, 단위체계적 위험을 가정한 금융상품에 투자하여 얻은 초과수익을 반영합니다. 지수 값이 클수록 단위 시스템 위험을 가정하여 얻은 초과 수익이 높아집니다.

3. Jensen 지수는 시장 포트폴리오 대비 투자 및 재무 관리 상품의 초과 수익률을 반영합니다(즉, 지수 값이 클수록 좋습니다.

샤프 비율은 변동성에 대한 초과 수익의 비율입니다. 여기서 초과 수익은 펀드 수익에서 무위험 이자율을 뺀 값을 말하며, 이는 펀드 수익 순서의 표준 편차를 나타냅니다. 펀드의 위험. 이 지표를 통해 우리는 펀드가 감수하는 각 위험 단위에 대해 얻을 수 있는 수익 보상을 측정할 수 있습니다.

이 개념을 바탕으로 우리는 또 다른 계산을 합니다. 즉, 펀드의 과거 위험 조정 수익률을 기준으로 펀드의 전략적 성과를 선택하고, 구체적으로 지난 1년, 지난 3년 동안의 샤프 비율을 선택하고, 지난 5년 동안 매년 초에 상위 10%의 자금을 1년 동안 보유하고 그 수익을 관찰합니다.