베타 값 β 계산

베타자산 계산식

1. 소득세를 고려하지 않은 경우:

베타자산 = 베타자본/(1+대체회사부채/대체회사자본)

2. 소득세를 고려하면:

β자산 = β자본/[1+(1-소득세율)×대체회사부채/대체회사자본]

베타 계수는 전체 주식 시장 대비 개별 주식이나 주식 펀드의 가격 변동을 측정하는 위험 지수입니다. 베타계수는 증권의 시스템적 위험을 평가하는 도구로, 주식이나 펀드 등 투자 용어에서 일반적으로 사용되는 증권이나 투자 증권 포트폴리오의 변동성을 측정하는 데 사용됩니다.

확장 정보:

계산 방법

여기서 ρam은 증권 a와 시장 사이의 상관 계수이고, σa는 증권 a의 표준 편차입니다. 시장 차이의 표준.

이 공식에 따르면 베타 계수는 증권 가격 변동과 전체 시장 변동 사이의 직접적인 연관성을 나타내지 않습니다.

β가 클수록 전체 시장 변동(σm)에 비해 증권 가격 변동(σa)이 더 크다고 절대적으로 말할 수는 없습니다. 마찬가지로 β가 작을수록 이것이 완전히 의미하는 것은 아닙니다. σa는 σm에 비해 작습니다.

β = 0이라고 해서 증권이 위험이 없다는 것을 의미하지는 않습니다. 그러나 증권 가격 변동은 시장 가격 변동과 관련이 없을 수도 있습니다(ρam = 0). 유가증권이 무위험(σa)이라면 β는 0이어야 한다고 판단할 수 있습니다.

바이두 백과사전-β 계수