사모펀드 투자 펀드의 위험 관리 방법은 무엇입니까?

사모펀드는 일반적으로 사모펀드(비상장사 지분) 투자를 하는 펀드를 말한다. 현재 우리나라에는 선샤인 사모펀드 등 많은 사모펀드가 있습니다. 사모펀드의 수는 계속해서 빠르게 증가하고 있습니다.

투자에는 위험이 따릅니다. 어떤 위험은 예측을 통해 피해야 하고, 어떤 위험은 통제를 통해 피해야 합니다. 사모투자는 장기 투자이므로 투자자의 이익을 보호하기 위해 엄격한 위험 관리 시스템이 필요합니다. .

리스크 통제란 위험 사건이 발생할 가능성을 제거 또는 감소시키거나, 위험 사건 발생 시 발생하는 손실을 줄이기 위해 다양한 조치와 방법을 취하는 위험 관리자를 의미합니다. 사모펀드 투자에도 리스크는 처음부터 수반됩니다.

프로젝트 선택 및 통제의 위험:

프로젝트 선택은 프로젝트 투자의 기초이자 전제입니다. 고품질 프로젝트가 확보되어야 후속 투자 관리 프로세스가 의미가 있습니다. . 프로젝트 선택은 프로젝트 투자에 있어서 매우 중요하며, 프로젝트 선정 시 엄격한 통제가 필요하고, 투자 산업 표준, 지역 표준, 프로젝트 표준에 따라 프로젝트를 심사하고, 요구 사항을 충족하지 못하는 프로젝트를 단호히 거부합니다.

1. 업종 선택

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기업 투자자가 기대하는 연간 투자수익률은 일반적으로 20~30%입니다. %, PE 사업은 수익률이 높은 업종을 선택해야 합니다. 일반적으로 고수익 산업은 독점, 자원 기반 및 에너지 기반 프로젝트로 간주되며, 제품은 부족하고 독점적입니다. 이러한 산업에서 고품질 프로젝트의 연간 수익율은 일반적으로 40% 이상입니다. 현재 PE의 관행을 보면 산업의 분포가 다각화된 추세를 보이고 있다. 전통 산업은 여전히 ​​인기가 높은 산업이지만, 새로운 소비재, 신에너지, 미디어도 잠재적인 산업으로 자리매김하고 있어 따라야 할 규칙도 있다. 세심한 주의를 기울였습니다.

2. 지역 선택

프로젝트 투자는 항상 특정 공간적 지역에서 발생하므로 지역 투자 환경의 질은 필연적으로 투자 효과에 영향을 미칩니다. 우수한 투자환경은 프로젝트 운영비용을 절감하여 기업의 이익을 증대시킬 수 있으며, 열악한 투자환경은 프로젝트의 정상적인 운영에 영향을 미치고 투자수익률을 감소시키며 심지어 투자실패로 이어질 수도 있습니다. 선정요인에는 사업지역의 자연지리적 환경, 경제환경, 정책환경, 제도적 환경, 법적 환경 등이 포함된다.

3. 준수 여부 선택

우선 프로젝트의 적법성, 즉 투자 기업의 운영 절차 및 문서가 완전한지 여부입니다. 둘째, 프로젝트의 타당성 문제, 즉 PE사업의 기대수익률을 달성할 수 있는지 여부이다. 셋째, 프로젝트 규모의 문제, 즉 선정된 프로젝트의 투자금액이 적정해야 한다. 프로젝트 규모가 너무 크면 PE의 투자 금액과 경제성을 초과할 뿐만 아니라 투자 위험도 커집니다. 프로젝트의 투자금액이 너무 적으면 규모의 경제가 형성되지 않을 뿐만 아니라 프로젝트 관리자의 시간과 에너지를 낭비하게 됩니다. 마지막으로, 팀 구성원이 업무에 적합한지, 성실하게 업무를 수행하고, 팀으로 함께 일하는지를 포함하여 경영진의 전반적인 품질에 대한 문제가 있습니다.