'사모펀드'란 무엇인가요? 펀드 구매 시 주의할 점은 무엇인가요?

'사모펀드'란 무엇인가요?

소위 '사모'란 비공개 공모를 말합니다.

예를 들어 공모가 발행되면 신문, 텔레비전, 협동조합 은행 각 지점에 현수막을 걸어 대규모 홍보를 함으로써 누구나 어떤 공모펀드가 무엇인지 알 수 있다. 펀드를 발행하면 확실히 1,000명 이상의 투자자가 이를 구매할 것입니다.

그러나 사모펀드는 공모 발행을 하지 않으며, 기본적으로 전 세계 소규모 거래소를 통해 발행된다. 일반적으로 사모펀드 상품은 투자자가 200명을 넘지 않기 때문에 사모펀드는 대중이 널리 사용하는 그의 눈은 매우 "신비하다".

사모펀드의 유래:

사모펀드는 19세기 영국에서 처음 시작됐다. 역사를 공부한 학생들은 당시 영국이 유럽 여러 지역에 식민지를 갖고 있었다는 것을 알고 있다. '해가 지지 않는 제국'으로 알려진 세계.

영국 거주자 중에는 돈이 있으면 가치를 높이기 위해 투자하고 싶어하는 사람도 있지만, 영국에서는 투자 기회가 매우 제한적이고 교통, 통신 기술이 상대적으로 낙후되어 있다.

이 주민들이 돈을 모아 외부 상황을 이해할 능력이 있는 사람이나 기관에 넘겨주고 투자를 도와달라고 요청한 모습이 사모펀드의 원형이 됐다.

시계를 1946년으로 돌려보자. 미국에는 최초의 공식 사모펀드 투자회사를 설립한 American Research and Development Corporation이라는 조직이 있었다.

당시 미국에도 현재 중국 상황과 유사한 상황이 있었는데, 중국의 현재 상황은 중소기업은 많지만 이를 얻을 수 있는 채널이 거의 없다는 점이다. 자금 조달이 상대적으로 어렵습니다.

당시 미국의 중소기업에 대한 자금 조달도 매우 어려웠습니다. 이후 미국 정부는 중소기업 투자법을 도입했습니다.

즉, 중소기업에 투자하는 기업은 정부로부터 더 유리한 대출 지원을 받을 수 있고, 세제 혜택도 누릴 수 있다.

이후 미국은 사모펀드 시대를 열었다.

1960년대에는 이들 사모펀드 투자회사가 상장되기 시작했고, 1968년에는 이들 사모펀드 투자회사 수가 수천 개에 달해 엄청난 부의 효과를 가져왔다.

위의 사모펀드의 역사를 듣고 나면 누구나 사모펀드의 유래에 대해 이해하게 될 것이다.

사모펀드의 종류에 대해 간단히 말씀드리자면 크게 두 가지로 나뉘는데, 하나는 사모펀드이고 다른 하나는 사모펀드입니다.

사모펀드는 벤처캐피털, 산업투자펀드, 인수합병투자펀드 등 3가지로 구분된다.

보통 뉴스를 많이 듣듯이, 스타 펀드매니저들이 Public Equity에서 Private Equity로 전환할 때 기본적으로 사모펀드를 지칭하는데, 흔히 '선샤인 사모펀드'로 알려져 있다.

선샤인프라이빗에쿼티의 가장 중요한 점은 합리적이고 합법적인 운영을 통해 누구나 프라이빗 에쿼티 운영의 혜택을 누리고 수익을 얻을 수 있도록 하는 것입니다.

사모펀드의 종류

사모펀드의 운용방식:

사모펀드의 운용방식은 지분투자, 즉 비상장회사를 인수하는 방식이다. 증자 또는 주식이전을 통해 주식을 취득하고, 지분이득의 양도를 통해 이익을 얻습니다. 사모펀드 매입 시 주의할 점은 무엇인가요?

보통 많은 사람들이 사모 펀드를 구매할 때 더 높은 수익을 얻고 상품이 절대적으로 안전하기를 희망합니다. 사실 이는 은행의 경우에도 어떤 투자 상품에도 일정한 위험이 있습니다. 국가가 제공하는 신용 ​​보증은 우리를 매우 안전하게 만든다고 말할 수 있지만 이론적으로는 특정 위험이 있습니다. 그러므로 우리는 위험과 수익이 정비례해야 한다고 흔히 말합니다. 우리가 균형을 맞춰야 할 것은 임계점이 우리가 감당할 수 있는 지점인지 여부입니다.

1. 사모펀드에 투자할 때는 반드시 좋은 펀드매니저를 선택하세요. 그의 기술이 실현 가능한지 판단하기 위해서는 그가 과거에 운용했던 펀드의 성과를 분석하면 된다. 정식 투자에 앞서 펀드매니저에 대해 어느 정도 이해하고 있어야 합니다.

2. 신탁회사도 찾아야 합니다. 중국의 경우 사모펀드는 대부분 신탁회사를 통해 발행되며, 투자자는 신탁회사에 자금을 맡긴다. 자금담보 측면에서 증권사의 자본계정에서 트레이딩계좌로, 자본계정에서 고객계좌로 3차 흐름이 없습니다. 즉, 신탁회사가 파산하더라도 펀드 자산은 여전히 ​​펀드 보유자에게 속하며 신탁회사와는 아무런 관련이 없습니다.

3. 개인 상황에 따라 투자할 사모펀드 유형을 선택하세요. 사모펀드는 주로 주식, 채권, 펀드, 중앙은행 어음 등에 투자합니다. 현재 일부 신탁 플랫폼 사모펀드 상품은 주가지수 선물에도 투자할 수 있으며, 합자회사를 통해 발행된 일부 사모펀드 상품은 투자 범위가 더 넓습니다.

4. 사모펀드 투자를 위한 최소 청약금액. 사모펀드의 투자금액은 100만 달러 이상이어야 하며 이는 엄격한 기준이다. "사모펀드 조치"에 따르면, 사모펀드 적격 투자자는 상응하는 위험 식별 능력과 위험 허용도를 갖춘 투자자를 말하며 단일 사모 펀드의 투자 금액은 100만 위안 이상입니다. 사모펀드가 100만명이라는 기준치를 설정한 이유는 투자자의 위험 식별 능력을 향상시키고 투자자의 이익을 보호하기 위함이다.

사모펀드 매입 시 다음과 같은 오해를 하시면 안 됩니다.

오해 1: 단기적으로 높은 순위를 차지하는 사모펀드가 좋은 펀드입니다

신화 2: 스타 펀드 매니저 Managed Sunshine Private Equity가 좋다

신념 3: 사모 펀드 회사의 규모가 클수록 투자 가치가 높아집니다.

신화 4: 은행 상품이 가장 안전한가요? ? 모두가 알고 있듯이 은행은 사모든 공모든 펀드상품을 발행할 자격이 없습니다. 은행에 대한 맹목은 단지 중간 사업 소득을 얻기 위해 판매 일자리를 모집하는 것입니다. 제품은 자체 제품이 아니며, 관리에 참여하지 않으며, 위험을 통제할 능력도 없습니다.

오해 5: 정부 프로젝트가 가장 안전한가? 정부사업으로 시판되고 국가가 보장하는 PPP 상품을 선호하는 투자자들도 많아 국가는 안전하다고 생각하지만, 현 단계에서는 국가가 지방정부의 부채 차입을 허용하지 않는다는 사실을 모르고 있다. 그러한 프로젝트는 전혀 존재하지 않습니다. 요약:

사모펀드 분야는 이제 막 중국 시장에 진출한 신흥 분야로 아직까지 많은 사람들이 헷갈려 하고 있다면 전문가를 찾는 게 나을 것 같습니다. 먼저 확실히 이해하고, 관여하지 않으려고 노력하는 것이 자연스러운 일입니다.

우리는 정말로 우리 자신의 두뇌를 사용하여 스스로 생각하고, 실제 정보를 수집하고, 최종적으로 우리 자신의 돈에 대한 책임을 져야 합니다.