사모펀드의 자금조달 규모에는 한도가 있나요?

사모펀드의 자금조달 규모에 대한 제한은 다음과 같습니다.

우리 나라에는 사모펀드 운용 규모에 대한 제한 규정이 없으며, 적격 투자자의 수만 규정되어 있습니다.

감독 규모 측면에서 상대적으로 낮은 기준이 설정되어 있는 것으로 파악된다. 관리하는 증권자산이 1억 위안을 초과하는 기관은 자산관리협회에 등록해야 합니다.

이러한 기관에는 현재의 "Sunshine Private Equity" 관리 기관뿐만 아니라 PE, VC 및 기타 기관도 포함됩니다. 단, 이들이 관리하는 상품은 상장 주식, 채권, 펀드 지분 및 기타 기관에 투자해야 합니다. 중국증권감독관리위원회가 규정한 유가증권 및 그 파생상품의 누적 규모가 1억 위안을 초과하는 경우 등록해야 합니다.

동시에 불량 기관이 등록을 통해 신용을 높이는 것을 방지하기 위해 등록 기관은 납입 자본금이 천만 위안 이상이어야 하며 법률 위반 기록이 없어야 하며, 최근 3년간의 규정에 따라 해당 자격을 갖춘 인력이 필요합니다.

사모펀드의 운용 형태가 상대적으로 유연한 점을 고려하면 투자자는 일정한 위험 식별 및 허용 능력을 갖고 있으며, 사모펀드는 대중에게 공개적으로 발행되지 않으므로 외부 위험이 상대적으로 적다는 점에서 판단됩니다. 중국증권감독관리위원회는 임시조치로 펀드에 대한 감독은 공적자금의 감독과 명백히 다르다.

중국 증권감독관리위원회 관련부서 담당자에 따르면 '임시조치'에는 주로 사모펀드 운용사 등록 조건, 적격 투자자 기준, 펀드 홍보 및 판촉 등의 내용이 담겼다. 자금신고, 직원관리 등 명확하게 요구되는 사항을 규정하고 상세화하였습니다. 또한, 펀드 지분 보유자의 이익 우선, 내부자 거래 및 이자 이전의 금지, 횡령, 펀드 자산의 유용, 고객 사취 등을 엄격히 금지하는 등 펀드 운용사와 실무자가 준수해야 할 기본 규범을 규정하고 있습니다. 쥐 창고' 행동.

사모펀드운용사의 일상적인 경영과 사모펀드의 투자운용에 대한 제한요건은 없으며, 이는 펀드운용사가 각자의 상황과 관련 규정에 따라 독립적으로 조정하도록 되어 있습니다. 펀드계약.

그러나 사모펀드의 운용방식은 지분투자 즉 유상증자와 주식확대 또는 주식이전 등을 통해 비상장회사의 주식을 취득하고 주가차익의 양도를 통해 수익을 얻는 방식이다.

주식투자의 특징은 다음과 같습니다.

1. 주식 투자로 인한 수익은 엄청납니다. 투자한 자본으로부터 일정 비율의 이자수익을 얻는 채권투자와 달리 지분투자는 투자한 기업이 성공적으로 상장되면 기업의 수익에서 배당을 얻을 수 있다. 여러 번, 아니 수십 번.

2． 주식 투자에는 높은 위험이 따릅니다. 주식투자는 보통 수년의 투자주기를 필요로 하며, 발전단계나 성장단계의 기업에 투자하기 때문에 투자받은 기업의 발전 자체가 큰 리스크를 안게 되므로, 투자받은 기업이 부도에 빠지게 되면 사모펀드도 그럴 수 있습니다. 모든 자본을 잃습니다.

3． 지분 투자는 다양한 부가가치 서비스를 제공할 수 있습니다. 사모펀드 투자가 대상 기업에 자본을 투입할 때 선진 경영 경험과 다양한 부가가치 서비스를 투입하는 것 역시 기업 유치의 핵심 요소다.

사모 투자 펀드는 기업의 자금 조달 요구를 충족하는 동시에 기업의 운영 및 관리 능력을 향상하고, 조달 또는 판매 채널을 확장하고, 기업과 지방 정부 간의 관계를 통합하고, 기업 간의 관계를 조정하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 그리고 업계의 다른 기업. 다양한 부가가치 서비스는 사모펀드 투자 펀드의 하이라이트이자 경쟁력입니다.

추가 정보:

사모 펀드 모금 행위에 대한 규정:

1. 사모 펀드 모금 기관의 자격을 표준화합니다. 모금대행기관의 주요 자격은 자산관리협회에 등록된 사모펀드 운용사, 중국증권감독관리위원회에 등록되어 펀드판매업 자격을 취득한 기관, 중국자산관리협회 회원이 되는 것으로 결정됩니다.

펀드산업협회는 이번 조치로 인해 시장에서 혼란스러운 제3자 금융기관이 사라지고, 규제 공백으로 인해 늘어나는 사기 및 불법 자금조달 등의 숨겨진 위험을 방지하고, 투자자의 이익.

2. 사모펀드 판매에 대한 책임 귀속을 표준화합니다. 사모펀드는 운용사가 조달 및 설립하며, 최초의 책임자로서 펀드 운용 과정에서 상응하는 책임을 진다는 점을 명확히 하며, 특히 사모펀드 운용사의 수탁 의무와 관련 확인 책임을 강조합니다. 투자자의 적합성.

3. 사모펀드 조달 세부 절차. 이 중 적격투자자에 대해서는 어떠한 기관이나 개인도 불법적인 분할·양도를 목적으로 사모펀드를 매입할 수 없도록 협의안에서 명시하고 있습니다. 또, 모금기관은 투자자에게 1일 이상의 투자 철회 기간을 주어야 하며, 해당 기간이 만료된 후에야 사모펀드 계약을 체결할 수 있도록 규정하고 있다.

4. 특별계좌번호 및 자금보안 측면에서 사모펀드 운용사는 사모펀드를 모집하기 전 감독기관과 함께 사모펀드 조달 및 자금결산을 위한 특별계좌를 공동 개설하도록 규정하고 있다. , 모금된 결제 자금의 관리를 실현합니다.

5. 현재의 자금조달 관리권리와 책임의 불가분화 현상에 대응하여 의견초안에는 사모펀드운용사가 펀드판매대리점과 펀드판매계약을 체결해야 하며, 그 계약은 다음과 같이 이루어져야 한다고 명시되어 있습니다. 모금기관은 운용사와 펀드판매기관의 역할을 명확히 규정하고 권리, 의무, 책임의 구분과 관련 내용을 투자자에게 진실되고 종합적으로 알려야 합니다. 이 계약은 펀드 계약에 첨부되는 역할을 합니다.

참고자료: 바이두 백과사전 --- 사모펀드 모집