ETF300 지수 펀드가 어떻게 2 차 시장에서 이익을 얻을 수 있을까!

차익 거래 기회의 원인으로 볼 때, ETF 차익 거래는 1 차 시장 간의 차익 거래, 선물 현물 시장 간의 차익 거래, 서로 다른 연계 지수 간의 차익 거래 등 여러 범주로 나눌 수 있습니다.

1, 1 차 및 2 차 시장 차익 거래

전통적인 ETF 거래 메커니즘에는 두 가지 계층이 있습니다. 첫째, 투자자는 거래 시간 중 언제든지 1 급 시장에서 ETF 점유율을 구입하고 환매할 수 있습니다. 둘째, 2 차 시장에서는 ETF 가 거래소에 상장되어 투자자가 시가에 따라 ETF 점유율을 매매할 수 있다.

ETF 의 2 차 시장 가격이 해당 펀드 점유율 참조 순 (IOPV) 보다 어느 정도 높을 경우 투자자는 비교적 낮은 가격으로 ETF 점유율을 매입하고 2 차 시장에서 높은 가격으로 매각하여 차익 이익을 얻을 수 있습니다. ETF 2 차 시장 가격이 IOPV 보다 일정 폭보다 낮을 경우 투자자는 역작동할 수 있습니다. 이런 차익 거래 모델은 투자자들에게 일정한 자본 기반을 요구하는데, 자본이 너무 적다는 것은 조작이 불가능하다.

2. 선물 현물 시장 간의 차익 거래

선물 현물 시장 간의 차익 거래는 지수 선물과 ETF (한 바구니의 주식현물을 대표함) 사이의 이탈을 이용하여 이익을 얻는 것이다. 상하이와 심천 300 지수 선물을 거래 대상으로 하는 차익 거래. 시장의 일부 투자자들은 선물현물시장을 이용해 심심 300 지수와 동기화성이 높고 간혹 편차가 있는 ETF 를 이용해 차익 거래를 할 것이다.

3. 서로 다른 연계 지수 간의 차익 거래

투자자가 판단하면 시장의 전반적인 방향은 상향이지만 A 업계의 ETF 전망을 노리는 것이 B 업계를 노리는 것보다 낫다. 투자자는 B 업계를 노리는 ETF 를 매각하는 동시에 A 업종을 노리는 ETF 를 매입하여 두 ETF 의 차액을 얻을 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, Northern ETF, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)