주식 ETF가 가장 유동성이 좋은데, 그 이유는 무엇인가요?

주식 ETF가 가장 유동성이 높은데, 그 이유는 무엇인가?

지난 금요일 일일 거래액 22억 위안을 돌파한 역대 최고 기록에 이어 중국증권 CSI 1000 ETF도 등장했다. (159845)는 하루 총 거래량이 14억 8200만 위안이고 회전율이 61.98%로 거래량과 회전율 모두에서 Wind의 모든 주식 ETF 중 1위를 기록하며 계속해서 인기를 끌고 있습니다. 그래서 오늘 편집자는 여러분을 위해 펀드에 대한 관련 지식을 정리하기 위해 왔습니다. 한 번 살펴보겠습니다!

파생상품 목록은 다양한 새로운 플레이 방법을 제공합니다

장기 -기다려온 중국 증권감독관리위원회 1000 주가지수 선물과 주가지수 옵션이 지난 금요일 공식적으로 출시되었으며, 헤징 도구로 소형주가 추가되었습니다. 상장 첫날 CSI 1000 주가지수 선물 4개 계약의 총 거래량은 36,487랏, 누적 거래액은 504억9100만 위안, 총 포지션은 30,326랏, 거래 대 포지션 비율(계산) 미결제약정 거래량)이 100%를 넘어 CSI 300 주가지수선물(IF), 상하이증권거래소 50 주가지수선물(IH), CSI 500 주가지수선물(IC)의 거래포지션 비율을 크게 웃돌았다. )의 활동도가 다른 품종에 비해 상당히 높아 투자자들이 상대적으로 참여에 열성적임을 나타냅니다.

CSI 1000 주가지수 선물과 옵션이 정식 상장돼 사모펀드계의 관심이 쏠렸다. 많은 사모펀드 투자자들은 최근 적극적으로 연구하고 있으며 헤징, 지수 향상, CTA 및 차익거래와 같은 전략에 새로운 도구를 추가할 계획이며 CSI 1000 Market Neutral과 같은 상품 라인 출시도 고려하고 있다고 밝혔습니다.

업계 관계자들은 CSI 1000ETF가 SSE 50ETF, CSI 300ETF, CSI 500ETF 등 지수 상품에 이어 또 하나의 중요한 폭넓은 품종이 될 것으로 예상하고 있다.

CSI 1000 주가지수 선물의 구성종목은 주로 소형주로 구성되어 있어 초과수익을 얻기가 더 쉽습니다. 지금까지 CSI 1000 지수 강화 펀드의 초과 수익 획득 능력은 CSI 500 지수 및 CSI 300 지수 펀드의 능력을 확실히 능가했습니다. CSI 1000 주가지수 선물 상장 이후에는 더 많은 증분 자금이 참여하도록 유치될 것이며 향후 개발 여지가 더 커질 것입니다.

역사적 관점에서 주가지수 선물과 옵션 파생상품 출시 이후에는 해당 주가지수 ETF 펀드의 전체 규모가 크게 늘어날 뿐만 아니라, 펀드의 수도 크게 늘어날 것입니다. 자금도 23%에서 38% 사이로 크게 증가할 것입니다. 이는 관련 부문을 주도하고 자본 유입을 증가시켰습니다.

ChinaAMC CSI 1000 ETF 펀드매니저 Zhao Zongting은 CSI 1000 주가지수 선물 출시 이후 CSI 300, CSI 500, SSE 50 등 현재 선물에서 사용되는 투자 전략을 중국 인증서에서 직접 사용할 수 있다고 믿습니다. 1000가지 품종에 대해. 예: 주가지수 선물 현물 차익거래 전략, CSI 1000 ETF를 현물 도구로 사용하여 주가지수 선물 매도 및 현물 매수 또는 CSI 1000 가입 후 주가지수 선물 매수 및 현물 매도 차익 거래를 수행하는 경우 50/300을 수행할 수 있습니다. /500/1000 교차 다양성 차익거래, 더 많은 선택권과 더 많은 투자 기회; CSI 1000 지수의 변동성이 CSI 500 지수보다 높기 때문에 CSI 1000 지수 선물 지수를 기반으로 한 CTA 전략이 더 인기를 끌 것입니다. CSI 1000 지수에서 발췌 지수의 주식 선택을 위한 시장 중립 전략 중에서 CSI 1000 지수 선물은 CSI 1000 지수의 시스템적 위험을 보다 정확하게 헤지할 수 있습니다.

소형주 투자를 위한 강력한 도구, CSI 1000

CSI 1000은 뛰어난 소형주 성장 스타일 특성을 지닌 대표적인 종합지수입니다. CSI 1000 지수는 CSI 800 지수의 표본 주식 외에 CSI 300, CSI 500 등의 지수를 보완하는 1,000개의 소형 및 유동성 주식으로 구성됩니다.

구성종목은 신경제 분야를 중심으로 소시가총액 범위에 집중되어 있다. CSI 1000 지수 구성 주식의 평균 총 시장 가치는 120억 위안이며, 산업 배분은 일반적으로 순환적 특성을 지닌 제조업을 선호하며, 그 중 고급 제조업의 비중이 높습니다. 새로운 경제는 상대적으로 높습니다. 상위 5개 산업은 전력 장비, 의학 및 생물학, 전자, 기초 화학 및 컴퓨터로 총 비중이 47.29%입니다.

주가수익률은 역대 최저 수준이며, 역사적 성과는 더 탄력적입니다. 7월 15일 현재 CSI 1000 지수의 주가수익비율(TTM)은 29.66배로 지수 과거 분위수의 11.08%에 위치해 있다. 지수는 강세장에서 상대적으로 좋은 성과를 거두는 경향이 있지만, 약세장에서는 상대적으로 저조한 성과를 보이고 있으며, 높은 변동성과 높은 탄력성이라는 상대적으로 분명한 특성을 가지고 있습니다.

지난 4월 27일 이후 시장은 '특화·특수·신규'·'작은 거인'에 집중하는 정책이 이어지는 가운데 가치 회복과 심리 회복이 중첩된 반등세를 보이고 있다. 성장 스타일의 충분한 유연성을 갖춘 중소형주가 해당 기간 동안의 실적을 확실히 지배했습니다. 하반기에는 '내적으로는 느슨하고 대외적으로는 타이트'한 통화환경 패턴, 비중확대기에서 실효기간으로의 안정 성장 정책, 점진적인 성장기조 등 충격 속에 소형주 상승세가 예상된다. 민간기업의 신용환경 개선, 산업사이클 동향 등 CSI 1000지수로 대표되는 소형주는 여전히 투자가치가 높은 것으로 보인다.

주요 ETF 회사의 가장 포괄적인 제품 라인 레이아웃은 CSI 1000입니다.

업계에서 인정받는 주요 ETF 제조업체인 China Asset Management는 현재 CSI를 중심으로 완전한 제품 라인을 구축했습니다. 1000 Index는 투자자에게 다양한 투자 도구를 제공할 수 있습니다. .

시장 내 투자자를 위한 광범위한 ETF뿐만 아니라 시장 외 투자자를 위한 피더 펀드, 해당 지수 향상 상품 및 SmartBeta 상품도 있습니다.

자오종팅은 중국자산운용이 대형주 성장 스타일이 소형주 스타일로 전환한 2021년 초 CSI 1000 ETF(159845)를 출시했다고 밝혔다. 지난해 3월 출시해 투자자들의 많은 관심을 받고 있으며, 현재 제품도 2가지 파이낸싱 대상에 포함됐다. ChinaAMC CSI 1000 ETF는 상장 및 운영된 지 1년이 넘었습니다. CSI 1000 주가지수 선물 및 옵션 출시로 인한 새로운 투자 기회에 적극적으로 대응하기 위해 ChinaAMC도 상품 부문에서 좋은 성과를 내기 위해 노력하고 있습니다. 투자 및 유동성 관리를 통해 투자자에게 성숙하고 편리하며 빠른 CSI 1000 지수 현물 투자 도구를 제공합니다. 상장된 CSI 1000 ETF 상품인 ChinaAMC CSI 1000 ETF(159845)는 성숙하고 좋은 고객 기반을 구축했으며 CSI 1000 주가 지수 선물이 제공하는 투자 기회에 직면한 것은 자연스러운 이점입니다.

ChinaAMC는 지난해 말 CSI 1000 Index Enhancement를 출시한 데 이어 올해에는 CSI 1000 Index SmartBeta 상품 출시에도 앞장섰다. 올해 1분기에는 CSI Smart Selection 1000 성장 혁신 전략 ETF를 설립했으며 최근 CSI 1000 Value Steady Strategy ETF를 출시했습니다. 장외 투자자가 소형주에서 장기적인 기회를 포착하려면 CSI 1000 ETF Feeder Fund(클래스 A: 013922, 클래스 C: 013923)가 좋은 도구가 될 수 있습니다.

중국 최대 ETF 운용사이자 풍부한 운용 경험을 보유한 차이나자산운용은 국내 최초 ETF 운용사이기도 하다. 2004년 초, China Asset Management는 중국 최초의 국내 ETF 상품인 China Asset Management SSE 50 ETF를 출시하여 중국 공공 기금 산업을 ETF 시대로 발전시키는 데 기여했습니다. 지난 수년간 China Asset Management는 강력한 투자 연구 역량을 바탕으로 ETF 분야에 깊이 관여해 왔으며 ETF 상품은 지속적으로 혁신을 거듭해 왔으며 상당한 이점을 갖고 있습니다. Wind 통계에 따르면 China Asset Management는 업계에서 가장 많은 수의 ETF 상품을 관리하고 있으며, 광범위한 기반 ETF뿐만 아니라 A주, 홍콩 주식 및 홍콩 주식을 포괄하는 산업 및 테마 ETF를 포함하여 67개 ETF 상품을 보유하고 있습니다. 해외시장에서는 운용규모가 3000억 위안을 넘어 17년 연속 동종 펀드회사 1위를 기록하고 있습니다. ETF 관리 분야에서 풍부한 경험을 바탕으로 China Asset Management는 6년 연속 China Securities Journal로부터 'Passive Investment Golden Bull Fund Company' 상을 수상했으며 권위 있는 기관으로부터 반복적으로 인정을 받았습니다.

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