부분주식펀드란 무엇이며, 부분주식펀드를 선택하는 방법은 무엇인가요?

부분주식형 펀드는 펀드의 일종인데, 많은 투자자들이 투자 과정에서 부분주식형 펀드의 개념을 접했지만, 그 실제 의미를 잘 이해하지 못하고 있는 경우가 많습니다. 그렇다면 주식형 펀드란 무엇일까요?

주식형 펀드란 무엇인가요?

주식편향형 펀드는 조달된 자금 중 더 많은 비율(일반적으로 60%~80%)을 주식에 투자하는 펀드를 말합니다. 이러한 유형의 펀드의 추세는 투자하는 주식에 크게 영향을 받습니다. 즉, 투자자의 주식이 오르면 추세도 상승합니다. 구성종목이 하락하면 그 추세도 하락합니다.

따라서 투자자들은 구성주가 상승할 때 펀드를 매수하고 구성주가 하락할 때 펀드를 매도하는 것을 고려할 수 있습니다. 그러나 투자자가 구성종목을 기준으로 펀드를 분석할 때 펀드 구성종목은 일반적으로 분기별로 발표되며, 약간의 시차가 있다는 점에 유의할 필요가 있습니다. 즉, 펀드매니저가 포지션을 조정하고 주식을 교환했지만 구성종목 정보가 아직 업데이트되지 않은 것입니다. 이로 인해 펀드의 움직임이 구성종목에서 벗어나게 되어 투자자가 매수 및 매도하도록 오해할 수 있습니다.

그렇다면 주식형 펀드는 어떻게 선택해야 할까요?

1. 1차 선택: 펀드의 과거 성과를 살펴보고 자신만의 자본 풀을 구축하세요.

펀드 카테고리에 따라 순위 목록을 작성하세요. 혼동하지 말고 주식형 펀드를 찾으세요. 비록 성과는 지나갔지만 이는 펀드의 과거 성과를 반영합니다. 펀드의 단기 성과가 좋으면 중장기 성과에 더욱 확실한 추진 효과가 있을 것입니다. 하지만 실제로 펀드의 단기 성과는 신뢰하기 어렵기 때문에 순위가 완성된 후에는 2년, 3년, 5년 추세를 하나씩 살펴봐야 합니다. 물론 단기적인 성과도 고려해야 한다.

2. 심사: 성과의 안정성과 규모를 살펴보고, 요건에 맞는 자금을 유지하세요.

성과도 중요하지만, 안정적인 자금도 장기 투자 품종 중 하나다. 변동성이 큰 펀드는 수익 창출이 어렵습니다. 이를 구체적으로 수행하는 방법은 무엇입니까? 중요한 단계는 매년 살펴보는 것입니다. 예를 들어 2010년 말에 설립된 펀드의 경우 2011년부터 2020년까지 유사 펀드의 성과 순위, 즉 강세장과 약세장에서 유사 펀드 중 상위권에 랭크될 수 있는지를 확인할 수 있습니다. 어떤 펀드가 몇 년 연속으로 순위를 매길 수 있다면, 강세장과 약세장에서 유사한 펀드 중 상위 3위 안에 들 수 있다면 이 펀드의 장기적 성과는 확실히 뛰어날 것입니다.

3. 현 운용사의 투자능력

펀드운용사는 펀드의 영혼이고, 성과는 펀드운용사와 밀접한 관련이 있습니다. 일부 펀드를 펀드매니저로 변경한 후 펀드의 순가치 성과에 큰 차이가 있음을 분명히 알 수 있는데, 이는 주로 펀드매니저의 투자 능력에 큰 차이가 있기 때문입니다. 따라서 일부 펀드는 좋은 성과를 거두었지만 이 펀드는 최근 운용사가 바뀌었고 대부분의 성과는 전 펀드매니저가 수행했음을 알 수 있습니다. 실제로 신규 펀드매니저의 성과는 일반적으로 매우 혼란스럽습니다. 따라서 펀드의 성과를 볼 때 펀드의 성과기여가 현 운용사에 의해 이루어졌는지, 아니면 전 운용사가 기여했는지를 살펴볼 필요가 있습니다. 또한 펀드매니저가 완전한 경제 사이클과 주식 시장 사이클을 경험했는지 여부에 따라 달라집니다. 그렇지 않으면 미래는 더욱 불확실해질 것입니다.

4. 펀드매니저의 투자 스타일

펀드의 선택은 역동적이며 특정 시점에 선택한 펀드를 지속적으로 사용할 수 있다는 의미는 아닙니다. 따라서 우리가 선택한 펀드가 중장기적으로 우리의 선택이 되기 위해서는 성과를 보는 것 외에도 펀드매니저의 운용 스타일이 우리의 기대에 부합하는지 여부에 더욱 주의를 기울여야 합니다.

이러한 단계를 거치면 기본적으로 좋은 펀드를 직접 선택할 수 있습니다.