구조화기업의 주식 매입 분류

구조화기업 주식 매입 항목에는 공공자금, 금융상품, ABS, 기타 비표준자산(신용, 비표준어음), 신자산관리규정 요건을 충족하는 자산 등이 포함된다. (의견 초안) 튜브 제품(ABS 없음).

1. 공적자금

SPPI 테스트를 통과하지 못하여 모두 공정가치로 측정되는 금융자산과 당기손익(FVTPL)에 포함됩니다. 기존 기준에 따르면 당기손익인식금융자산(FVTPL)에 포함되는 것은 주로 매매장부에 대한 공적자금 투자(주로 화폐자금)입니다.

새 기준에 따르면 공공자금(거래장부 및 은행장부의 화폐자금, 채권자금 포함)에 대한 모든 투자는 공정가치로 측정되는 금융자산에 포함되며, 그 변동사항은 당기손익과 당기손익에 포함됩니다. 손실 ( FVTPL).

2. 금융관리상품

원금보장, 소득보장, 기초자산이 SPPI 특성을 충족하는 금융관리상품은 SPPI 테스트를 통과할 수 있습니다. 원금 및 유동소득, 무보증 금융상품은 SPPI 테스트를 통과하지 못했습니다.

기존 기준에서는 채권 및 매도가능금융자산에 대한 투자가 포함됐으나, 새 기준에서는 기존 자본보장 유동소득, 무자본보증 재무관리, 규정준수 등이 포함됐다. 자산관리에 관한 새로운 규정(의견 초안))은 모두 당기손익인식금융자산(FVTPL)에 포함됩니다.

3. ABS

구매한 등급 상품 지분과 기초 자산의 계약 현금 흐름 특성을 토대로 구체적인 판단. 계층적 상품 계약의 현금 흐름 판단을 위해 위에서 언급한 세 가지 요구 사항을 동시에 충족해야 합니다. 기본 자산 풀에는 SPPI 특성을 갖는 자산과 수수료 수익 권리가 있는 ABS, 부동산 등이 포함되어야 합니다. 기초 자산이 SPPI 특성을 충족하지 않아 SPPI 테스트를 통과할 수 없습니다.

둘째, 투자자가 구매한 주식은 SPPI 테스트를 통과해야 합니다. 이는 이 수준에서 지불하는 현금 흐름이 SPPI 특성을 준수하고 위험 수준이 전체 기초 자산보다 낮거나 같아야 한다는 것입니다. 풀의 종속으로 인해 선순위 트랜치 투자자의 경우 선순위 트랜치 투자자의 원금이 지급된 후 남은 권리와 이익을 누리게 됩니다.

4. 기타 비표준 자산(신용, 어음 등 비표준 자산)

구매한 금융상품과 기초자산의 계약상 현금흐름을 토대로 구체적인 판단 등급이 부여된 제품은 등급이 부여된 제품에 대한 SPPI 테스트도 통과해야 합니다.

기존 기준에서는 채권 및 매도가능금융자산에 대한 투자가 포함되었습니다. 새 기준에서는 일부 ABS(특히 ABS 하위트랜치) 및 비표준 금융자산이 포함됩니다. 당기손익인식공정가치(FVTPL)로 측정되는 자산.

5. 신자산관리규정(의견안)의 요건을 충족하는 자산관리상품(ABS 제외)

신자산관리규정에 따른 주의사항 (의견안) ) 요구사항에 따르면 자산관리상품은 경직된 환매방식에서 벗어나 순가치관리를 구현해야 합니다.

신자산관리규정의 요건을 충족하는 자산관리상품은 원리금 상환을 약속할 수 없기 때문에 SPPI 테스트를 통과할 수 없으며, 모두 공정가치로 측정되는 금융자산에 포함되며, 변동사항은 당기손익(FVTPL)에 포함됩니다. 모두 당기손익인식금융자산(FVTPL)에 포함되어 있습니다.