Xu Dalin: 대만 벤처 캐피탈의 대부

쉬달린(Xu Dalin): 대만 벤처 캐피탈의 대부. 200억 위안의 자금을 관리하는 63세의 남자. 그의 이름은 한때 '비즈니스 위클리'의 주룽지(Zhu Rongji)만큼 유명했습니다. 그의 이름은 미국 H&QAsia Pacific Venture Capital Company의 Xu Dalin 회장으로, 대만 벤처캐피탈계에서는 '대부' 인물로 존경받고 있습니다.

올해 1월 12일, Handing Asia Pacific은 사모펀드에서 5억 달러를 조달했으며, 이 자금은 중국, 일본, 한국의 인수합병에 사용될 것으로 밝혀졌습니다.

아시아 금융 위기 이후 아시아 경제 회복에 탁월한 기여를 한 공로로 1998년 Xu Dalin과 Zhu Rongji는 미국 Business Weekly가 선정한 '아시아의 뛰어난 리더 50인'에 선정되었습니다. " 1;

캘리포니아대학교 버클리캠퍼스에서 전기공학 박사학위를 취득한 이 박사는 1943년 충칭에서 태어나 4세 때 가족과 함께 대만으로 건너갔다. Xu Dalin은 한때 12년 동안 IBM 본사에서 근무했으며 당시 중국 최고 시민이었습니다. 그러나 고향의 경제 개발 요구로 인해 대만으로 돌아와 투자자가 되었습니다. 대만에 대한 "벤처 캐피털"의 개념과 방법.

우연히 투자자가 되었다

전 세계에서 벤처캐피털이 성공한 국가와 지역은 미국, 이스라엘, 대만 등 소수에 불과하다. 우리나라도 그 중 하나다. Xu Dalin은 대만의 벤처 캐피탈 투자에서 중요한 역할을 했습니다. 대만의 벤처 캐피탈 회사는 Handing을 떠난 직원이 설립했거나 Handing의 성공적인 경험을 통해 배웠습니다.

20년 전, 쉬달린(Xu Dalin)은 여전히 ​​미국 IBM 본사에서 일하고 있었습니다. 당시 대만 경제는 여전히 매우 낙후되어 있었습니다. 리궈딩(Li Guoding) 이후 당시 '경제부 장관'이 실리콘을 방문했습니다. 그는 미국 밸리에서 대만 산업을 제조업에서 하이테크 산업으로 전환하기로 결정했습니다. Xu Dalin은 고향인 대만에서 이 계획을 알게 된 후 해외 전문가로서 대만의 과학기술 발전에 참여했습니다. Xu Dalin은 매우 헌신적이었고 많은 휴일을 이용해 10년 이상 한 푼도 받지 않고 해마다 대만의 하이테크 산업 발전에 봉사했습니다.

1980년대 중반 대만은 첨단산업 발전에 어려움을 겪었다. 해외의 많은 선진 기술은 벤처캐피탈 자금에 의존해 개발됐지만, 대만은 당시 그런 자금도 없었고 벤처캐피털에 대해 거의 아는 바도 없었기 때문이다. Xu Dalin은 이 상황을 알게 된 후 과감하게 IBM 연구소를 그만두고 미국 기술 투자 및 벤처 캐피탈의 창시자 중 하나인 Hamblequist Ventures에 합류하여 벤처 캐피털의 개념과 방법을 대만에 성공적으로 도입했으며 펀드의 개념도 가져왔습니다. 대만 관리.

대만의 하이테크 발전에 대한 열정으로 Xu Dalin은 경력을 완전히 바꾸었습니다. “나의 출발점은 대만의 과학기술 발전을 돕는 것이었지만, 당시 대만의 상황은 더 나은 기술 제품을 개발하는 것이 아니라 기술 제품에 투자할 수 있는 기업이 필요하고, 기술지향에서 기업중심으로 변화하는 상황이었기 때문입니다. 그래서 벤처캐피탈을 선택했다.”

쉬달린이 걸어온 길은 남들이 보기에는 험난해 보일 수도 있지만 그에게는 자연스러운 일이다. 그는 당시 양첸닝(Yang Chen-ning)과 리청다오(Lee Tsungdao)의 성공에 영향을 받아 좋은 학생들이 장래에 물리학을 공부하고 노벨상을 받아야 한다고 사회가 전반적으로 믿었기 때문에 국립대만대학에서 물리학을 전공하도록 입학했습니다. 그러나 나중에 그는 자신의 관심이 물리학에 있지 않다는 것을 알게 되었고, "나는 물리학에 재능이 없습니다." 그래서 석사 학위 공부를 위해 미국으로 갔을 때 Xu Dalin은 "더 실용적인" 전기 공학을 선택했습니다.

Xu Dalin은 기술을 전공했기 때문에 열심히 노력하여 IBM에 입사하여 전체 자기 기술을 담당하는 본사 연구 부서가되었습니다. 이는 산업 기술 연구에서 최고 수준에 도달했습니다.

Xu Dalin은 한때 IBM에서 매우 높은 직책을 맡아 어떤 프로젝트를 지원해야 할지, 어떤 프로젝트를 수행하지 말아야 할지 결정하는 데 도움을 주었고 실제로 몇 가지 의사 결정 및 관리 작업을 수행했는데 이는 매우 도움이 되었습니다. 나중에 벤처 캐피털에서 그에게.

"처음 H&Q에 입사했을 때 매번 함께 일할 MBA를 모집했어요. 저는 기술 분석을 하고 그는 재무 평가를 하곤 했어요." Xu Dalin이 말했습니다.

리스크는 모두 내 몫인데 어떻게 이런 좋은 일이 일어날 수 있지?

20년 후 Xu Dalin과 그의 H&Q는 대만의 150개 회사에 투자했습니다. 그는 "우리는 정부와 사회가 해야 할 일을 성취했습니다."라고 자랑스럽게 말했습니다. 1970년대 대만은 정부 투자가 지배적이었고 벤처 캐피탈이나 펀드 매니저라는 개념이 없었습니다. Xu Dalin은 펀드 매니저가 되었고 사람들에게 벤처 캐피탈을 소개하는 데 많은 수고가 필요했습니다. 펀드매니저는 자신의 돈은 없지만 투자산업에 대한 전문적인 이해를 갖고 있으며, 남의 돈을 이용해 투자를 하고, 이 돈을 오랫동안 펀드매니저에게 넘겨주어야 하는 것이 가장 중요하고 중요합니다. 어려운 첫 번째 단계는 자금을 모으는 것입니다.

정부나 은행에서 대출을 받으려면 담보가 필요하지만, 벤처캐피탈 자금을 조달하는 데에는 담보가 필요하지 않습니다. 이는 당시 대만인들에게 매우 놀라운 일이었습니다.

Xu Dalin은 종종 오랫동안 다른 사람들에게 설명하러 갔고 다른 사람들은 갑자기 "아, 이해합니다"라고 깨닫고 "농담하는 겁니까? 당신은 내 돈을 가지고 놀면서 여전히 내가 당신에게 지불하기를 원합니까? "라고 말했습니다. 손해는 잊어라 내꺼 돈 벌면 20%는 보너스로 주는데 리스크는 다 내꺼야 어떻게 이런 좋은 일이 있을 수 있지?"

고난이 대단하다. 그래서 Xu Dalin은 Li Guoding의 도움에 매우 감사하며 그들을 멘토이자 리더라고 불렀습니다. Li Guoding은 대만의 과학 기술 산업에 벤처 자본이 필요하다고 생각합니다. 자본이 없으면 기업가는 파멸에 이를 것입니다. 그래서 그는 Xu Dalin이 자금을 모으는 데 도움을 주기 위해 자신의 명성과 인맥을 활용했습니다. Xu Dalin은 처음으로 2천만 달러를 모금했으며, 그 중 거의 30%는 대만 정부가 벤처 캐피털을 장려하기 위한 종자 자금으로 투입했습니다.

Acer Computer에 투자한 이 첫 번째 펀드는 당시 Acer는 아직 상장되지 않았으며 Xu Dalin이 근무했던 H&Q가 Citibank 및 기타 6개 회사와 협력하여 공동 투자를 준비하고 있었습니다. , 그리고 큰 성공을 거두었습니다.

펀드 매니저는 투자자에게 이익을 가져다주기 위해 전문적인 분석과 판단을 통해 위험을 다양화해야 하기 때문에 Xu Dalin은 IBM의 후광이 그에게 많은 도움이 되었다고 말했으며 다른 사람들은 그가 매우 전문적이고 비전이 있다고 믿습니다. 첨단 기술에서.

스타벅스 매장의 대주주

중국 본토에서는 Handing에 대해 들어본 적이 없을 수도 있지만 Hainan Airlines, Lufthansa Mall, Starbucks 등은 모두 알고 있어야 합니다. 핸드링 아시아 퍼시픽으로.

현재 핸딩아시아퍼시픽이 투자하는 프로젝트는 기술, 부동산, 화학, 소비재 등 분야로 총 167개 프로젝트, 총 투자액은 2억5000만 달러에 이른다.

이미 1993년에 Handing은 중국 본토에 진출했습니다. 당시 미국 Aetna 보험회사와 중국 은행은 막 협력을 맺었고, 미국 Aetna 보험 회사는 "중국 안전 기금"을 설립하기 위해 2천만 달러를 투자했습니다. 중국 은행의 아이디어는 벤처 캐피탈을 만드는 것입니다.

애트나보험은 중국은 물론이고 미국에서도 벤처캐피털을 만든 적이 없다? 그래서 그들은 펀드를 공동으로 관리하기 위해 Handing에 접근했습니다. 당시 핸딩은 필리핀, 태국 등 아시아 국가로 발전해 어느 정도 인기를 끌었다. 이로써 Handing Asia Pacific은 1993년 중국에 진출하여 각각 Zhongan Fund Management Company의 지분을 절반씩 보유하고 Zhongan Fund를 공동으로 관리했으며 이후 Zhongan과 Handing이 각각 50%를 보유하게 되면서 점차적으로 Handing이 95%의 지분을 달성하게 되었습니다. 그리고 여전히 50%의 수수료를 받았습니다.

1995년 이전에는 중국에서 거론할 만한 기술이 없었기 때문에 처음에는 다롄 화바오 부동산 프로젝트, 중국은행과 함께 선양 동유그룹 투자 등 일부 일반 투자를 했다. 이후 회사는 향후 상장 예정인 하이난항공과 베이징 루프트한자 몰에 잇달아 투자했고, 북경대학교와 협력해 시노박 바이오엔지니어링 컴퍼니(Sinovac Bioengineering Company)를 설립했다.

1998년 미국 스타벅스와 스타벅스를 중국에 소개하기로 합의했다. 4개월도 채 되지 않아 1999년 베이징 궈마오에 중국 본토 최초의 스타벅스 매장이 문을 열었다. 오픈했습니다. 58개의 매장을 오픈했으며, 매달 평균 1개의 매장을 오픈했습니다. 대주주로서 핸딩이 지분 80% 이상을 보유하고 있다.

이후 중국의 과학기술 발전으로 인해 한딩의 투자도 과학기술산업 쪽으로 방향을 틀었다. 비교적 큰 규모의 프로젝트 두 개가 있는데, 하나는 칩 기반 SMIC이고, 다른 하나는 석유화학 기반 Hongren Group입니다.

투자의 암울한 시기에는 완전히 실패한 사람은 없습니다.

고위험, 고수익을 지닌 벤처캐피탈 역시 실패율이 높을 수밖에 없습니다. 핸딩이 중국 본토 시장에 처음 진출했을 때 본토 합작회사는 외국 측이 30%, 중국 측이 70%를 차지하는 파트너십 시스템을 시행했으며 모든 것은 쌍방이 합의해야 했으며 허용되지 않았습니다. 상장으로 인해 많은 문제가 발생했습니다. '투자의 암흑기'로 알려진 많은 투자 회사가 돈을 잃었습니다. 핸드링은 항상 인내심을 갖고 열심히 일해 왔으며, 그 누구도 완전히 실패한 적이 없으며 당시 최고의 펀드로 여겨졌습니다.

벤처 캐피털의 실패 사례는 많지만 Xu Dalin은 결코 물러서지 않았습니다. 그는 결국 실패보다 성공이 더 많고 위험이 높은 사람만이 혁신적인 것을 도입할 수 있다는 것이 핵심이라고 말했습니다.

'투자의 암흑기'도 Xu Dalin을 겁주지 않았습니다. 부분적으로는 그의 인내심 때문이었고 부분적으로는 그가 중국인이기 때문이었습니다. “중국은 값싼 노동력과 열심히 일하는 노동자를 가지고 있기 때문에 세계의 공장이라고 불립니다. 그러나 중국 국민의 가장 큰 장점인 창의성과 창의성은 발휘되지 않습니다. 세계 강대국은 혁신을 발전시켜야 하며 혁신은 큰 것입니다. 유일한 도구는 벤처 캐피털입니다."라고 Xu Dalin은 말했습니다.

"기술이 생존하려면 적시성, 제품화, 시장점유율 3가지 조건을 갖춰야 한다. 세계 최고의 기술을 개발하려면 빨리 자금을 모으고, 회사를 창업하고, 제품을 생산하지 않으면 세계 시장에서 일정한 점유율을 차지하지 않으면 기술이 아무리 좋아도 쓸모가 없으며 이를 위해서는 벤처 캐피탈이 필요합니다.

”

우연의 일치는 작년 5월 Handing이 동관의 배터리 회사에 투자하여 세계에서 가장 진보된 MP3 장치인 iPodnano 및 iPodshuffle용 배터리를 생산한다는 것입니다. 이 업그레이드된 iPod 버전은 대용량을 저장할 수 있습니다. 음악의 핵심 기술인 Mrhead의 기술은 Xu Dalin이 IBM에 있을 때 이끄는 팀에 의해 개발되었습니다.

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