가계 금융자산 배분의 단순함에서 단순함으로, 공격과 방어

자산 배분이라고 하면 공격수와 수비수가 있는 것과 같다. 병력을 어떻게 배치하고 전략을 어떻게 조정하느냐에 따라 게임이 최종 승리를 거둘 수 있을지가 크게 좌우된다.

최근 몇 년간 금융 투자 분야의 실무를 통해 소위 단순함의 심오한 의미를 점점 더 깨닫게 되었습니다. 복잡한 것일수록 더 중요한 것에 집중해야 합니다.

그럼 가계 금융자산 배분에 대해 말씀드리겠습니다.

쉽게 말하면 금융자산을 공격자산과 방어자산으로 구분합니다.

공격자산은 자산가치를 높이고 부의 비약적인 성장을 이루기 위한 목적을 가지고 있습니다. 예: 주식 자산, 발행 시장인지 유통 시장인지, 공공 펀드인지 사모 펀드인지 등.

방어 자산은 위험을 예방하고 위험을 피하기 위해 사용되며 생활의 일부 엄격한 요구 사항에 사용됩니다. 예를 들면, 생활기본비, 자녀교육비, 본인연금 등이 있습니다. 자산 중 이 부분에 대해서는 손실 위험이 없어야 합니다. 결국 현재 사용하든 미래에 사용하든지 사용하기로 결정된 것은 돈입니다.

부의 축적을 실현하려면 방어적인 태도가 첫 번째 단계입니다.

실제로 최고의 투자 마스터는 위험 관리의 마스터인 경우가 많습니다.

방어자산은 집의 초석 자산으로, 초석이 두꺼울수록 건물이 무너질 가능성이 적습니다.

실용적인 관점에서 우선 단기적으로 언제든지 지출해야 하는 자금에 대해서는 요구불예금, 금전적 자금(예: 거의 무위험) 등을 통해 유동성 선호도를 충족합니다.

긴급상황이 걱정되어 긴급자금이 필요하다면 레버리지가 있는 보험상품(중병보험, 의료보험 등)과 대출이 가능한 생명보험 모두 좋은 선택이다.

앞으로 지출해야 하는 경직된 지출을 위해 국채, 저축보험, 정기예금 등을 배분할 수 있다.

그러한 배분을 통해서만 미래에 기회가 왔을 때 더 침착하고 침착해질 수 있으며 남은 자금을 큰 "베팅"에 사용하고 부의 도약 가능성을 포착할 수 있습니다. 모든 것이 사라졌다고 해도, 적어도 '기초'는 여전히 남아 있고, 아직 반전의 기회가 남아 있습니다. "모든 것을 잃어도 상관없어"라는 사고방식을 갖고 있다면 돈을 버는 것이 인생에 많은 색채를 더해 줄 것입니다. 정말 멋지지 않을까요?

'방어'는 일종의 기본적 사고이자 지혜의 발현이다. 왜냐하면 방어는 더 나은 공격을 위한 것이기 때문이다.

축구 하면 가장 신나고 신나는 장면은 공격 중에 득점하는 장면이다.

마찬가지로 투자 분야에서 '공격적'은 자산 가치 상승을 달성하고 부의 도약적인 성장을 달성하는 것입니다.

하지만 공정하게 말하면 투자는 줄다리기와 마라톤이 될 운명이기 때문에 정말 어렵다.

'장기'는 아마도 투자 분야에서 가장 중요한 개념일 것입니다. 버핏의 연간 복리수익률 약 20%는 그 20%에 초점을 맞추지 않는다. 가장 중요한 것은 그 노인이 60년 넘게 복리수익률을 달성했다는 점이다. 많은 사람이 단기간에 여러 배의 목표를 달성할 수 있지만, 시간을 20년 이상으로 연장하면 얼마나 많은 사람이 달성할 수 있을까요?

실제로 대다수의 사람들이 목표를 달성합니다. 비약적으로 성장하는 방법은 외부 수익력에 의존하는 것입니다.

이것을 깨닫고 장기적인 관점을 가지게 되면 많은 사람들의 선택이 달라질 것이라고 믿습니다.

소위 장기주의, 가치 투자, 시간의 친구가 되는 것은 남들만의 잔치에 불과한 걸까요? 과연 현실적이고 실천적인 방법이 있을까요? 무엇을?

공격적인 자산 배분에 대한 내 경험에 대해 이야기해 보겠습니다.

저는 사모 펀드를 선호합니다. 시장, 전문적인 일은 전문가에게 맡기고, 본업에 집중하고 인생을 즐길 수 있는 시간을 확보하세요. 중요한 것은 좋은 인품과 진정한 전문가를 갖춘 펀드매니저를 찾는 것입니다.

현재 시장에서 자본금 1,000억 이상 규모의 사모펀드들은 점점 균질화, 공적자금화되고 있다는 느낌을 받고 있으며, 투자 수익률도 형편없는 경향이 있어 투자가 어려운 상황이다. 초과 수익을 달성하기 위해. 수백억 개의 성장 지향 사모 펀드는 자신만의 고유한 스타일을 갖고 전략에 있어서 더욱 유연하고 진보적일 것입니다. 물론 각각의 장점과 단점이 있기 때문에 어떤 스타일이 자신에게 어울리는지에 따라 다릅니다.

그렇다면 사모펀드가 손에 닿지 않는 경우 두 번째로 좋은 방법이 있을까요?

여기에는 패시브 인덱스 펀드나 ETF를 배정하는 것이 좋습니다.

한편으로는 사모 펀드에 비해 많은 액티브 공공 펀드가 사모 펀드를 인수하기 때문에 실제로 많은 사람들이 이를 모릅니다.

반면에 대부분의 공적 자금은 어떤 이유로든 장기적으로 지수를 능가할 수 없습니다. 물론, 투자하고 있는 분야에 대해 전반적인 판단을 내리는 것이 가장 좋습니다. 즉, 장기적인 상승 추세에 부합하는지 여부입니다. 그 중 '고정 투자'는 좋은 선택이며 대부분의 사람들에게 적합합니다.

한 단계 더 나아가 자신의 자산을 다른 사람이 관리하는 것을 원하지 않는다면 직접 관리해야 합니다.

나는 제안합니다: A주 시장의 Kweichow Moutai, 홍콩 주식 시장의 Tencent, 미국 주식 시장의 Apple, Tesla 등과 같이 "모두가 알고 있는" 자산에 우선 순위를 부여하십시오. (이것은 단지 예일 뿐입니다. 투자 조언으로 간주되지 않습니다.) 흥미로운 점은 세계 최고의 투자 대상은 누구나 알고 있지만 실제로 이를 할당하는 사람은 극소수에 불과하다는 점입니다.

이쯤 되면 "공수와 수비를 논하다 보면 전진, 공격, 후퇴, 수비가 가능한 자산이 있을까?"라는 의문이 들 수도 있다. 마치 축구장의 미드필더처럼 말이다. 현장의 중심 뇌에.

사실 과학적 자산 배분은 축구장에서의 구성과 여전히 다릅니다.

예를 들어, 은행이 판매하는 신탁 상품은 최종 자금이 부동산으로 흘러가는 것으로 당분간 연간 수익률이 약 8%로 비교적 안정적인 것으로 보입니다. "미드필더".

그런데 잘 생각해보면 이런 금융상품은 사실 투자할 가치가 없는 상품이다. 공격이라고 해도 공격으로 간주되지 않는 것은 초과 수익을 얻을 수 없기 때문이고, 방어라고 해도 방어로 간주되지 않는 것은 큰 위험을 수반하기 때문이다. 위험에 저항?

한마디로 위험-이익 비율을 조절하는 것입니다.

또한, 소위 중위험, 저수익, 유연성이 없는 금융 상품, 대부분의 부동산 등이 투자 대상에서 안전하게 제거될 수 있습니다.

마지막에 쓰세요:

자산 배분은 재정 계획일 뿐만 아니라 생활 계획이기도 합니다.

돈 외에도 투자도 매우 중요한데 바로 시간이다.

소위 부의 자유는 본질적으로 시간의 자유이다.

당신이 좋아하는 아름다운 것에 제한된 시간을 보내고, 시장 게임에서 쓸데없는 노력을 줄이고, 충동과 환상을 줄이고, 자기 훈련과 절제를 더 많이 갖고, 자신의 성장에 더 많은 관심을 기울이고, 더 많이 지불하십시오. 자신의 성장에 관심을 기울이는 것이 가장 중요합니다.

간단하게 말하면 공격 구성에는 전문 관리자를 찾고, 방어 구성에는 적합한 전문 에이전트를 찾으면 됩니다.