첸 zhenhong 투자 경험

진진홍은 3 년간의 투자은행과 16 년간의 사모투자업 경험을 가지고 있다. 2 년부터 27 년까지 그는 부아시아 투자위원회 위원을 맡았고, 부아시아 이사장 겸 북아시아 지역 책임자를 역임했다. 그는 BENQ, Baozi 패션, 캐나다 태양열, LDK, 상하이 PPG 등 많은 우수한 중국 기업을 성공적으로 발굴하고 지원했다. 집부아시아에 가입하기 전에 진진홍은 수에즈 아시아, 건력기업, 환풍직접투자 (아시아) 를 포함한 사모투자업계에서 9 년간 근무한 적이 있다. 그도 스탠다드차타드 아시아투자은행부에서 3 년간 근무한 적이 있다. < P > 진진홍은 BENQ, Baozi 패션 (홍콩 마더 보드 상장), 3721 (Yahoo 에 인수), 중국 무선 (홍콩 마더 보드 상장), 중국 통신 (나스닥 상장: GRRF), 캐나다 태양열 ( 이에 앞서 진홍은 스탠다드차타드 아시아투자은행부에서 3 년간 재직했다. 3 년 동안 진진홍은 수많은 국제 VC 에서 중국 VC 업계를 바라보는 목소리에서' 역세' 가 이 시장에 17 개 프로젝트를 투입했다. < P > 많은 해외 VC 가 중국에서 벤처 투자가 얼마나 나쁜지에 대해 이야기하고 있을 때, 부부 VC 를 모아 이 시장에 대한 투자를 늘리기 시작했다. 이 회사 아시아 이사 겸 집행부사장인 진진홍은 본지 기자와의 인터뷰에서 "많은 사람들이 위험에 치중하고 진입하지 않을 때 이 시장의 기회가 가장 많을 것" 이라고 말했다. 일단 해외 VC 가 대거 들어오면 이 시장의 경쟁은 갈수록 치열해질 것 "이라고 말했다. 예를 들어, 미국 VC 시장은 이미 투명하고 개방적인 시장이라고 할 수 있습니다. 하이테크 프로젝트에 투자하는 수익율은 상당하지만 VC 경쟁이 치열하고 비용도 다른 시장과 비교할 수 없습니다.

24 년 중국 VC 업계의 서광이 나타났다. 국내외 VC 가 다시 한 번 재빠르게 모여 막대한 투자를 아끼지 않고 있다. 집부 VC 의 경우 3 년 동안 칩거해 누적 투입된 17 개 종목이 잇달아 자본 수확기에 진입하고, 3721 사가 해외 상장에 성공하며 서막을 열었다.

3 년 17 개 프로젝트

1998 년, 집부일본그룹 고위층이 국제헤드헌터를 통해 진진진홍을 찾아 열정적으로 초청했다. 집부VC 아시아과학기술기금이 북아시아 지역 업무에 투자한다는 것이다. < P > 집부VC 에 들어가기 전에 진진홍은 4 년 동안 수에즈 아시아투자유한공사에서 이사로 근무했고, 수에즈 아시아관리기금은 4 억 달러에 달했고, 진진진홍은 북아시아 지역 투자를 담당했으며, 진진진홍은 대형기금 관리 경험이 있어 건력투자관리 (홍콩) 유한회사에 입사한 이래 이미 6 천 3 백만 달러의 펀드를 관리하기 시작했다. < P > 하지만 그는 이러한 경험들이 부유한 아시아 VC 의 빠른 화학적 분열을 일으키기에는 충분하지 않다고 생각한다. "투자은행은 VC 가 아니다. VC 자금의 투입은 은행의 기업에 대한 대출과 완전히 다르다. 은행이 기업에 돈을 빌려주면 어부리를 받을 수 있고, VC 투자의 이익은 투자회사의 성장과 더 밀접한 관련이 있다." 그러나 이 같은 차이로 진진홍은 부부 VC 가 북아시아에 있는 발전 전략을 볼 수 있게 됐다. 투자의 후속 수단은 투자회사를 글로벌 시장으로 밀어 기업의 발전을 빠르게 실현하는 것이다. < P > 대대적인 인사재편을 거쳐 집부아시아 VC 는 1 년간의 칩거기간을 거쳤다. 진진홍은 그의 팀을 이끌고 아시아 각국의 VC 산업 발전과 동태를 연구하며 끊임없이 기회를 찾고 있지만, 올해는 투자하지 않았다.

22 년 집부VC 가 중국에 상륙하기 시작했다. 비록, 올해 대부분의 글로벌 VC 는 중국 VC 업계를 보편적으로 경시하고 있다. 하지만 한 해 동안, 집부VC 는 연이어 6 개 프로젝트 회사에 투자했다. 이어 부부 VC 를 모으는 중국 여행은 빠르게 진행되고 있으며, 23 년에는 5 개 사업회사에 투자했고, 24 년에는 11 월 초까지 5 개 사업회사에 투자했으며, 나머지 3 개 프로젝트는 이미 낙관적이어서 곧 투자 단계에 들어설 예정이다. < P > 지금까지 집부아시아는 3721 회사, 베이징 에드스, 상하이 정보정보, 상하이 신진 반도체, 미국 광교 네트워크, 엘랑 기술, 조일 기술, 우룡 통신, 코방패 네트워크, 우창기술, 대련 하이휘 기술 등 16 개 회사에 투자했다. < P > 투자 3721 홍콩회사는 진진홍이 집부VC 에 온 첫 번째 단일 사업이다. 22 년 집부VC 는 중국 시장에 대한 투자를 늘리기 시작했고, 그해 집부VC 는 한 번에 5 만 달러에 가까운 3721 사의 지분 2% 를 투입했다. 24 년 3 월 야후 (홍콩) 가 3721 사와 인수계약을 맺었기 때문에 3721 회사는 1 억 2 천만 달러 (상한선) 의 몸값으로 야후에게 인수됐고, 부아시아 VC 를 3721 사의 2 대 주주로 모아 보유 주식을 매각한 뒤 3721 사의 업무를 완전히 퇴출했다. 협상 과정 전반에 걸쳐 각각 3721 홍콩회사의 지분 2% 정도를 보유한 IDGVC 와 집부아시아 VC 가 모두 잘 어울린다. 게다가, 3721 홍콩회사의 두 주요 벤처 투자자 IDG 와 집부가 모두 현금으로 퇴출되어 5 배에 달하는 수익을 올리고 있다. 부부 VC 의 이 단일 투자 수익은 최소 22 만 달러 이상이다. 이는 부VC 가 중국에 투자한 투자 중 가장 먼저 탈퇴를 실현하는 프로젝트이기도 하다. 인터넷 거품 이후 시장 침체기에 부아시아 북아시아가 주관하는 진진홍 인솔팀을 맡아 중국에서 부아시아를 위해 저속성과를 거둔 시리즈 회사 (3721, 국인 통신, 비보창 등) 를 연달아 발굴했다.

28 년 하반기 진진홍은 다시 한 번' 불 속 취리' 를 상연했다. 투자자들이 돈주머니를 꽉 막았을 때 상주민생투자 (6.3,.57,9.95%)*** * 와 함께 천만 달러를 출자해 상하이 영석 중합체 재료유한공사 () 에 입주했다.

27 년, 부아시아를 위해 7 년간 근무한 진진홍을 결연히 떠나 아시아 주식투자자 및 펜타 펀드 창업자 John Zwaanstra 와 협력하여 천천천천투자 (Spring Capital) 를 창설했다. 이 물건에 투자하는 것은 여전히 매우 개인적인 행동이다. 진진홍은 영석의 투자에 대해 경제 위기가' 투자와 불투' 문제에 영향을 주지 않았다고 생각한다. < P > 영석은 상해의 기능성 고분자 재료 연구, 개발, 생산 및 판매를 전문으로 하는 기업으로, 주로 건물 보온, 방수, 페인트 등 세 가지 주요 제품이 있습니다.

28 년 2, 3 월 영석은 벤처투자를 도입하기로 결정하고 국내외 투자기관 (복성, 다천 등) 에 속속 접촉했다. < P > 영석이 접촉한 투자기관 중 천천은 비교적 이른 편이다. 진진홍은 일찌감치 영석의 설립자이자 회장 신춘화를 알게 됐다. 그러나 "그녀를 알고 그녀를 던지는 것이 아니다" 고 진진홍은 강조했다. "나는 여전히 사람을 던진다."

23 년 신춘화는 중국의 부동산이 급속히 발전하여 건축자재 시장에 진출할 수 있는 좋은 기회가 되어야 한다는 것을 발견하고 영석을 창설했다.

그렇다면 건축 자재 분야에 진입하는 문턱은 얼마나 높습니까? 상해북채 방수재료유한공사와 상해대동건축방수재료유한공사의 내부인사에 따르면 업계의 기술문턱과 자금문턱은 그리 높지 않다. 어떤 사람들은 "계약자 한 명이 기계를 만들면 할 수 있다" 고 농담했다. < P > 하지만 신춘화는 그렇게 생각하지 않아요. < P > "이런 업종은 진입문턱이 그리 높아 보이지는 않지만 브랜드는 여전히 효과가 있다. 실제로 특정 브랜드로 올라가려면 실력에 의존해야 한다" 고 말했다. < P > 회사 설립 초기부터 신춘화는' 기술 중심, 혁신 위주, 산업 발전, 자본 운영 양익' 을 발전 전략으로 삼았으며, R&D 투입에 매년 R&D 비용이 회사 매출의 1% 이상을 차지한다. < P > 는 회사의 팀 건설에 신경을 많이 쓴다.

23 년 임영석 총엔지니어인 우리길은 현재 국가에서 뛰어난 공헌전문가를 보유하고 있으며 국무원 정부 특별수당을 받고 있다. 영석의 활성실리콘 자극개조기술은 그의 독창적이고 국가발명특허를 획득했다. 이 기술로 생산된 건물 외벽 단열 에너지 절약 시스템도 영석의 주먹 제품이 됐다. < P > 영석 직원 중 학부 이상 학력을 보유한 사람이 8% 를 넘었다. 신 본인도 우한 대학 관리학 박사, 복단대 MBA, 중국 인민대 공상관리박사후, 상해시 중청년 과학기술관리인재능력건설촉진회 이사 등을 겸임하며 여러 하이테크 회사 이사로 활동하고 있다. < P > 건설재업체들이 들쭉날쭉한 창업팀에 비해 신춘화의 팀 자질이 천천천에 투자하여 영석에게 많은 가산점을 주었다. < P > 하지만 진진홍에서 영석에게 가산점을 준 것은 영석팀의 안정성도 있다. 23 년 신춘화를 따라 영석을 창립한 3 명의 부사장, 수석 엔지니어, 재무 관리자가 현재 모두 재위하고 있다. < P > 이것도 신춘화가 투자자 앞에서 자부심을 느끼는 점이다. "우리 6 명의 파트너가 합친 지 6 년이 넘었다." < P > 투자자의 성실성도 중요하다. < P > 일부 투자자들은 경제위기의' 기계' 를 투자 가격으로 해석하는 것이 더 싸다. 좋은 때 1 배 PE 를 받는 회사는 경제위기 아래 4 ~ 5 배의 가격을 받는 것이 좋다.

28 년 하반기 경제 위기의 영향이 날로 드러나면서 진진홍은 투자하기로 했다. < P > 영석은 원래 방수 균열 방지 제품으로 출발했다. 하지만 곧 방수재 시장이 크지 않아 지출한 투자와 정력이 예상 실적으로 바뀌지 않았다는 것을 알게 되었다.

25 년 국가가 건물 에너지 절약에 점점 더 많은 관심을 기울이기 시작하면서 규정 형식을 통해 건물 에너지 절약을 강제했습니다. < P > 일찍이 25 년, 신춘화는 에너지 절약 시장이 미래에는 기회가 있을 것이라고 생각하여 점차 자체 보온재 레시피를 형성했다. < P > 외벽외보온 에너지 절약 재료는 이미 영석 매출의 9% 이상을 차지했고, 영석은 이미 지주자회사 6 개, 사무실 15 개, 6 여개 대리점을 개발했다. < P > 상하이 건축재료산업협회의 신형 벽과 건축에너지 절약 재료 분회 장씨에 따르면 25 년 건축에너지 절약 시장은 매우 컸고, 동시에 건축에너지 절약 재료를 만드는 기업도 많았고, 상하이만 적지 않아 경쟁이 치열했다. < P > 경쟁이 치열한 것은 진진홍이 생각하는 문제이지만, 그는 "이 업계는 여전히 기회가 있다" 고 생각한다. < P > 투자 후 진진홍의 생각은 영석이 일부 업종 인수합병을 돕고 자신의 인지도 등을 통해 영석 재융자를 돕고, 스스로 투자를 할 수 있다는 것이다.