펀드 보유 수익률이란 무엇을 의미하나요?

펀드 수익률은 투자 비용 대비 실제 펀드 투자 수익률의 비율로, 펀드 수익률이 높을수록 이용자가 구매한 펀드의 수익력이 강해집니다. 펀드는 매매 시 특정 취급 수수료를 지불해야 하며, 펀드 수익률을 계산할 때 이러한 요소를 고려해야 하며, 펀드가 하락한 후에는 수익률이 마이너스가 됩니다.

수입 = 당일 순펀드가치 × 펀드 지분 × (1-환매수수료)-청약금액 + 현금배당

수익률 = 수입/청약금액 × 100%

펀드가 배당금을 지급할 때 현금을 선택할 수도 있고, 배당금을 자동으로 재투자하도록 선택할 수도 있기 때문에 누적 순가치는 펀드의 수입을 정확하게 반영할 수 없습니다. 현금을 선택하는 경우 며칠 또는 몇 달 후에 수동으로 재구독하도록 선택할 수도 있습니다. 누적 순자산은 단순 감소이므로 정확한 계산이 필요하지 않은 경우 지표로 사용할 수 있습니다.

투자자가 발행 시장에서 단위당 1.01위안의 가격으로 특정 수의 펀드를 청약했다고 가정해 보겠습니다. 수익률은 어떻게 계산되나요? 다음은 세 가지 상황에 대한 분석입니다.

우리가 계산하고자 하는 것은 펀드에 대한 단기 투자 수익률이므로 현재 수익률 지표를 선택합니다. 현재 수익률 R=(P-PD)/P0

시장 가격 P>초기 구매 가격 P0

초기 구매 가격 P0은 현재 가격 P보다 작습니다. 펀드 보유자의 소득 R은 이상적인 상태이고, R의 크기는 P와 P0의 가격 차이에 따라 달라집니다.

1999년 1월 4일 투자자가 Xinghua를 구매하는 초기 가격 P0는 1.21위안, 현재 가격 P는 1.40위안, 배당금은 0.022위안, 수익률 R은 17.2위안이라고 가정합니다. %; 1999년 7월 5일 구매, 초기 가격 P0는 1.34위안, 반기 수익률은 4.47%로 1999년 10월 8일 연간 수익률 8.9%에 해당합니다. 1.33위안(역시 1999년 하반기 평균 가격).

그렇다면 3개월 보유이익은 5.26%로 연 21%에 해당한다. 물론, 이러한 환산은 단지 같은 기간의 저축예금 금리와의 비교를 위한 것일 뿐입니다. 이 방법은 과학적이지 않습니다.

위의 사례를 보면 펀드의 현재 시가가 펀드의 최초 매입가보다 높을 때 투자자들은 상대적으로 넉넉한 수익을 얻을 수 있다는 것을 알 수 있다.

시장 가격 P = 최초 구매 가격 P0

시장 가격은 최초 구매 가격과 동일하므로 펀드 투자자의 현재 투자 수익은 0입니다. 이때 펀드 배당액은 투자자의 수익률을 높일 수 없습니다.

이 경우 시장가격 P는 투자자에게 부정적이다. 여전히 Fund Xinghua를 예로 들면, 투자자의 초기 구매 가격이 1.50위안이고 가격이 1.40위안이라고 가정합니다. 펀드 가격이 배당락일 이전에 1.50위안으로 회복되지 않거나 배당락일 이후 가격이 1.14위안으로 상승하지 못하면 투자자는 항상 손실을 입게 됩니다.