펀드 기본: 증권투자펀드 분류

분류 원칙

펀드 분류는 주로 투자설명서에서 펀드가 결정한 자산 배분 비율, 성과 비교 벤치마크 및 투자 목표를 기준으로 합니다. 투자 설명서에서 펀드가 결정한 자산 배분 비율, 성과 비교 벤치마크 및 투자 목표는 투자자에 대한 펀드의 약속을 나타내며 펀드 매니저의 향후 투자 행동에 대한 기본 제약을 구성합니다. 이를 기반으로 펀드 분류는 펀드의 정확성을 보장할 수 있습니다. 분류.

1급 분류 기준

먼저 1급 분류를 진행한 후 상황에 따라 2급 또는 3급 분류를 진행한다. 1차 분류는 중국증권감독관리위원회가 공포하고 2004년 7월 1일부터 시행되는 《증권투자기금의 운용 및 관리방법》에 근거한다. 이 방법의 제29조에서는 다음과 같이 규정한다. 투자설명서는 다음과 같은 규정에 따라 펀드의 종류를 정합니다. (1) 펀드 자산의 60% 이상이 주식에 투자된 경우 (2) 펀드의 80% 이상이 주식에 투자된 경우. (3) 머니마켓 상품에만 투자하는 경우 머니마켓 펀드입니다. (4) 주식, 채권, 머니마켓 상품에 투자합니다. 투자 및 채권 투자가 항목 (1) 및 (2)의 규정을 준수하지 않는 혼합 펀드입니다. (5) 중국 증권감독관리위원회가 지정한 기타 펀드 유형"

2급 분류 기준

1. 주식형 펀드: 주로 주식에 투자하며, 펀드 자산의 60% 이상이 주식에 투자되는 펀드입니다.

2. 인덱스 펀드: 특정 지수의 구성 종목을 주요 투자 대상으로 하는 펀드입니다.

3. 주식형 펀드: 주로 주식에 투자합니다. 주식투자의 중간배분비율은 채권자산의 중간배분비율보다 일반적으로 10% 이상 높습니다. 차이가 5%에서 10% 사이인 경우 성과 비교 벤치마크 및 기타 상황에 따라 베스팅이 결정됩니다.

4. 주식-채권 균형형 펀드: 주식자산과 채권자산의 배분비율은 주식투자의 중위배분비율과 채권의 중위배분비율의 차이에 따라 탄력적으로 배분할 수 있습니다. 자산은 일반적으로 5%를 넘지 않습니다.

5. 부채 편향형 펀드: 주로 채권에 투자합니다. 채권 투자의 중간 배분 비율은 주식 자산의 중간 배분 비율보다 일반적으로 10% 이상 높습니다. 차이가 5%에서 10% 사이인 경우 성과 비교 벤치마크 및 기타 상황에 따라 베스팅이 결정됩니다.

6. 채권 펀드: 두 가지 유형의 펀드가 포함됩니다. 하나는 주식에 투자하지 않는 순수 채권형 펀드이고, 다른 하나는 신주 청약만 하고 적극적으로 주식 투자를 하지 않는 펀드입니다.

7. 자본 보장 펀드: 투자가 만기될 때 투자자가 투자 원금의 전부 또는 일부를 받도록 보장하거나 일정 비율의 수익을 약속하는 펀드입니다.

8. 통화펀드: 주로 머니마켓 상품에 투자하는 펀드