사모펀드의 위험 통제 책임은 무엇인가요?

Watchdog Fortune이 답을 드립니다.

단일 사모펀드에 대한 위험 통제는 다음과 같은 측면에서 수행될 수 있습니다:

1. 분할 투자

분할 투자는 사모 투자 펀드를 의미합니다. 리스크를 효과적으로 통제하고 기업의 자금낭비를 방지하기 위해서는 투자진행을 단계적으로 통제해야 한다.

2 지분율 조정

사모펀드는 프로젝트 투자 시 전환우선주, 전환사채, 스톡옵션사채 또는 이들의 조합 등 복잡한 금융상품을 사용한다. , 투자에서 지분 비율을 조정하여 자신의 위험을 줄이세요.

3 계약상의 제한

각 당사자의 책임과 의무에 대해 사전에 조언하는 것은 모든 상업 활동에서 채택되는 법적으로 효과적인 위험 회피 조치입니다. 기업이 투자자에게 불리한 행위를 하는 것을 방지하고 투자자의 이익을 보호하기 위해 투자자는 기업이 해야 할 일과 할 수 없는 일을 명시하는 긍정 조항과 부정 조항을 설정하는 등 계약서에 다양한 조항을 구체적으로 작성하게 됩니다. 투자계약에는 기업이 투자자에게 불리한 행위를 하는 것을 방지하기 위해 투자자의 권리와 투자 실현 방법, 지분율 조정 조건, 추가 투자 우선권, 투자 방지 등을 위한 조항을 설정할 수도 있습니다. 희석을 공유합니다.

4 계약 위반 구제

일반적으로 프로젝트 투자 초기에는 사모펀드가 소수 지분 지위를 수용할 수 있지만, 프로젝트 회사의 경영진이 과반수 지분을 통제한다. 일부 주요 사안에 대해서는 특별 의결권을 유지하기 위해 프로젝트 회사와 의결권 계약을 체결할 수 있습니다. 이 경우 사모펀드는 프로젝트 회사에 대해 우선주 전환율 조정, 투자자 지분 증가, 프로젝트 회사의 지분, 의결권 및 이사회 축소 등을 포함한 엄격한 처벌 또는 구제 조치를 취할 수 있습니다. 또는 경영진이 사모펀드로 이전되거나 경영진이 해고되는 경우 등이 있습니다.

5 경영진을 위한 지분 인센티브 및 도박 계약

대상 회사의 경영진에게 동기를 부여하기 위해 사모펀드는 회사의 운영 성과가 특정 목표에 도달할 때 몇 가지 조건을 설정하는 경우가 많습니다. , , 경영진은 이러한 조건에 따라 형평성 있게 보상을 받거나 처벌을 받을 수 있습니다. 경영진에 대한 지분 인센티브를 구현하는 가장 일반적인 방법은 도박 계약의 동의 및 운영입니다.