분산 위험의 분산 벤처 캐피탈 원리

이왕 투자를 해야 한다면, 그것은 위험을 수반한다. 투자 이론에서' 위험' 은 실제 이익과 예상 이익 사이에 차이가 있을 가능성으로 해석될 수 있으며, 물론 원금 손실의 가능성도 포함될 수 있다. 각 투자 도구에는 시장 위험과 비시장 위험으로 나눌 수 있는 다양한 수준의 위험이 포함됩니다. 시장 위험은 금리 변동, 감세 또는 경기 침체와 같이 시장에 영향을 줄 수 있는 위험입니다. 비시장 위험은 한 회사의 제품 문제가 회사의 이익을 해치거나 파업이 생산을 방해하는 등 개별 투자 프로젝트의 고유한 위험입니다.

각종 자산에 다각화 투자를 하다

시장 위험은 투자자들에게 불가피한 것으로, 잘 제작되고 잘 관리되는 회사가 시장이 전면 하락할 때 주가도 시장 상황에 따라 하락할 수 있는 이유를 설명한다. 비시장 위험은 개별 투자 프로젝트에 고유한 위험이며, 투자자는 투자를 분산시켜 비시장 위험을 줄일 수 있습니다. 소위' 분산 투자' 란 돈을 다른 유형의 자산에 투자하는 것이다.

지난 몇 년 동안 유난히 핫한 주식시장은 많은 투자자들에게 장엄한 환상과 기대를 불러일으켰다. 최근 몇 년간 주식시장이 저조한 상황에서도 많은 사람들은 주식시장이 자신의 자산을 빠르게 증액시키길 바라며 자산을 한 주식에 집중한다. 사실 이 투자자들은 투자의 가장 중요한 원칙 중 하나인 분산투자 원칙을 위반했다. 주식시장을 예로 들면, 포트폴리오는 대중주, 부동산주, 공업주, 은행주 등을 포함할 수 있다. 관련 계수가 낮은 포트폴리오를 구축하여 위험을 줄입니다. 게다가, 투자의 주식 수가 증가하면 포트폴리오의 위험은 상대적으로 낮아진다. 간단히 말해서, 자금을 50 개 주식에 균등하게 분배한다면, 그 중 한 회사가 파산하더라도 손실은 총 투자의 2% 에 불과하며, 이 파산회사에 단독으로 투자하는 것보다 훨씬 적은 손실을 입게 된다. 간단한 말로 계란을 다른 바구니에 넣는다.

기금은 다른 시장에 투자합니다.

투자를 더욱 분산시키기 위해 우리는 자금을 다른 시장에 분산시킬 수 있는데, 이 시장의 상승과 하락은 동시에 발생하지 않을 것이다.

주식을 예로 들면 주가에 영향을 미치는 요인으로는 국제 및 현지 금리 동향, 지역 및 국제 경제 발전주기, 지방정부의 재정 및 통화정책 등이 있다. 이들 시장 간의 비일관성은 서로의 주가와 관련된 계수를 떨어뜨렸으며, 이는 왜 국제주식조합의 변동성이 단일 국가보다 낮았는지 설명한다.

펀드 조합이 환영을 받다.

최근 몇 년 동안 전문 펀드 매니저가 관리하는 포트폴리오가 시장에서 점점 인기를 끌고 있다. 다양한 지역 및 업계의 주식, 채권 및 정기 예금을 포함한 다양한 투자 프로젝트의 조합입니다. 펀드 매니저는 포트폴리오의 구성과 위험 간의 관계를 완전히 통제하여 포트폴리오에서 개별 투자 프로젝트의 위험을 분산시키고 최소화하는 동시에 이상적인 수익을 유지합니다. 이것은 자산 부가가치의 좋은 방법이다.

그러나 분산 투자는 위험을 줄일 수 있을 뿐 위험을 완전히 제거할 수는 없다는 점을 명심해야 한다.