사모 펀드의 위험 통제를 위한 몇 가지 방법

투자 프로젝트의 위험 통제는 사모 펀드 위험 통제의 초점이며, 각 투자 프로젝트의 위험이 통제된다면 사모 펀드 프로젝트의 투자 위험도 완전히 통제 될 수 있습니다. 첫째, 계약 제한 사전 합의 당사자의 책임과 의무는 모든 상업 활동이 취할 법적 효력이 있는 위험 회피 조치다. 기업이 투자자에게 불리한 행동을 방지하고 투자자의 이익을 보호하기 위해 투자자는 긍정적인 조항과 부정적인 조항을 제정함으로써 기업이 무엇을 해야 하는지, 어떤 일을 할 수 없는지, 계약 제약을 통해 기업이 투자자에게 불리한 행동을 하지 못하도록 하는 등 다양한 조항을 계약서에 상세히 제정할 것이다. 투자 계약은 투자자가 투자자를 현금화할 수 있는 권리와 방식, 주식 비율의 조정 조건, 추가 투자의 우선 순위, 추가 투자의 우선 순위 등을 보장하는 조항도 설정할 수 있다 둘째, 분할 투자 분할 투자는 사모 지분 투자 기금이 위험을 효과적으로 통제하고, 기업의 자금 낭비를 피하고, 투자 진도를 분할 통제하며, 투자 자금의 분할은 한 번에 제자리에 있지 않고 프로젝트 프로세스에 따라 단계적으로 진행되어야 한다는 것을 말한다. 기업이 다음 단계로 발전하도록 보장하는 데 필요한 자금만 제공하고, 추가투자를 포기할 권리와 기업 추가융자를 우선적으로 구매할 때 주식을 발행할 수 있는 권리를 보유합니다. 현재 1 단계 프로젝트가 잘 운영되고, 원하는 목표를 달성한 후에야 후속 자금이 제때에 뒤따를 수 있고, 후기공사가 시작될 수 있다. 기업이 원하는 이익 수준을 달성하지 못하면 다음 단계의 투자 비율이 조정됩니다. 이는 기업 경영을 감독하고 경영 위험을 줄이는 한 가지 방법입니다. 셋째, 위약 구제 일반적으로 프로젝트 투자 초기 기간 동안 사모 지분 펀드는 소수 지분의 지위를 받아들일 수 있고, 프로젝트 회사 경영진은 대다수 지분을 통제할 수 있지만, 투자자는 프로젝트 회사와 투표권 협정을 체결하여 일부 중대한 문제에 대한 특별 투표권을 유지할 수 있다. 프로젝트 회사 경영진이 사업 계획의 다양한 목표에 따라 기업을 운영할 수 없는 경우 (예: 경영진이 계약을 위반한 것을 발견하거나, 제공된 정보가 명백히 잘못되었거나, 대량의 부채를 발견하는 등) 프로젝트 회사는 책임을 져야 합니다. 이 경우 사모 펀드는 프로젝트 회사에 엄격한 요구를 할 수 있습니다. 일반적인 처벌이나 구제 조치는 우선주 전환 비율 조정, 투자자 주식 증가, 프로젝트 회사 또는 경영진 개인의 주식, 투표권 및 이사회 의석을 사모 지분 펀드로 이전, 경영진 해고 등입니다. 넷째, 주식 비율 조정 프로젝트 투자에서 사모 펀드는 우선주 전환, 전환 가능한 채권, 주식 채권 또는 그 조합과 같은 복합 금융 수단을 사용하여 투자 중 주식 비율을 조정하여 위험을 줄입니다. 특히 전환 가능한 우선주의 사용은 우선 순위와 보통주의 전환 비율 또는 전환 가격 조정을 통해 사모 펀드와 프로젝트 회사 간의 지분 비율을 적절히 조정하여 사모 펀드와 프로젝트 회사 간의 서로 다른 목표와 요구를 충족함으로써 투자자의 이익을 보호하고 기업의 성장을 공유할 수 있습니다. 프로젝트 회사 관리의 적극성을 발휘하여 프로젝트 회사의 발전을 촉진하여 더 많은 지분을 얻을 수 있습니다. 사모펀드 위험통제는 원천에서 시작해야 한다. 투자 프로젝트 초기에 투자자들은 투자 프로젝트에 대한 면밀한 조사와 연구를 진행해야 한다. 투자 과정에서 양측은 상세한 조항을 세워 권리와 의무를 약속했다. 투자회사가 위약한다면 투자자는 시정 조치를 취할 수 있다. 이 몇 가지 위험 통제 방식에 어느 정도 적용이 있다면 투자자의 위험을 크게 피할 수 있을 것으로 믿는다.