내가 매입한 사모펀드가 손실을 본 경우 어떻게 해야 하나요?

시장은 말한다: 나를 따르는 자는 번영하고, 나에게 반대하는 자는 망한다.

투자자는 말한다: 시사를 아는 자가 영웅이다

금융 초보자는 다음과 같이 말합니다. 시장이 가면 절대 잘못될 수 없습니다.

투자도 마찬가지다. 여기서 소위 말하는 '시사'와 '시장'은 시장주기와 경제주기를 가리킨다. 시장 주기는 단기에서 중기, 3~5년일 수도 있고, 경제 주기는 중장기, 5년, 8년, 10년 등일 수도 있습니다.

투자자에게 있어서 시장주기는 상장기업의 성과주기를 의미하는 경우가 많으며, 어떤 시장 환경에서 어떤 투자 전략을 취해야 하는지가 펀드 투자에 큰 영향을 미치게 됩니다. 경제 주기는 거시적 환경과 어떤 상황에서 장기적으로 어떤 자산을 할당해야 하는지를 나타내는 경우가 많으며, 이는 자산 계획에 더 도움이 됩니다.

아직도 메릴린치 투자시계를 기억하시나요? 사실 빠르게 발전하고 있는 중국에서는 메릴린치 투자시계처럼 서구의 고전적인 금융이론이 반드시 우리나라에 적용되는 것은 아닙니다. 오래 전에 바뀌었을 수도 있습니다. 메릴린치의 "선풍기"가 되었습니다. 따라서 이러한 잦은 사이클 변동으로 인해 시장 리듬에 따라 펀드를 선택하는 것이 매우 중요합니다. 사모 펀드 구매 시에는 사모 펀드 순위 사이트에 들어가 가입비가 없습니다.

사모펀드는 어떻게 선택하나요? 주기에 따라 사모펀드를 선택하는 방법은 무엇입니까?

첫 번째 단계: 주기를 결정합니다.

공개된 정보를 바탕으로 지난 5년간 상하이와 선전의 주요 주가지수 등락을 정리해 비교했다.

위 그림에서 알 수 있는 정보는 다음과 같다.

1. 2013년과 2015년에는 소형주의 실적이 상대적으로 강세를 보였다. 그러나 2014년과 2017년, 그리고 증시 폭락 이후인 2016년에는 분명히 대형주만큼 좋은 성과를 내지 못했습니다.

2. 대기업의 변동성은 점점 작아지고 있습니다.

3. 2017년부터 소형주 실적이 엇갈리기 시작했다.

4. 2015년 대형주 주가가 정체된 반면, GEM 지수는 2015년에 거의 두 배로 84.41% 상승했습니다.

5. 2016년은 모든 지수가 하락했습니다. , 체중 감량은 더 적었지만.

6. 2014년에는 대형주 강세에 증권사와 보험사의 급등으로 모두가 혼란에 빠졌다. 하지만 지수는 올랐지만 돈은 벌지 못했다.

위 사진에서 볼 수 있듯이 대형주와 소형주의 전환, 강세장과 약세장은 매년 바뀌는데, 나중에 깨닫더라도 그렇지 않을 수도 있습니다. 돈을 벌 수 있습니다. 사모펀드를 구매하시려면 Private Equity 파이파이 네트워크에 가시면 가입비가 없습니다. 따라서 잘못된 투자전략을 선택하게 된다면 펀드의 투자에 더 큰 영향을 미칠 것은 분명합니다. 더욱이 펀드 포트폴리오를 구축하면 채권형 펀드의 변동폭이 적고 통화형 펀드의 안정성이 높아지므로 결국 주식형 펀드만이 포트폴리오 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다.

연도를 단위로 보면 2013년과 2014년은 분명 대형주 사이클이고, 2016년과 2017년은 전자가 전형적인 하락장, 후자는 전형적인 쇼크장이다.

사모펀드는 어떻게 선택하나요? 주기에 따라 사모펀드를 선택하는 방법은 무엇입니까?

2단계: 주기에 따라 펀드 유형을 선택합니다.

시장이 대형주 사이클에 있을 때는 더 큰 가치의 펀드(주로 대형주 블루칩에 투자)를 선택하는 것이 더 나은 선택이 될 것입니다. 시장이 소규모 기업 사이클에 있을 때는 상승과 하락의 차이가 더 커지기 때문에 이때는 샤프지수가 높고, 표준편차가 작고, 규모가 작은(주로 소형주에 투자하는) 성장형 펀드를 선택해야 합니다. 성장).

물론 위의 내용은 주로 시장 사이클에 대한 것이며, 매크로 사이클이라면 여러 상황으로 나누어질 것입니다.

회복기: 저성장, 저인플레이션, 비교적 안정적인 물가, 저금리. 모든 것이 이루어지기를 기다리고 있는 이때, 사회적 수요가 증가하고 있으며, 상장기업의 성장 가능성이 가장 높은 이때에는 증권시장이 가져오는 높은 수익을 공유하기 위해 주식형 펀드를 구입해야 합니다.

과열기: 높은 인플레이션, 경제는 계속 성장하고 물가와 금리가 모두 상승합니다. 이때는 위험회피에 중점을 두고 주식형 펀드 비중을 줄이고, 금리 상승 위험을 피하기 위해 통화펀드 등 단기금융상품에 대한 투자를 늘려야 한다.

침체 기간: 디플레이션, 물가 하락, 금리 하락, 경기 둔화. 이때는 좀 더 보수적으로 움직여야 하며, 투자자들은 장기채권, 은행 정기예금 등 고정금리 투자 비중을 늘릴 수 있습니다. 채권의 성과는 통화정책과 밀접한 관련이 있기 때문에 통화정책이 상대적으로 느슨하고 시장금리가 역사적으로 낮은 수준에 있을 때 채권펀드를 매수해야 하는 시기입니다. 게다가 주식시장과 채권시장 사이에는 일정한 시소효과가 존재한다. 주식시장이 하락할 때는 채권펀드에 투자하는 시기이기도 하다.

불황기: 화폐 발행 증가율은 계속 높아지지만, 경제 성장이 멈추고 시스템 리스크 발생 가능성이 높아진다. 이때 주택, 현금, 금 등과 같은 물리적 자산을 보유하는 것이 시장 위험을 더 잘 피할 수 있습니다.

마지막으로 배배준은 우리가 파악할 수 있는 두 가지 특별한 주기가 더 있다는 점을 언급해야 합니다.

1. 월/분기/연도 말에 은행은 MPA 평가 및 소비 증가로 인한 현금 유출에 직면하게 됩니다. 이때는 시장에서 자금이 가장 부족한 시기입니다. 자금이 부족하면 이자율이 오르게 되며, 이때 화폐성 자금을 구매하면 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

2. 환율 변동을 고려하면 위안화 가치가 하락하고 미국 달러 가치가 상승할 때 QDII 펀드에 투자하면 위안화 가치 하락 위험을 피할 수 있습니다.