지수 펀드의 특징은 무엇입니까?

지수 펀드는 특정 지수 (예: 상하이와 심천 300 지수, 스탠다드 500 지수, 나스닥 100 지수, 일경 225 지수 등) 를 기준으로 한 펀드 제품이다. ) 목표 지수로 해당 지수의 구성 주식을 투자 대상으로 해당 지수의 전체 또는 일부를 구매하여 포트폴리오를 구축하여 목표 지수의 성과를 추적합니다. 여기에 몇 가지 지수 기금의 특징을 나누어 드리니, 당신에게 도움이 되기를 바랍니다!

지수 펀드 개요

인덱스 펀드 (Index fund) 는 지수의 기준에 따라 지수에 포함된 증권의 전부 또는 일부를 매입하는 펀드로, 지수와 동일한 수익 수준을 달성하여 시장과 동시에 성장할 수 있도록 하는 것을 목표로 한다.

지수 펀드는 수동적 투자를 통해 지수를 모방 대상으로 선택하고 지수의 기준에 따라 지수에 포함된 증권 시장의 전체 또는 일부를 매입하여 지수와 동일한 수익 수준을 얻습니다.

지수 펀드의 특징

지수 기금의 특성은 다음과 같은 측면에서 매우 중요합니다.

(1) 저비용

수동적인 투자로 인해 펀드 관리비가 보편적으로 낮고, 미국 시장지수 펀드의 평균 관리비는 약 0. 18%-0.30% 이다. 또 지수 펀드의 보유 전략으로 주식을 자주 바꾸지 않고 거래수수료 등의 비용도 주동적인 관리형 펀드보다 훨씬 낮다. 이 차이는 때때로 1%-3% 에 도달한다. 절대치로 보면 아주 작은 숫자지만 복리효과의 존재로 인해 장기 누적 결과는 펀드의 수익에 큰 영향을 미칠 수 있다.

(2) 위기 분산 및 예방

한편, 지수 펀드가 광범위하게 분산되기 때문에 어떤 주식의 변동도 지수 펀드의 전반적인 성과에 영향을 미치지 않아 위기를 분산시켰다. 한편, 인덱스 펀드가 주시하고 있는 지수는 일반적으로 더 긴 역사를 가지고 있기 때문에 인덱스 펀드의 위기는 어느 정도 예측할 수 있다. 또한 수동적 추적 지수 구성 지분의 투자 전략도 체계적이지 않은 위기와 펀드 매니저의 도덕적 위기를 효과적으로 줄일 수 있다.

(c) 세금 연기

지수 펀드가 매입 보유 전략을 채택했기 때문에 보유 주식의 교환률이 매우 낮았다. 지수 펀드는 주식이 지수에서 제거되거나 투자자가 투자 상환을 요구할 때만 보유 주식을 팔아 일부 자본 수익을 달성한다. 이렇게 매년 납부하는 자본 이득세는 매우 적다. 복리효과까지 더하면 세금 연기를 연기하면 투자자들에게 많은 이득을 가져다 줄 수 있다. 특히 다년간의 축적을 거쳐 더욱 그렇다.

(4) 감시가 적다

지수 펀드 운영에는 적극적인 투자 결정이 필요하지 않기 때문에 펀드 매니저는 펀드의 성과를 모니터링할 필요가 거의 없습니다. 지수 펀드 매니저의 급선무는 해당 지수의 변화를 모니터링하여 지수 펀드의 구성이 그에 맞게 조정되도록 하여' 지수를 벌어서 돈을 번다' 는 목적을 달성하는 것이다.

지수 펀드의 장점

지수 펀드는 다른 활성 관리 펀드에 비해 다음과 같은 장점이 있습니다.

(1) 추적 벤치마크 지수는 엄청난 비용 우위를 가지고 있어' 지수 적립 후 돈 벌 수 있다' 고 할 수 있다.

(2) 비 시스템 위기와 펀드 매니저의 도덕적 위기를 효과적으로 줄일 수 있습니다.

(3) 펀드 수익은 예상할 수 있고, 성과는 비교적 안정적이며, 개인 투자자의 장기 투자에 적합하다.

(4) 지수 펀드는 국내외 기관 투자자들이 중국 시장에 투자하는 효과적인 도구이다. 특히 QFII 정책이 발표됨에 따라 지수 펀드는 QFII 가 중국 주식시장에 진출하는 첫 번째 선택이 될 것이다.

투자 거장 워렌 버핏은 주주에게 보내는 편지에서 지수 펀드에 대해 이야기한 적이 있다. 그는 대부분의 기관과 개인투자자들에게 저가의 지수 펀드에 투자하는 것이 보통주를 소유하는 가장 좋은 방법이라고 말했다.

197 1 년, 바클레이 인터내셔널은 세계 최초의 지수 기금을 내놓았다. 현재 미국 시장에는 160 개 이상의 지수 펀드가 있는데, 그중 가장 큰 지수 펀드는 Vanguard500Index 지수 펀드로 순자산은 약 822 억 달러이다. 이에 비해 국내지수기금 수는 천통 180 지수기금, 화안상증 180 지수증강기금, 박시유부기금, 융통심증 100 지수기금 등 상대적으로 적다

투자 지수 기금의 네 가지 이유

2005 년 중국공상은행 추진기금 정투업무 이후' 게으른 재테크법' 으로 불리는 펀드정투는 점점 더 많은 일반 투자자들이 받아들이고 있다. 현재, 불완전 한 통계에 따르면, 은행은 활성 주식 펀드, 인덱스 펀드, 할당 펀드, 채권 펀드, 통화 펀드 등 다양 한 유형을 포함 하 여 60 개 이상의 펀드에 참여 했습니다. 어떤 펀드가 장기 투자자 참여에 적합합니까? 대답은: 지수 펀드! 네 가지 이유가 있습니다.

지수 펀드가 장기적으로 더 잘 수행되었습니다.

정투기금을 선택하는 중요한 출발점 중 하나는 위기를 가라앉히고 평균 비용을 낮추는 것이다. 당시 시장의 폭락에 대해 걱정할 필요가 없다. 할당형 펀드는 주식형 펀드보다 변동성이 낮습니다. 왜냐하면 그들은 균형을 잡아야 할 채권 포지션이 있기 때문입니다. 채권형 펀드의 변동 폭은 보통 구성형 펀드보다 작기 때문에 이 두 가지 유형의 펀드는 최적의 정투표가 아니다. 따라서 신축성이 큰 주식형 펀드를 선택해 정투하는 것이 적당하다.

펀드는 보통 장기 투자를 위주로 하기 때문에 주식형 펀드에서 장거리 달리기 선수를 선택하는 것이 필요하며, 3 ~ 5 년의 단기 성과에만 만족해서는 안 된다.

주식형 펀드의 경우 수동적으로 투자하는 지수형 펀드가 정투자에 더 적합하다. 버핏은 2004 년 버크힐 기업 연보에서 "저비용 지수 펀드는 지난 35 년 동안 투자자들이 가장 돈을 많이 벌 수 있는 도구일지 모르지만, 대부분의 투자자들은 최고봉에서 바닥까지 심리적 여정을 거쳤다. 왜냐하면 그들은 노동 절약과 비용 절약을 위한 지수 펀드를 선택하지 않았기 때문이다. 그들의 투자 실적은 매우 평범하거나 매우 나쁘다" 고 썼다. 미국에서 두 번째로 큰 펀드 기업 선봉그룹 창업자가 통계를 냈다. 1997 까지 35 년 동안 4 분의 3 이 넘는 능동형 펀드는 스탠다드 푸르 500 지수보다 부진했다. 장기적으로 지수펀드는 70% 주동주식형 펀드보다 더 좋은 실적을 거둘 수 있어 장기 투자에 좋은 선택이다.

지수 펀드의 품질은 더욱 믿을 만하다.

당신의 배우자를 선택하는 것처럼, 장기 투자 펀드에 대해서는 당연히 평생에 맡길 수 있기를 바랍니다. (존 F. 케네디, 희망명언) 하지만 실망스러운 것은 국내 펀드 매니저 교체가 잦고 투자자들이 주동적인 주식형 펀드를 선택해 정투를 하는 것은' 적은 꽃' 과 손을 잡는 것과 다름없다는 점이다.

통계에 따르면, 올해 5 월 현재 주식형 오픈 펀드 역대 펀드 매니저의 평균 임기는 14.59 개월밖에 되지 않습니다. 즉, 15 년 정투하면1으로 바꿔야 합니다. 우리 모두 알고 있듯이, 펀드 매니저는 적극적인 주식형 펀드에 결정적인 역할을 한다. 각기 다른 풍격의 펀드 매니저에게 투자자들은 종종 자신의 펀드의 공감을 참아야 할 수도 있다.

하지만 지수 펀드가 지수에 대한 추적이 수동적이기 때문에 펀드 매니저의 개인적 영향은 무시할 수 있고, 스타일은 지속적이며, 투자자들은 안심하고 보유할 수 있다. 또 지수 펀드 추적 지수, 수동적 투자, 규모 통제 문제가 없기 때문에 일부 주동주식형 펀드처럼 청약 중단으로 투자자의 정투자를 중단하지 않을 것으로 보인다.

우시장은 지수 펀드를 사야 한다.

지분분할개혁이 심화되고 중국 경제가 꾸준히 전진하면서 중국 증권시장은 이미 건강한 발전의 궤도에 진입했고, 장기 강세장 구도는 이미 확인되었다. 우시장이 지수 펀드를 사고 싶어하는 이유는 간단하다. 주동기금이 매번 시장의 핫스팟을 잡기가 어렵기 때문이다. 반면 지수를 투자 대상으로 하는 수동형 펀드가 유리하기 때문이다.

은하증권기금 연구센터에 따르면 2006 년 지수기금 전체 실적이 가장 좋았고 평균 순성장률은 125.87%, 주동투자주식형 펀드의 연간 순성장률은 1.4 1% 로 편향됐다 균형형 펀드의 평균 순성장률은 108.89% 입니다.

8 월 3 일 현재 지수기금은 올해 이후 순성장률이 1 10.66% 였다. 같은 기간 주동주식형 펀드의 순성장률은 97.33%, 편향형 펀드의 평균 순성장률은 92.93%, 균형형 펀드의 평균 순성장률은 84.26% 였다.

현재 국내 주류 연구기관은 중국 경제 진보, 위안화 절상, 올림픽, 인구배당 등의 요인으로 향후 2 년간 A 주 시장의 임계지수가 계속 상승할 것으로 보고 있다. 지금은 투자지수 펀드에 투자하기에 좋은 시기이다.

지수 펀드 투자에 관한 실증 연구

2005 년 6 월 5438+ 10 월, 중국공상은행은 융통심증 100 지수 기금, 화안 중국 A 주식기금, 광발집부기금, 남방온건성장기금, 신만파리 이성 특선기금, 국련안덕성강건기금을 내놓았다 만약 투자자들이 이 6 개의 펀드를 정투한다면 올해 8 월까지 가장 많은 수익을 거둔 것은 융통심증 100 지수 펀드로 244.44% 에 이를 것이다.

융통심증 100 지수펀드와 같은 문인 융통거조 100 지수펀드도 중국공상은행 3 차 펀드 확정 명단에 포함돼 투자자들이 투자지수펀드에 새로운 선택을 한 것으로 알려졌다. 또한 9 월 30 일까지 최소 20% 할인을 받게 됩니다.