펀드 성과를 평가할 때 주의해야 할 요소는 무엇인가요?

펀드 성과평가는 펀드매니저의 투자능력을 공정하고 객관적으로 평가하는 것으로, 일반적인 시장수익률, 펀드의 시장리스크, 우발수익 등을 배제한다.

(1) 펀드의 투자 목적 펀드는 투자 목적이 다르며, 투자 범위, 운용 전략, 투자 제약 조건도 다릅니다.

(2) 글로벌 학교와 온라인 학교에 대한 위험 조정을 기반으로 기금의 위험 수준을 측정해야 합니다.

(3) 비교 벤치마크 펀드의 상대적 비교에서는 비교 벤치마크의 합리적인 선택에 주의를 기울여야 합니다.

(4) 기간 선택 계산 시작 시간이 선택한 계산 기간과 다를 경우 증권 자격 측정 결과도 달라집니다.

(5) 펀드 포트폴리오의 안정성

펀드사업의 도입은 네 가지 측면으로 분석할 수 있다.

1. 현금흐름 펀드의 성과로 판단할 때, 현금흐름은 개방형 순자금증가로 가장 잘 설명될 수 있는데, 이는 펀드에 투입되었으나 펀드 성과평가를 통해 상환되는 현금의 일부입니다. 방법. 펀드의 총자산 대비 현금흐름의 비율은 매우 우려되는 평가 지표입니다. 펀드에 대한 대규모 현금흐름의 촉진효과는 펀드운용사가 신규 투자자의 자금을 활용하여 이미 보유하고 있는 포지션을 확대할 수 있다는 것이며, 이러한 추가 투자수요는 특히 펀드가 투자되는 경우에 투자된 증권의 가격 상승을 촉진할 것입니다. 주식의 양이 적고 산업에 속할 때 유통에 투자합니다. 더욱이, 펀드매니저는 일반적으로 새로운 증권을 구매하거나 투자자 환매를 처리하기 위해 기존 증권을 판매할 필요가 없습니다. 펀드 매니저는 현금을 조달하기 위해 펀드의 기존 포지션을 강제로 매도할 수 없으며, 요청 시 과매도된 일부 증권을 낮은 수준에서 매수할 수도 있습니다.

2. 펀드회전율 관점에서 펀드수익률을 본다. 펀드회전율은 펀드가 매입하고 판매하는 최대 증권 수를 반영하는 지표다. 펀드가 구매하거나 협상한 증권 자산을 펀드의 순자산가치에 대한 비율과 비교한 것입니다. 연간 재무 보고서의 메모에서 투자자는 증권의 연간 회전율의 절반을 펀드의 평균 순자산 가치로 나누어 펀드의 회전율을 확인할 수 있습니다. 펀드회전율은 펀드가 보유하고 있는 유가증권의 평균 존속기간을 의미합니다. 투자자들은 펀드 투자의 회전율, 즉 보유 증권을 사고 파는 빈도를 간과하는 경우가 많습니다. 펀드의 종류와 펀드매니저의 투자 철학에 따라 펀드 회전율이 제한되고 영향을 받습니다. 회전율이 낮다는 것은 펀드운용사가 장기 투자 성향을 갖고 있다는 뜻이고, 회전율이 높다면 단기 투자 성향이 우세하다는 뜻이다.

3. 자금 비용으로 자금을 조달합니다. 펀드수수료 금액도 투자소득에 영향을 미칩니다. 펀드수수료는 모두 투자금액이나 투자소득에서 공제되기 때문에, 동일한 투자금액에 대해 지불해야 하는 수수료가 적을수록 투자자의 실제 소득은 커지게 됩니다. 물론 다른 모든 조건이 동일하다면 운영 비용이 더 낮은 펀드를 선택하십시오. 수백만 달러에 달하는 펀드의 연간 운영 비용은 펀드의 총 자산에서 차감되어 투자자 투자 가치와 수익률을 감소시키기 때문에 펀드의 순자산 가치와 수익에 부정적인 기여를 합니다. 또한, 낮은 수수료는 펀드운용사의 양호한 경영상태를 반영하기도 합니다. 일반적으로 청구되는 수수료 유형은 펀드 투자 설명서에 자세히 나열되며, 다양한 수수료의 실제 금액은 투자자가 향후 재무 보고서에서 투자자에게 설명되어 다양한 펀드를 쉽게 비교할 수 있습니다.

4. 펀드를 구매할 때 투자자가 고려해야 할 또 다른 측면은 펀드의 자산 배분입니다. 투자자는 펀드를 구매할 때 선택한 펀드의 스타일이 자신의 요구 사항을 충족하는지 확인해야 합니다. 둘 다 성장 지향적인 증권 투자 펀드이므로 자산 배분이 매우 다를 수 있습니다. 성장은 빠르지만 명성은 높은 중소기업에 투자하는 사람도 있고, 성장은 느리지만 위험도가 낮은 대기업에 투자하는 사람도 있다. 게다가 지분율과 투자자산은 투자의 위험과 수익률뿐만 아니라 투자자의 투자 여부에도 영향을 미친다. 증권투자 의사결정권자와 동의합니다.