사업성과평가란 무엇인가요?

기업 경영 성과 평가는 기업의 생산 목적을 달성하기 위해 특정 지표와 기준, 과학적인 방법을 사용하여 기업의 생산 및 운영 활동 과정에 대해 내리는 가치 판단입니다. 성과평가는 기업의 운영과 경영을 담당하고, 기업의 운영을 지도하는 역할을 하며, 기업의 핵심경쟁력의 형성과 유지에 직접적으로 관련되어 기업의 생존과 발전에 영향을 미칩니다. 21세기로 접어들면서 사회적 경제 전반의 생산구조와 노동구조가 크게 변화하고 있으며, 이에 따라 기업의 성과평가 방식도 변화를 겪어야 합니다.

1. 전통적인 기업 성과 평가 - 재무 평가 지표에는 한계가 있습니다

전통적인 기업 성과 평가 시스템에는 재무 평가 지표만 포함되고 비재무적 평가 지표는 포함되지 않습니다. . 재무평가지표는 주로 순이익, 투자수익률 등 회계이익 지표를 가리킨다. 비록 과거부터 기업의 목표가 이익극대화에서 주주의 부극대화로 발전하면서 많은 기업에서 널리 사용되어 왔다. , 재정적 성적 평가 지표는 실제로 많은 한계를 드러냅니다. 주로 다음과 같은 측면에서 나타납니다.

1. 일반적으로 인정되는 회계원칙(GAAP)에 따르면 회계이익 계산에서는 모든 자본비용을 고려하지 않고 타인자본비용만 설명합니다. 자기자본 비용 보상. 우리 모두 알고 있듯이 현대 경제 상황에서 기업의 자본 원천은 일반적으로 부채 자본과 자기 자본의 두 부분으로 구성됩니다. 중요한 자본 요소로서 자기 자본 비용에는 기회 비용도 있습니다. 따라서 자기자본 비용을 인식하고 측정하지 못하면 본질적으로 이익이 부풀려져 투자자가 잘못된 결정을 내릴 수 있습니다.

2. 발생주의 회계에서는 회계 방법의 선택성과 재무제표 작성의 상당한 유연성으로 인해 회계 수입에 어느 정도 왜곡이 있으며, 이는 종종 회계 성과를 정확하게 반영할 수 없습니다. 기업 성과에 있어서 운영자의 실제 업무 성과와 보수를 결정하기 위해 보고 성과에만 의존하는 것은 아마도 부적절할 것입니다. 예를 들어, 투자 수익률(ROI)은 회사가 얻은 순이익과 회사가 사용하는 자산을 연결하지만 사용된 회계 추정치, 특히 감가상각 및 재고 평가 방법은 회사의 이익과 회사가 사용하는 순자산에 영향을 미칩니다. 결과적으로 ROI에 영향을 미치므로 많은 단점도 있습니다.

3. 재무평가지표는 기업의 미래성장 실현을 가능하게 하거나, 기업의 미래 성장 실현을 어렵게 만드는 무형적 영향을 반영하는 데 미흡합니다. 즉, 신제품의 성공적인 개발이나 손실 등 기업의 가치창출에 이롭거나 해로운 많은 활동의 영향은 회계신중성의 원칙을 따르지 않기 때문에 순이익에 포함될 수 없습니다. 운영 및 관리 인력이 현재와 미래의 순이익에 큰 영향을 미칠 수 있지만 즉시 반영되지는 않습니다.

4. 회계 소득은 '근시안적인 지표'이며, 이익이 증가한다고 해서 반드시 현금 흐름이 증가하는 것은 아닙니다. 이익에 대한 일방적인 강조는 회사의 장기적인 이익을 희생하면서 단기적인 이익을 추구하는 운영자의 단기적인 행동으로 쉽게 이어질 수 있으며, 이는 기업 경영 당국이 빠른 성공과 단기적인 이익을 추구하도록 장려할 수 있습니다. 투기적인 행동으로 인해 기업 운영자는 현재 이익 목표를 낮출 수 있는 자본 투자를 꺼리게 됩니다. 장기적인 전략 목표를 추구하기 위해 투자하면 기업 경영 당국이 기술 개발, 제품 개발, 인재 개발에 관심을 기울이지 않게 될 수 있으며 이는 도움이 되지 않습니다. 회사의 장기적 건전한 발전을 도모하여 주주의 부 극대화라는 회사의 기본 목표에서 벗어나 있습니다.

5. 가격 변화의 영향으로 인해 과거 비용을 기반으로 한 전통적인 성과 평가 방법은 서로 다른 통화 가치를 혼합합니다. 이론적으로는 현금 흐름과 같은 일부 새로운 재무 지표를 사용하여 기존 회계 정보를 조정하여 회사의 미래 현금 흐름을 예측할 수 있지만 실제로는 객관성과 신뢰성의 문제에 직면합니다.

2. 현대 기업 운영 성과 평가의 특징 - 전통적인 재무 지표를 기반으로 비재무 지표와 결합된 기업 운영 성과 평가

최근에는 전략 경영 이론이 이에 비해 비재무적 지표는 기업의 경영 개선을 더 잘 유도할 수 있습니다. 따라서 완전한 기업 성과 평가 시스템은 재무적 평가 지표와 비재무적 평가 지표가 유기적으로 결합된 것이어야 합니다. 국내외의 현재 이론과 관행으로 판단하면, 완전한 기업 성과 평가 시스템에는 다음과 같은 비재무적 평가 지표가 포함되어야 합니다.

1. 시장 점유율은 회사의 마케팅 운영 성과를 반영합니다. 경쟁이 치열한 시장 환경에서 기업의 시장 점유율은 기업에 특히 중요한 역할을 합니다. 실제 조사를 보면 여러 비재무적 평가지표 중 시장점유율이 1위를 차지하는 것으로 나타났다.

2. 제품 품질. 제품 품질은 제품의 품질 수준을 나타냅니다. 제품 품질은 두 가지 측면으로 반영됩니다. 생산 단계에서 회사의 제조 표준을 충족하는 제품의 품질을 의미하고, 고객의 용도에 맞는 제품의 품질을 의미합니다. 판매 후 단계의 요구 사항. 불량률과 고객반품률 2가지 측정지표를 통해 종합적으로 반영할 수 있습니다.

3. 직원 동기 부여. 지식경제 시대에 기업의 경영활동에서 인적자원은 핵심적인 역할을 담당하고 있습니다.

전통적인 성과평가 방식이 비판받는 이유 중 하나는 직원의 생산기술 수준, 노동열의, 교육여건 등에 대한 평가를 무시한다는 점이다. 기업의 직원들이 생산 및 운영 과정에서 의욕이 부족하고 회사로부터 정당한 존중을 받지 못한다면 이는 필연적으로 기업 전체의 운영 성과에 어느 정도 영향을 미치게 됩니다.

4. 혁신 능력. 앞서 언급한 바와 같이 지식경제 시대에 기업의 경영 초점은 물리적 자본에서 기술, 지식, 인재 등 무형자본으로 이동하고 있습니다. 따라서 기업의 운영성과를 평가할 때 기업의 시장가치에 주목해야 합니다. , 브랜드 가치, 신제품 개발 역량 등 비재무적 지표입니다. 혁신역량이란 시장의 요구에 맞는 신제품을 개발하고 창출하는 기업의 능력을 말한다.

5. 고객 만족. 이 요소는 회사가 생산하는 제품이 품질 측면뿐만 아니라 더 중요하게는 색상, 다양성 및 기타 측면에서 끊임없이 변화하는 소비자의 소비자 요구를 지속적으로 충족할 수 있는 능력을 나타냅니다.

3. 다양한 단계에서 적절한 평가 지표를 사용해야 합니다

일반적인 산업 및 상업 기업의 수명주기는 창업 단계, 성장 단계, 성숙 단계, 쇠퇴의 4단계로 나눌 수 있습니다. 단계. 기업의 이 네 단계는 서로 다른 특성을 갖고 있기 때문에 재무 목표도 상당히 다를 수 있습니다. 따라서 기업의 운영 성과를 평가할 때는 기업이 현재 있는 단계를 기준으로 올바른 평가가 이루어져야 합니다. 일반적으로 적절한 평가 지표는 다양한 단계에서 사용되어야 합니다.

1. 기업이 창업 단계에 있을 때는 신제품 개발, 조직 구조 구축 등 비재무적 문제가 더 중요할 수 있습니다. 그 어떤 재무 지표보다 중요합니다. 기업의 창업 단계에서는 제한된 경제적 자원으로 시장에서 어떻게 유리한 위치를 점할 것인가가 일반적으로 가장 중요한 핵심 요소입니다. 따라서 매출 성장과 영업현금흐름은 일반적으로 다른 재무성과 평가지표보다 더 중요합니다.

2. 기업이 성장 단계에 진입하면 여전히 매출 수익의 성장에 주의를 기울여야 하지만, 수익과 성과를 얻기 위해서는 회사의 수익성과 자본 관리 효율성(예: ROI)도 고려해야 합니다. 사이의 반환율. 자금을 더 쉽게 이용할 수 있게 되면서 영업 활동으로 인한 현금 흐름은 상대적으로 중요하지 않게 되었습니다.

3. 기업이 성숙기에 접어들면 자산과 주주자본의 ROI가 가장 중요합니다. 자산과 관련 현금흐름을 신중하게 활용하고 수익성에 집중해야 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. . 이 단계에서 사업자는 사업이 계속 생존하고 노후화를 피할 수 있도록 모든 재무 평가 지표를 모니터링해야 합니다.

4. 기업이 불황 단계에 진입하면 현금 흐름이 다시 중요해집니다. 사업자는 최대한의 자산을 확보하기 위해 기업의 수익성을 높이는 데 도움이 되는 다양한 투자를 신중하게 평가해야 합니다. ROI나 잔여 수익과 같은 장기적인 재무 성과 측정은 상대적으로 덜 중요해졌습니다.

IV. 주요 사업 성과 평가 방법 및 모델 개요

(1) Stern Stewart Consulting Company(Stern Stewart & Co.)의 EVA 시스템 EVA는 경영 성과 재무 평가 방법입니다. , 머튼 H. 밀러(Merton H. Miller), 프라네오 모딜리아니(Franeo Modigliani)는 처음으로 미시경제학의 기본 이론을 기업 금융에 적용했으며, 기업의 경제 모델과 NPV를 결합하여 투자 프로젝트를 평가하는 도구 역할을 하며 EVA를 지표로 사용하기 위한 이론적 틀을 제공합니다. 관리자의 행동이 주주의 이익과 일치하도록 성과를 측정하고 인센티브 시스템을 구축하기 위한 기반을 마련합니다. Joel M. Stern과 G. Bennett Stewart는 관리자가 회사의 자원 할당을 안내하는 데 사용할 수 있는 이해하기 쉬운 시스템으로 이론을 개선했습니다. 이는 현재 국내외에서 큰 호응을 얻고 있는 미국 뉴욕의 Stern Stewart Consulting Company가 제안한 EVA 성능평가 및 인센티브 제도이다. EVA의 기본 원칙은 세후 영업 이익에서 타인자본 비용과 자본 비용을 뺀 것입니다. 남은 이익은 전체 펀드의 비용보다 많거나 적을 수 있으며, 이는 일정 기간 동안 이러한 펀드가 창출한 이익입니다. 이익의 이 부분은 잔여 소득 또는 경제적 이익입니다. 기본 계산식은 EVA=NOPAT-C%×TC입니다. 이 중 NOPAT는 세후 순영업이익, C%는 자본비용 계수, TC는 사용된 총 자금이다.

EVA 지표는 미국에서 처음 급속도로 홍보되기 시작했는데, '코카콜라', 'AT&T' 등으로 대표되는 미국 기업들이 EVA를 지표로 도입하려는 시도를 시작했다. 1980년대 중반 회사의 성과를 측정하는 것은 내부 경영에서 EVA의 극대화를 회사의 목표로 간주했습니다. 1990년대 중반 이후에는 이들 기업의 성공 경험을 실증하는 효과로 많은 대기업들도 EVA를 도입했다. 현재 EVA는 "Coca-Cola", "Siemens" 등 전 세계 400개 이상의 기업에서 채택되었습니다. 미국 Fortune 잡지에서는 EVA를 오늘날 가장 인기 있는 금융 개념으로 꼽습니다. 동시에 맥킨지, KPMG 등 경영회계 컨설팅 회사들도 EVA 컨설팅 서비스를 제공하기 시작했다.

EVA는 또한 Goldman Sachs 및 CS First Boston과 같은 투자 은행의 분석가 및 펀드 매니저들로부터 환영을 받고 있으며, 그들은 미래 예상 EVA를 사용하여 회사의 주가를 설명하는 것이 주당 수익이나 순자산 수익률보다 낫다고 믿고 있습니다. EVA 투자를 바탕으로 초과수익을 창출합니다.

전통적인 성과 평가 시스템과 비교할 때 EVA는 독특한 특성과 분명한 장점을 가지고 있습니다. EVA는 일반적으로 인정되는 회계 표준에 의해 제한되지 않으며 사용자는 정확한 상대적 성과를 얻기 위해 필요에 따라 적절하게 조정할 수 있습니다. 이를 통해 회계 기준으로 인한 운영 성과 왜곡을 줄입니다. EVA는 성과 평가를 주주 부의 극대화라는 목표와 연결하고 갈등과 조정에서 관리자와 주주의 이익을 조정하며 운영자의 이익 미화 행위를 극복합니다. 자본 시장의 기업 평가, 기업의 내부 자본 예산 및 관리자 성과 평가를 위한 분석 도구를 통해 자본 규모, 자본 구조 및 운영 위험이 다른 기업을 성과 평가에 배치하여 동일한 출발선에서 수행됩니다. EVA 지표 시스템은 모든 관리 수준을 포괄하므로 회사의 비즈니스 관리 활동은 각 부서의 장기, 중기 및 단기 목표를 효과적으로 결합할 수 있어 관리 및 의사결정이 보다 과학화됩니다. 이는 너무 많은 통제 수준으로 인해 발생하는 단점을 방지하는 동시에 조직 구조의 "평탄화"를 촉진하고 조직과 운영 및 관리의 유연성을 향상하며 관리 및 의사 결정의 효율성과 효과를 향상시킬 수 있습니다. 따라서 EVA 시스템은 미국, 영국 등에서 효과적인 성능평가 도구로 많은 주목을 받고 있다. 그러나 EVA가 모든 문제를 해결할 수는 없으며 일부 제한 사항도 있습니다. EVA를 계산하는 데 필요한 조정이 비용 효율성 원칙에 부합하지 않을 수 있습니다. EVA 평가 방법은 운영 결과의 성과를 지나치게 강조하며 EVA를 EVA는 기업의 의사결정자로서 관리자와 직원의 보수를 나타내는 유일한 지표임과 동시에 EVA 지표를 사용하는 것만으로는 회계 정보의 진위 여부를 파악하기 어려운 경우가 많습니다. 비재무적 지표까지.

(2) Kaplan과 Norton의 균형성과표 미국의 유명 경영회계사이자 하버드 대학교 교수인 Robert Kaplan과 Renaissance Plan International Consulting Company의 창립자이자 사장인 David Norton이 균형성과표를 처음 제안한 것은 2009년이었습니다. 1992년 대기업 성과평가제도의 성공적인 경험을 요약한 것이다. 기업의 전략을 구체적인 목표와 성과 지표로 전환하기 위한 완전한 재무적, 비재무적 지표 시스템을 구축하여 기업의 운영 성과와 경쟁 상태를 종합적이고 종합적이며 체계적으로 평가하는 성과 평가 방법입니다.

Gartner Group의 조사에 따르면 Fortune지가 발표한 세계 상위 1,000개 기업 중 70%가 균형성과표 시스템을 채택했습니다. Champion International, AT&T, AUstate 및 Apple Computer와 같은 회사에서는 균형 성과표를 사용하여 월별 및 일일 행동 항목에 관리자의 관심을 집중시킵니다. 균형성과표의 평가지표체계를 보면 재무, 고객, 내부업무프로세스, 학습과 성장의 4가지 측면을 포함하고 있습니다. 재무적 측면에서 균형성과표는 이익, 투자수익률(ROI), 경제적 부가가치(EVA) 등 기업의 다양한 발전 기간이나 단계에 따라 재무성과 측정 지표를 선택해야 합니다. 여기서 말하는 재무지표는 종합지표이므로 나머지 3가지 측면의 개선사항도 재무지표에 반영되어야 합니다. 이런 의미에서 재정적인 측면은 다른 세 가지 측면의 출발점이자 목적지이다. 고객 차원에서 기업은 고객을 중심으로 생산 및 운영 활동을 수행하며, 고객 만족도, 신규 고객 확보율, 고객 복귀 시간, 고객 이익, 기존 고객 유지율 및 고객 유지율 등 고객의 핵심 측정 지표를 측정해야 합니다. 목표 시장 점유율 등 이러한 지표는 기업이 시장에서 고객에게 어떤 가치를 제공하는지, 어떤 경쟁적 위치에 있는지를 체계적으로 반영할 수 있습니다. 내부 비즈니스 프로세스, 내부 비즈니스 프로세스는 기업이 고객의 요구를 출발점으로 삼아 다양한 원자재에 투자하고 고객에게 가치 있는 제품이나 서비스를 만드는 일련의 활동을 말합니다. 기업이 비즈니스 성과를 향상시키기 위해서는 내부 비즈니스 프로세스가 핵심입니다. 고객 만족과 주주 가치 실현은 내부 비즈니스 프로세스를 통해 뒷받침되어야 합니다. 주로 제품 디자인, 제품 개발, 애프터 서비스, 생산 효율성, 제품 품질과 같은 지표가 포함됩니다. 학습과 성장, 가장 중요한 요소는 인재, 정보 시스템 및 조직 절차입니다. 직원의 능력을 강조하는 것은 사람 중심의 경영 사고의 결과입니다. 새로운 도전에 적응하기 위해서는 직원들이 지속적인 자기 학습과 조직 학습을 통해 직업적 자질을 향상해야 할 뿐만 아니라, 기업 관리 당국은 직원에 대한 기술 교육을 강화하고, 기업의 내부 정보 전달 메커니즘을 개선하고, 직원의 활동을 활성화해야 합니다. 열정을 갖고 기업의 학습과 성장을 촉진합니다. 이 차원에 포함된 지표에는 주로 직원 역량과 변화에 적응하는 조직의 능력이 포함됩니다.

균형성과표의 네 가지 측면은 서로 독립적이지 않고, 기업의 전반적인 전략을 기반으로 일련의 인과 사슬을 통해 실행되는 전체로서 성과와 성과 동인 간의 관계를 보여줍니다. , 그리고 이러한 인과관계를 파악하고 효과적으로 관리하는 것이 균형성과표의 주요 특징입니다. 네 가지 관점은 서로 영향을 주고 상호 작용합니다. 각 관점은 구체적인 목표를 포함할 뿐만 아니라 각 목표를 달성하기 위한 평가 방법도 포함합니다. 이러한 목표와 평가 방법의 구성은 회사의 비전과 전략 프레임워크에 따라 완료됩니다. 균형성과표에는 분명한 장점이 있으며 이는 다음 세 가지 측면에 반영됩니다. 첫째, 정량적 지표와 정성적 지표, 재무 지표와 비재무적 지표 간의 유기적인 균형을 달성하고, 둘째, 전략적 목표 관리를 달성하고 추가 구현을 수행합니다. 셋째, 다양한 성과 평가 관점 간의 긴밀한 연결과 유기적 통합을 통해 기업의 전략을 공동으로 지원합니다. 그러나 균형성과표에도 한계가 있습니다. 예를 들어, 학습, 성장, 혁신은 기업의 생산 및 운영의 모든 측면을 포함하는 매우 광범위한 개념입니다. 새로운 성과평가제도로서 균형성과표의 시행은 새로운 성과평가제도 도입에 대해 다양한 사업부서의 저항(조직변화에 대한 저항)에 직면할 수 있으며, 또한 이를 달성할 수 없는 비재무적 지표에 직면할 수도 있습니다. 재무 지표 및 기타 문제에 대한 다양한 이해관계자의 강조로 인해 발생하는 압력과 결합하여 운영 결과와 밀접한 관련이 있습니다. 네 가지 차원은 회사의 실제 비즈니스 활동의 모든 측면을 포함하지 못하기 때문에 공급업체, 지역 사회, 정부 등 중요한 이해관계자의 역할이 여기에 반영되지 않습니다. 동시에 목표의 다양성은 회사의 성과에 도움이 되지 않습니다. 결정적인 의사결정.