최고의 다각화 효과를 얻으려면 얼마나 많은 펀드를 구매해야 합니까?

펀드 투자에서 우리가 흔히 듣는 말은 '다각화 투자', 즉 '바구니에 계란을 넣는 것'이다. 동쪽이 밝지 않으면 상대적으로 낮은 상관계수로 서로 다른 자산을 배분하는 것이 원칙이다. , 서쪽은 밝을 것이며 시장 변동을 완화하여 투자 위험을 줄일 것입니다.

분산투자는 매우 좋은 개념이고 실제로도 매우 효과적입니다. 그러나 많은 사람들은 분산투자의 한 가지 측면만 알고 다른 자산은 알지 못합니다. 그들을 할당합니다.

예를 들어 펀드의 분산투자에서는 몇 개의 펀드를 사는 것이 적절한가? 더 많은 펀드를 구매할수록 분산 효과가 더 좋아지나요?

벤처캐피탈이 성과를 얻으려면 '분산'과 '배분'을 동시에 이뤄야 한다.

다음으로 에디터는 다양한 투자에 대한 이해를 안내해 드립니다.

다각화 투자에는 몇 개의 자금을 보유하는 것이 적절한가요? 자금이 많을수록 다각화 효과가 좋아지나요?

얼마나 많은 펀드를 보유하는 것이 가장 적합한지에 대한 질문에 대해 권위 있는 펀드 평가 기관인 모닝스타가 투자 테스트를 실시한 적이 있습니다. 테스트 대상은 하나의 펀드 포트폴리오에 이르기까지 다양한 펀드 포트폴리오였습니다. 30개 펀드로 구성된 포트폴리오에서 지난 5년간 각 포트폴리오의 펀드 성과 변동성을 계산합니다.

계산 결과, 포트폴리오에 펀드가 하나만 있을 때 포트폴리오 전체의 변동성이 가장 큰 것으로 나타났습니다. 포트폴리오에 포함된 펀드의 수가 늘어날수록 변동성 데이터는 점차 감소합니다.

포트폴리오에 포함된 펀드 수가 7개에 도달할 때까지는 변동성 개선 효과가 가장 뚜렷하게 나타납니다. 이후에는 펀드 수가 증가할수록 포트폴리오의 변동성과 포트폴리오에 포함된 펀드 수가 증가합니다. 더 이상 중요하지 않습니다. 펀드 수가 계속 증가하더라도 포트폴리오의 변동성은 증가할 것입니다.

펀드 포트폴리오의 펀드 수를 7개 정도 이하로 조절하는 것이 더 적절하다고 볼 수 있다. 더 나은 위험 분산 효과를 얻을 수 있습니다.

펀드 수는 자신의 능력도 고려해야 합니다. 자금 수가 늘어나면 항상 포트폴리오의 각 펀드에 대해 후속 조치를 취하고 적시에 조정할 수 있는 능력을 갖게 됩니다.

포트폴리오에 자금을 할당하는 방법

자금 수 문제를 해결한 후 다음 단계는 자금을 할당하는 방법입니다. 어떤 자금을 배정할지가 문제입니다.

다각화된 투자를 이루기 위해서는 배분된 다양한 자산의 상관관계가 낮은 수준인지 확인해야 합니다. 상관관계가 낮을수록 포트폴리오의 변동성은 낮아집니다.

예를 들어 포트폴리오에 포함된 7개의 주식 펀드의 변동성은 포트폴리오에 포함된 3개의 주식 펀드, 2개의 채권 펀드, 2개의 인덱스 펀드의 변동성과 확실히 다릅니다.

자산배분의 효과를 얻으려면 주식, 채권, 현금자산 중 선택하여 배분할 수 있습니다. 즉, 주식형 펀드, 채권형 펀드, 통화형 펀드 등을 포함하는 펀드 포트폴리오를 구성할 수 있습니다.

위험과 수익률 특성을 보면 주식형 펀드는 위험도가 가장 높고 기대수익률도 가장 높은 반면, 통화형 펀드는 위험도도 가장 낮고 기대수익률도 가장 낮습니다.

각 투자자는 자신의 위험 허용 범위에 따라 다양한 자산을 서로 다른 비율로 배분해야 합니다.

비교적 안정적이라면 채권형 펀드의 포지션을 늘릴 수 있다. 더 높은 수익을 얻고 싶다면 일정한 위험을 감수하고 주식형 펀드의 포지션을 늘리면 된다.

동시에 주식형 펀드를 선택할 때는 상관관계가 낮은 주식형 펀드도 선택해야 합니다. 동일한 펀드매니저가 운용하는 두 개의 대형주 성장형 주식형 펀드를 선택한다면, 하나 사면 주식형 펀드와 큰 차이가 없습니다.

다양한 펀드사, 업종, 운영전략 등을 고려해 고려해 볼 수 있다.

위 내용이 도움이 되셨으면 좋겠습니다.