벤처 캐피털 기관은 무엇입니까?

벤처 투자기구 (Venture Capital Institutions) 는 벤처 투자에 가장 직접적인 참가자이자 실제 운영자이며, 동시에 위험을 가장 직접적으로 감수하고 수익을 공유합니다. 유한파트너십은 벤처투자 기조의 주류 모델이며, 유한파트너와 주요 파트너의 권리와 의무는 세심하게 설계된 소유권 결산을 통해 조율되고 보증된다. 위험자금의 융자 과정에서 위험자본가 개인의 능력과 업적은 매우 중요한 지위를 가지고 있다. 그들은 자본을 구매하고, 매각은 자신의 신용도, 매력적인 투자 계획, 미래 수익에 대한 기대이다. 벤처투자기관은 금융중개인으로서 먼저 투자자로부터 권익의 형태로 존재하는 자금을 마련한 다음, 일부 지분을 장악하는 형태로 성장한 기업들에 투자한다. (윌리엄 셰익스피어, 벤처투자, 벤처투자, 벤처투자, 벤처투자, 벤처투자, 벤처투자, 벤처투자) 창업기업이 운영과 관리를 거쳐 성공을 거둔 후 벤처투자기관은 다시 주식을 창업기업에서 탈퇴하도록 안배했다.

벤처 투자는 무엇을 의미합니까? < P > 1. 위험투자의 정의 < P > 위험투자는 직업금융가들이 벤처 자본을 신흥 급성장하는 거대 경쟁 잠재력을 가진 미상장 회사 (주로 하이테크 회사) 로, 큰 위험을 감수하면서 금융인에게 장기 지분 자본 및 부가 가치 서비스를 제공하고 기업의 빠른 성장을 육성하는 것을 말한다. 몇 년 후 상장, 인수 또는 기타 지분 이전을 통해 투자를 철회하고 고액의 투자를 받는다

투자 대상: 신흥, 급속한 성장, 엄청난 경쟁 잠재력

자본 속성: 자기자본 자본 (중장기 투자)

투자 목적: 높은 수익률 추구 (재무 투자)

2, 벤처 투자의 기본 특성

그 초점은 투자 대상의 현재 손익이 아니라, 상장이나 매각을 통해 탈자를 달성하고 고액의 수익을 거둘 수 있도록 그들의 발전 전망과 자산의 부가가치에 있다. 따라서 재산권 관계가 분명하다는 것은 벤처 자본 개입의 필수 전제조건이다.

2, 무보증, 고위험 투자 < P > 벤처 투자는 주로 막 시작되거나 아직 시작되지 않은 하이테크 기업 또는 하이테크 제품을 지원하는 데 사용되며, 고정 자산이나 자금은 대출의 담보와 보증으로 사용되지 않으므로 기존 자금 조달 채널에서 자금을 얻을 수 없고 새로운 채널만 열 수 있습니다. 반면에 기술, 관리, 시장, 정책 등의 위험은 매우 크다. 선진국 하이테크 기업의 성공률도 2 ~ 3% 에 불과하지만 성공적인 프로젝트 수익률이 높기 때문에 투자자들을 끌어들여 투기할 수 있다.

3, 유동성이 적은 중장기 투자 < P > 위험투자는 종종 벤처기업이 처음 창업할 때 자금을 투자하는 경우가 많으며, 일반적으로 3 ~ 8 년이 걸려야 탈채를 통해 수익을 얻을 수 있으며, 이 기간 동안 성공 희망이 있는 기업에 지속적으로 자금을 증액해야 한다. 유동성이 적기 때문에 어떤 사람들은 이를' 침체자금' 이라고 부른다.

4, 고도의 전문화와 절차적 조합투자 < P > 는 창업투자가 주로 하이테크 산업에 투자되고 투자위험이 높기 때문에 창업자본관리자에게 높은 전문수준을 요구하고, 프로젝트 선택에 고도의 전문화와 절차, 세심한 조직, 안배, 선발을 요구하며 투자 위험을 최대한 고정해야 한다.

위험을 분산시키기 위해 벤처 투자는 일반적으로 1 개 이상의 프로젝트가 포함된 프로그램에 투자하여 성공적인 프로젝트가 달성한 높은 수익을 활용하여 실패한 프로젝트의 손실을 보완하고 수익을 얻습니다.

5, 투자자들이 적극적으로 참여하는 투자 < P > 위험자금과 첨단 기술의 두 가지 요소가 벤처 투자 사업을 추진하는 두 가지 큰 수레바퀴를 구성한다. 둘 중 하나가 없어서는 안 된다. 벤처투자자 (회사) 는 벤처기업에 자금을 주입하는 동시에 투자 위험을 줄이기 위해 해당 기업의 경영관리에 개입하고 자문을 제공하고 중대한 문제에 참여하는 의사결정을 하고, 필요한 경우 회사 매니저를 해고하고 직접 회사를 인수하며 기업의 성공을 돕기 위해 최선을 다해야 한다.

6, 초과수익을 추구하는 재무적 투자 < P > 위험투자는 초과이익수익을 추구하는 것을 주요 목적으로 하는 투자행위다. 투자자는 어느 업종에서 강력한 경쟁지위를 얻는 것이 아니라 초과수익을 실현하는 수단으로 삼기 때문에 위험투자는 강력한 재무적 투자 속성을 가지고 있다. < P > 3, 위험투자의 4 대 요소

1 위험자본 < P > 위험자본은 전문투자자들이 제공하는 빠른 성장과 큰 상승세 잠재력을 가진 신흥회사의 자본이다. 일반적으로, 투자된 기업의 재무 상황이 투자자가 단기간에 자금을 회수할 필요성을 충족시키지 못하기 때문에, 은행 대출과 같은 전통적인 자금 조달 채널에서 필요한 자금을 얻을 수 없습니다. 이때 벤처 자본은 지분 구매, 대출 제공 또는 주식 매입과 대출 제공을 통해 이들 기업에 진입한다.

미국 중국

연금 외국자금

보험회사 산업회사 (주로 상장회사)

산업회사 벤처투자회사 (강한 * * * 배경)

개인 및 가족 개인 및 가족

펀드 비은행 금융기관 투자 항목 선별 투자를 결정하다 벤처기업의 급속한 성장과 퇴출을 촉진하다. 자금은 벤처투자회사의 선별을 통해 벤처기업으로 흘러가고, 수익을 얻은 후 벤처투자회사를 통해. > >

벤처 캐피털 회사란 무엇입니까? 이름에서 알 수 있듯이, < P > 바람 * * * 회사는 벤처 투자를 하는 회사입니다. 이런 회사들은 창업 기업들을 시찰하고, 비즈니스 모델이나 제품이 발전 전망을 가지고 있는지 알아보고, 큰 전망이 있다고 생각되면 투자하고, 주식을 교환하는 방식으로 소기업의 주식을 보유하며, 앞으로 이들 소기업이 성장할 때 투자한 자금은 이는 초창기 기업들과 바람 * * * * 회사들에게 모두 윈윈의 결과이며, 초창기 기업들은 발전 자금을 확보하고, 풍투는 미래에 막대한 이윤을 거둘 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈윈, 윈윈, 윈윈, 윈윈)

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구체적인 사례는 바이두가 될 수 있다.

중국의 벤처 캐피털 기관은 무엇입니까? < P > 순위 기관 순위 기관 1 IDG 기술 창업투자기금 26 고비 파트너유한공사 2 연은아시아투자기금 (SAIF) 27 레드닷투자 3 삼나무자본중국펀드 28 상하이련창조투자관리유한공사 4 레노버 투자유한공사 29 선전시 혁신투자그룹 유한공사 5 전 세계 혜투자컨설팅 (상하이) 유한회사 3 이화창업투자그룹 6 연은중국위험투자기금 31 일본아시아투자 (홍콩) 유한공사 7 월든 국제투자그룹 32 위중창업투자그룹 (중국) 유한공사 8 회 부아시아투자 33 영부테크창업투자유한공사 9 인텔 투자 (중국) 34 심천 dachen 벤처 캐피탈 유한 회사 1 dinghui 벤처 캐피탈 관리 유한 회사 35 산둥 하이테크 투자 유한 회사 11 Zhijie 벤처 캐피탈 유한 회사 36 미국 gaotong 회사 투자부 12 미국 상인 zhongong Oecd 그룹 37 중국 신 소주 공업 단지 벤처 캐피탈 유한 회사 13 Doll 자본 관리 회사 38 심천 칭화 합작 벤처 캐피탈 유한 회사 14 qiming 벤처 캐피탈 39 yongwei 투자 유한회사 15 덕동자본관리유한공사 4 흑룡강진능하공대 하이테크 벤처투자유한공사 16 상하이 화영창업투자기금관리유한공사 41 백상투자컨설팅유한공사 (BVP) 17 오늘 자본 42 창업 18 란신 아시아투자그룹 43 BlueRun 창업투자기금 19 연창원 44 맥튼 투자관리회사 2 금사강 창업투자기금 45 베이징 청운창업투자관리유한공사 21 NEA 46 호남 하이테크 창업투자유한공사 22 ePlanet Ventures 47 절강성 과학기술위험투자유한공사 23 광속 벤처 투자 48 천진 창업투자유한공사 24 북극광 창업투자기금 49 모집 무역국 기술그룹 유한공사 25 푸다 국제창업투자유한공사 5 우한 화공 창업투자유한책임회사 < P > 벤처투자회사가 어떻게 운영되는지 < P > 각 벤처투자회사의 운영 절차가 다르긴 하지만, 대체로 1, 1 심 경영계획 요약서를 받은 후 둘째, 벤처투자자 간 교류와 관련된 벤처투자자는 정기적으로 함께 초심을 통과한 프로젝트 건의서에 대해 연구하여 면담이 필요한지 아니면 거절해야 할지 결정한다. 3. 면담벤처 투자자들이 창업자의 프로젝트에 관심이 있다면 창업자를 초청해 면담을 하게 된다. 이는 전체 과정에서 가장 중요한 만남이다. 4. 책임 심사 첫 면담이 성공하면 벤처 투자자들은 잠재 고객과의 접촉, 기술 컨설팅, 관리 부서와의 몇 차례의 회담 등 엄격한 심사 절차를 통해 의향 중인 기업 기술, 시장 잠재력과 규모, 관리 부서에 대한 면밀한 평가를 실시한다. 5. 조항 목록 벤처 투자자들이 신청한 프로젝트의 전망이 좋다고 생각한다면 투자 형식과 추정 판단을 시작할 수 있다. 보통 창업자들은 관련 내용을 요약한 조항 목록을 받게 되며, 이 과정은 몇 개월 동안 지속될 것이다. 6. 계약 체결은 전반적으로 초기 벤처 투자가 크고, 잠재적 이윤이 높고, 후기 투자 위험은 작지만, 이윤은 적다. 벤처 투자가들은 투자 수익을 자신이 부담하는 위험에 맞추려고 노력하고 있습니다. 상황에 따라 벤처 투자자의 향후 3-5 년 투자 가치 분석은 현금 흐름이나 수익 예측을 먼저 계산하고 기술, 관리부, 기술, 경험, 경영 계획, 지적 재산권 및 업무 진척 평가에 따라 위험 크기를 결정하고 적절한 할인율을 선택합니다. 토론을 통과한 후, 협의에 서명하는 단계에 들어섰다. 일단 최종 협정이 체결되면 창업자는 자금을 받을 수 있다. 다수결에는 탈퇴 계획도 포함돼 있다. 7. 투자가 발효된 후 임관투자가 발효되자 벤처투자자는 벤처기업 지분을 갖게 되고 이사회에서 자리를 차지하게 된다. 대부분의 벤처 투자자들은 이사회에서 자문 역할을 한다. 컨설턴트로서 이들은 주로 경영 매커니즘을 개조하여 더 많은 이윤을 얻고, 창조자와 정기적으로 접촉하여 경영 상황을 추적하고, 회계사무소가 제출한 재무 분석 보고서를 정기적으로 검토합니다. 위험을 줄이기 위해 벤처 투자자들은 종종 한 프로젝트에 공동으로 투자하여 위험을 줄이고, 둘째, 벤처기업에 더 많은 컨설팅 자원을 제공하고, 벤처기업에 여러 가지 평가 결과를 제공하여 오류를 낮춘다. 어떻게 투자자들과 많은 우수한 창업기업을 흥정하느냐가 투자자들과 합의하기 어렵다는 점이 바로 기업의 가격 문제다. 창업자들은 항상 기업을 좋은 가격에 팔기를 희망하지만, 투자자들은 종종' 인색하다' 며 끊임없이 가격을 낮추고 있다. 이 점에서 볼 때, 다른 모든 장사와 본질적으로 같다. 창업자가 합리적인 가격을 정하려면 우선 내공을 열심히 연습해야 한다. 왜냐하면 가격은 결국 기업 가치의 구현이고, 난장판인데, 아무리 해도 좋은 가격을 받을 수 없기 때문이다. 또한 참고할 수 있는 몇 가지 방법이 있습니다. 첫째, 합리적인 재정예측 창업회사, 특히 하이테크 창업회사가 자금을 유치할 수 있는 주된 이유는 미래의 고성장과 높은 수익률이다. 따라서 적절한 가격을 얻기 위해서는 먼저 미래에 대한 합리적인 기대치가 필요합니다. 즉, 기업 가치 평가는 최종 계산이 아니라 선행 작업에 어려움이 있습니다. 회사의 미래 성장에 대한 합리적인 예측, 회사 비용, 비용에 대한 합리적인 예측. 벤처 투자자들의 관점에서 볼 때, 그들은 재무제표의 구체적인 수치에 관심을 갖고 있으며, 재무 예측의 정확성과 유효성도 매우 중요하게 생각합니다. 기업의 재무 예측은 벤처 투자자들의 관점과 예상과 일치하지 않을 가능성이 높다. 이는 정상이다. 이는 창업자들이 가능한 한 투자자의 생각을 이해하고, 그러나 기업의 재무 예측에서는 상식적인 실수와 고의적인 낙관론이 있어서는 안 된다는 점을 명심해야 한다. 이런' 실수' 는 융자를 망칠 수 있다. 동시에, 어떤 중요한 정보에 대한 고의적인 은폐는 더욱 절대적이다. 기업가들은 이를 믿어야 한다. 벤처 투자자들이 모두' *** art' 에 충분한 사람들이며, 그들에게서' 동그라미 돈' 으로 가는 것은 쉬운 일이 아니다. 둘째, 적절한 가치 평가 방법과 합리적인 가격 쌍방이 가격 흥정을 해야 하는데, 물론 처음에는 모두 먼저' 가격' 이 있어야 한다는 것이다. 창업기업의 평가는 여러 가지 방법이 있는데, 그 방법을 취하든 모두. > >

중국 최대 벤처투자회사, 기관, 개인에 어떤

IDG 기술창업투자기금

IDG 기술창업투자기금 (IDGVC) 은 미국 국제데이터그룹 (International Data Group)

입니다. IDGVC 는 태평양 기술 창업투자회사 (PTV) 로 알려졌으며, 1989 년 11 월 베이징에서 첫 번째 파일럿 프로젝트에 대한 벤처 투자를 실시했다. 이를 바탕으로 1993 년부터 중국 시장에 대규모로 진출해 베이징, 상하이, 광동, 천진, 선전 등에 자체 벤처투자관리회사를 설립했다. 1996 년 (태평양 기술 창업유한공사) 는 IDGVC(IDG 기술 창업투자기금) 로 이름을 바꾸었고, 1999 년 IDGVC 는 회사제에서 파트너십으로 바뀌었다.

IDG 그룹은 1964 년에 설립되었고 창립자와 회장은 맥고빈으로 미국 보스턴에 본사를 두고 있습니다. 현재 전 세계 85 개국 이상에 자회사와 지사를 두고 있으며, 약 2 만 명의 고위 연구전문가와 편집자가 이메일, 데이터베이스, 텔렉스 및 온라인 서비스와 같은 현대적인 정보 처리 및 전달 수단을 사용하여 빠르고 포괄적인 글로벌 정보 네트워크를 구축하고 있습니다. 회사는 매년 1 만여편의 시장 연구 보고서와 기술 발전 예측 보고서를 발표하고, 25 개 언어로 3 종의 관련 잡지를 출판한다. 매년 약 6 회의 국제적 및 지역적 학술 보고회, 시장 분석회 및 제품 전시 전시회를 개최합니다. 각종 명제와 방향의 정보 서비스를 제공하다.

IDGVC 는 인터넷, 통신, 무선, 디지털 미디어, 반도체, 생명과학 등 다양한 성장 단계의 기업에 투자하고 있습니다. 현재 중국에 1 여 개의 우수한 창업회사를 투자했는데, 그 중에는 띠, 바이두, 소호, 텐센트, 금나비, 집, 오호, 망룡이 있다.