벤처 캐피탈 회사는 어떻게 운영되나요?

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일반 VC/PE의 경우 업무 프로세스는 대개 자금 조달, 투자, 관리, 퇴출이라는 네 단어로 요약됩니다. 그 중 '모금'은 자금 조달을 의미하고, '투자'는 투자를 의미하며, "관리"는 투자 후 관리를 의미하고, "후퇴"는 종료를 의미합니다.

질문자의 질문에 이 네 가지 점을 바탕으로 답변해 보겠습니다.

첫 번째는 '모금', 즉 자금을 모으는 것입니다.

자금 조달 형태는 일반적으로 사모, 즉 소수의 고액 고객을 대상으로 자금을 조달하는 방식으로, 드물게 200명을 넘고, 200명 이상은 공모가 의심되는 경우가 많다. 현재 중국에서는 계약 자금의 사모 배치가 200명을 초과할 수 없으며, 유한 파트너십 자금은 50명을 초과할 수 없습니다. 요구 사항을 충족하지 못합니다.

자금 조달 방법은 일반적으로 자체 영업팀을 구성하거나 대행사 판매 자격을 다른 제3자에게 위탁하여 자금 조달을 지원하는 것입니다.

채용 절차. 일반적으로 그들은 투자 프로젝트를 찾은 다음 프로젝트 로드쇼 보고서를 작성하고 투자자에게 투자를 요청합니다.

모금을 위한 조직 형태입니다. 일반적으로 유한 파트너십과 계약 유형의 두 가지 유형이 있습니다. 유한 파트너십은 투자자가 유한 파트너 역할을 하며 투자 금액에 대해 유한 책임을 지는 펀드 관리자입니다. 무한책임사원이며, 무한책임사원은 50인을 초과할 수 없으며 침투검사를 실시하여야 합니다. 계약형 펀드는 펀드계약을 체결하여 투자자와 펀드운용사 간의 권리와 의무를 규정하기도 합니다.

모금된 자금을 관리합니다. 일반적으로 펀드상품은 펀드산업협회에 등록해야 하며, 펀드상품으로 조달된 자금은 특별계좌에서 관리되는 것이 일반적입니다. 자금 조달을 담당하는 은행 기관. 상품의 자본에 대해 외부 투자를 담당하는 펀드 투자 계좌가 개설됩니다. 이는 소위 수입과 지출의 이중 관리입니다. 그러나 펀드법은 사모펀드가 은행에 특별계좌를 개설하도록 강제하지 않고 대신 펀드회사의 자체 계좌를 사용하기 때문에 회사와 고객 자산이 불분명해지는 결과를 낳는다. 가능한 한 많이.

자금의 사용. 일반적으로 회사의 투자위원회가 투자지시를 하고, 캐피탈부서가 은행에 지시를 내리면 은행은 지시에 따라 지급을 하게 되며, 이러한 형태의 자금운용은 감시되고 더욱 안전해집니다.

그다음에는 '투자', 즉 외국인 투자가 있다.

투자 프로세스에는 일반적으로 초기 접촉, BP 커뮤니케이션, 예비 의도 도달, 투자 각서 서명, 프로젝트 수립, 실사, 회의, 검토 및 질문, 투자 계약 서명 및 지불이 포함됩니다. 이 과정에서 사모투자전문회사의 투자이사는 회사의 제반 상황을 파악하고 각종 정보를 수집하여 실사보고서를 작성하고 회의보고서를 작성하여 투자운용위원회에 제출함으로써 최선의 의사결정을 하게 됩니다. 사모펀드 투자, 의사결정, 문의 접수 및 최종 투표 여부를 결정하는 기관입니다.

둘째는 '관리', 즉 투자 후 관리이다.

투자한 기업의 규모와 경영능력을 조속히 제고하기 위해 사모투자기관은 한편으로는 일부 자원을 연결하고 기업이 기업의 규모를 확장할 수 있도록 지원하고, 반면에, 동종 업계의 다른 우수한 회사로부터 좋은 사례를 가져오면 개선에 도움이 된다는 점은 좋은 측면입니다. 또한 사모펀드 기관에서는 자신이 설정한 목표를 따르도록 강요하고 다양한 지표의 실제 진행 상황을 엄격하게 모니터링합니다. 일반적으로 투자 기관은 성과 약속을 하고 베팅 계약을 체결하게 됩니다. 사람들이 회사에 대한 통제력을 잃고 사업을 중단하기 쉽습니다.

마지막 단계는 출구 메커니즘인 '후퇴'입니다.

벤처캐피탈은 자선사업가가 아니며 수익을 창출하고 수익을 추구하기 위해 투자합니다. 따라서 그들은 출구 메커니즘을 설계할 것입니다. 일반적으로 가장 좋은 출구 메커니즘은 상장 후 가장 수익성이 높은 2차 시장에서 출구하는 것입니다. 두 번째 단계는 다른 수취인을 찾아 위험 기관이 보유한 지분을 다른 수취인에게 이전하는 것입니다. 마지막으로 창업자들이 특정 가격에 지분을 다시 사들이는 최악의 방법은 파산해 청산하는 것이다. 이 경우 사모펀드 기관은 기본적으로 모든 자금을 잃는다.

위 내용은 벤처캐피털의 사업과정을 보면 우선 투자자 유치를 위해 과거 벤처캐피탈에서 매우 우수한 투자사례가 있고, 큰 투자를 이룬 것을 알 수 있다. 둘째, 벤처 캐피탈의 책임자는 상대적으로 잘 알려져 있고 업계 리더이기도 합니다. 셋째, 모금된 자금은 특별한 용도로 지정되어 은행 내 제3자의 감독을 받습니다. 넷째, 펀드회사의 모든 업무는 사모펀드 운용규정을 준수하고, 적법하고 설득력 있게 운영해야 한다는 것입니다. 다섯째, 허위 진술을 하지 않고, 과거 실적을 과장하지 않으며, 정직하고 책임감 있게 행동할 것입니다. 이 경우 투자 인재는 자금을 벤처 캐피털의 손에 맡길 것이라는 확신을 가질 수 있습니다.

위 내용은 저의 단순한 이해입니다. 만약 오류가 있다면 지적해 주시면 감사하겠습니다.

감사합니다!