양적 헤징 소개

최근에는 증권시장 규모의 지속적인 확대, 파생금융상품의 지속적인 도입, 투자전략 및 수익모델의 근본적인 변화, 투자의 복잡성 증가 등으로 투자자 구성이 다양화되고 있다. 증권시장에서도 이에 상응하는 변화가 있었습니다. 전문투자운용사 비중이 증가하고 가속화되고 있습니다. 반면, 위험도가 낮고 안정적인 수익을 얻을 수 있는 퀀트 헤징 투자 전략은 기관 투자자들의 주요 투자 방향 중 하나가 될 것입니다.

지난 13년 동안 글로벌 헤지펀드 시장은 급속한 성장, 침체, 반등이라는 3단계를 겪었다. 2008년 금융위기 이전 글로벌 헤지펀드 규모는 2000년 3350억 달러에서 1조9500억 달러로 늘어났다. 금융위기의 영향으로 글로벌 헤지펀드의 규모가 한때 축소되기도 했다. 2009년 이후 글로벌 경기 회복을 배경으로 헤지펀드 규모가 다시 반등하기 시작했다. 2013년 11월 말 현재 글로벌 헤지펀드의 자산 운용 규모는 1조9900억 달러다. 현재 헤지펀드의 글로벌 분포로 볼 때, 북미(주로 미국)는 글로벌 헤지펀드 시장에서 가장 성숙한 지역으로, 최근 2013년 11월 기준으로 그 비중이 확대되고 있다. 이 지역은 세계 전체의 67.5%를 차지했습니다. 다음은 유럽 지역으로 22.2%를 차지하며, 아시아 태평양 지역이 7.3%를 차지합니다(일본 + 아시아, 비일본). 일반적인 양적 헤지 전략에는 Equity Hedge, Event Driven, Global 4가지 유형이 있습니다. 매크로(Macro)와 상대가치 차익거래(Relative Value)의 관계로 어떤 헤지펀드라도 이러한 전략 중 하나 또는 여러 투자 전략을 동시에 채택할 수 있습니다. 현재 전 세계에서 가장 일반적으로 사용되는 전략은 주식 헤징 전략입니다. 비율 32.5% 퀀트 헤징 상품은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다: 1. 광범위한 투자와 유연한 투자 전략 2. 시장이 오르든 내리든 절대 수익을 얻는 것이 목표입니다. 장기 및 중기 헤지펀드는 더 나은 방어적 특성을 제공하면서 안정적인 수익을 얻습니다. 4. 주요 시장 지수와의 상관관계가 낮고 자산 배분 가치가 있습니다.