기금넷 공식사이트 - 헤지 펀드 - 어느 대협이 짐 로저스가 대학에서 양자펀드를 떠나는 삶과 투자 이념, 스타일에 대해 자세히 설명할 수 있을까?
어느 대협이 짐 로저스가 대학에서 양자펀드를 떠나는 삶과 투자 이념, 스타일에 대해 자세히 설명할 수 있을까?
* 1942 년 짐 로저스 (짐 로저스) 는 미국 앨라배마
* 1964 년 예일대 졸업
* 1964 년부터 1966 년까지 옥스포드 대학
* 197 년 콜롬비아 대학 경영대학원에서
* 1989-199 년 첫 글로벌 여행을 마치고 기네스북에
* 1998 년 로저스 국제상품지수 (RICI) 를 창설해 23 년 11 월까지 119.73% 상승폭을 기록하며 같은 기간을 넘어섰다 시대 (Time) 는 금융계의 인디애나 존스 (the Indiana Jones of finance)
* 시대 (Time), 워싱턴포스트 (The Washington Post), 뉴욕타임즈라고 부른다. 포춘 (Fortune), 월스트리트저널 (The Wall Street Journal), 파이낸셜 타임즈 (The Financial Times) 장기 기고가인 < P > 전설적인 투자자 짐 로저스 < P > 짐 로저스 < P > 지구 일주 투자 포장 < P > 그는 199 년 처음으로 오토바이를 타고 5 여개국으로 2 년 가까이 여행을 했다. 두 번째는 1999 년 벤츠 여행차를 타고 3 년 동안 116 개국을 거쳐 아이슬란드에서 유럽, 일본, 중국, 러시아, 아프리카, 남극, 호주, 남아메리카를 거쳐 미국으로 돌아와 기네스 세계 기록을 깨뜨렸다. "저와 아내의 글로벌 여행에는 두 가지 성과가 있습니다. 하나는 Adventure Capitalist 가 정식으로 출판되고, 다른 하나는 제 첫 딸의 탄생입니다. 그녀는 지금 11 개월밖에 안 되어 매우 행복합니다." < P >' Adventure Capitalist' 는 로저스의 여행 수기로 투자가의 시각으로 가는 투자 기회를 통찰한다. 일반적으로, 그는 한 나라에 들어간 후, 이 나라의 화폐를 환전하면 이 나라의 화폐를 사용할 때 문제가 없다고 생각하는데, 운전 과정에서 이 나라의 도로 교통 조건이 양호하면 그 나라는 투자할 수 있다.
"통화는 정말 중요합니다. 많은 나라들이 외환 통제를 시행하고 있기 때문에, 우리는 돈 문제로 골머리를 앓고 있으며, 때로는 어쩔 수 없이 현금을 밀수한 다음 암시장에서 환전해야 하는 경우도 있습니다. 이들 국가는 분명히 투자에 적합하지 않습니다. 클릭합니다 로저스는 감개무량하게 그와 아내가 어느 나라에서 겪은 일을 이야기했다. 그가 현지 ATM 기에서 돈을 인출할 때 신용카드를 돌려받을 준비를 하고 있었지만, 뜻밖에도 ATM 기계의 귀신에 의해 돈이 "먹" 혔다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 남녀명언) 억울함을 호소할 곳이 없는 로저스는 결국 현지 마피아를 찾아 ATM 기계에 넣은 돈을 억지로 꺼내야 했다. < P > 아프리카의 보츠와나에서는 도시 곳곳에 고급 승용차가 있어 현지 화폐를 자유롭게 환전할 수 있다는 사실에 놀라움을 금치 못했다. 이 나라는 3 년간의 외환보유액, 정부 예산, 대외무역이 모두 흑자인 반면 주식시장에는 직원 7 명과 주식 7 개밖에 없었고 주가는 매우 낮았고 현금배당금도 있었다. 로저스는 즉각 모든 주식을 매입했고, 브로커에게 앞으로 상장할 모든 주식을 매입하도록 의뢰했다. 그 결과 22 년 보츠와나는' 비즈니스위크' 에 의해 1 년 만에 가장 빠르게 성장하는 나라로 선정되었다. < P > 이 이야기들은 로저스를 흥분시켰다. "우리는 어디를 가든 현지인들과 함께 먹고 살고, 그들의 생활방식으로 그들의 삶을 체득하며, 많은 투자 기회를 발견하는 등 많은 것을 배울 수 있다." 세계 일주의 로맨틱한 꿈은 이렇게 금융투자 고찰과 원활하게 연결되어 있다. 자신이 말했듯이, "돈벌이와 이상융합이 가장 멋진 일이다." " < P > 투자철학: 착실하게 < P > "제 인생에서 가장 성공적인 투자는 제 11 개월 된 딸입니다. 저는 성공적이고 실패한 투자경험을 많이 했지만 성공에서 배운 것은 실패로부터 배운 것보다 훨씬 적습니다. "기자가 그의 휘황찬란한 투자 역사에 대해 물었을 때 로저스의 대답은 좀 놀랍지만 도리에 어긋났다.
그는 예를 들었다. "제가 아주 어렸을 때, 1 년 동안 저는 주식시장이 붕괴될 것이라고 판단했습니다. 미국에서는 공매도를 통해 돈을 벌 수 있다. 나중에 예상했던 바와 같이 주식시장이 폭락하고 금융기관이 분분히 파산했고, 한순간 내 자금이 세 배로 늘었는데, 그때 나는 내가 너무 똑똑하다고 느꼈다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 지혜명언). " 단맛을 맛본 후 로저스는 시장이 한 걸음 가까이 하락했다고 판단해 자신의 모든 자금을 집중해 공매도를 했지만 주식시장은 극도로 비협조적으로 올랐다. "결국 단창만 할 수 있었고, 계좌에는 한 푼도 남지 않았다. 나는 가난해서 내 오토바이를 다 팔았다. " 그 후, 그는 자신이 무엇을 하고 있는지 전혀 알지 못했고, 주식 시장이 계속 하락했다는 자신의 판단은 사실 어떤 연구도 지지하지 않았다는 것을 깨닫고, 그는 "성공을 거둔 후에는 종종 승리로 인해 정신을 잃을 수 있다. 이럴 때는 특히 차분한 사고가 필요하다" 고 깨달았다. < P > 사실 로저스는 전설적인 투자자 역할을 성공적으로 해 왔으며, 이는 그가 여섯 살 때 이미 드러났다. 당시 그는 청년리그에서 청량 음료와 땅콩을 판매할 수 있도록 허가를 받았기 때문에 로저스는 아버지로부터 1 달러를 빌려 땅콩을 굽는 설비를 샀는데, 5 년 후 그는 당초 빌린' 시동 자금' 1 달러를 돌려주었을 뿐만 아니라 1 달러의 이윤을 얻었다. 예일과 옥스포드를 졸업한 후 로저스와 소로스 * * * 는 양자기금을 공동 설립했다. 197 년부터 198 년까지의 1 년 동안 양자기금의 복합수확은 같은 기간 버핏의 29% 와 피터 린치의 3% 를 넘어섰다. 소로스는 기자와의 인터뷰에서 로저스의 가장 중요한 구상은 국방공업주가 될 것이라고 말했다. 당시 국방공업은 완전히 무시됐고, 지난번 국방공업경기가 끝난 이후 한두 명의 분석가만이 이 업종을 계속 연구하고 있었다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 국방공업명언) 198 년 소로스와 헤어진 후, 1982 년에 로저스는 당시 서독 주식을 분할 매입하기 시작했고, 1985 년과 1986 년에 나누어 3 배의 이윤을 얻었다. 당시 실제 상황은 1961 년부터 1982 년 8 월까지 서독시에서는 21 년 동안 서독 경제의 지속적인 왕성한 발전을 전혀 무시한 적이 없었다. 이에 따라 로저스는 서독 주식시장이 이미 개입할 가치가 있어 서독 주식시장에 투자하면 적자를 면치 못할 것이라고 판단했다. 로저스는 전반적인 투자가치를 확인한 뒤 당시 서독 주식시장이 비약할 수 있는 계기인 서독 대선을 보았다. 그 결과, 기독교 민주당이 대선을 이긴 날 서독 주식시장이 급등하면서 로저스는 큰 성공을 거두었다.
1984 년 외부의 관심이 적고 잘 알려지지 않은 오스트리아 주식시장이 1961 년 절반으로 폭락했을 때 로저스는 오스트리아로 직접 현장 조사를 했다. 치밀한 조사 끝에 그는 기회가 왔다고 판단해 오스트리아 기업의 주식과 채권을 대량으로 매입했다. 이듬해 오스트리아 주식시장이 회생하면서 오스트리아 주식지수가 폭등하면서 145% 상승했고 로저스는 큰 성과를 거두었기 때문에' 오스트리아 주식시장의 아버지' 라는 명성을 널리 퍼뜨렸다. < P > 투자에 대해 로저스는 "각자 자신에게 적합한 투자 방식을 찾아야 한다" 고 조언했다. 나 본인은 관심도 없고 주가가 싼 주식을 비교적 좋아한다. 하지만 대중으로부터 벗어나는 선택을 하는 것은 용기가 필요하며, 가장 중요한 것은 탄탄한 연구와 분석이라고 생각한다. " 그는 "장기적으로 큰돈을 벌려면 반드시 착실하게 해야 한다" 고 거듭 강조했다. < P > 중국 B 주를 사서 큰돈을 벌었다. < P > 로저스는 ADVENTURE CAPITALIST 의 중국어판 서문에서 "내가 여행한 116 개국 중 중국을 가장 좋아해서 중국 상해에 정착하고 싶다" 고 썼다. 그는 또한 많은 경우에 "19 세기는 영국의 세기, 2 세기는 미국의 세기, 21 세기는 중국의 세기" 라고 말했다.
로저스는 분명히 단지 말만 하는 것이 아니다. 1999 년 상해를 경유할 때, 그는 특별히 해통증권영업부에 가서 B 주식 계좌를 개설했다. "이전에는 모든 친구들이 절대 중국 B 주에 투자하지 말라고 했다. 하지만 그들이 그렇게 말한다면 나는 투자해야 한다는 것을 알고 있다. " 사실, B 주 이후 확실히 계속 상승하여 로저스는 5% 의 이윤을 얻었다. < P > 그는 최근 거시규제의 우려에도 불구하고 중국은 선물, 여행, 교통업과 같은 투자 기회가 많다고 생각한다. "상하이 상품거래와 대련 상품거래소를 살펴보고 다음 라운드 투자를 준비하겠습니다. 나는 내 딸을 위해 중국의 주식거래 계좌를 개설할 것이다, 비록 그녀는 겨우 11 개월밖에 되지 않았지만. 로저스는 "모두의 놀란 표정에 직면하여, 나는 이미 내 딸에게 중국어를 배울 준비가 되어 있다. 나는 그녀에게 중국을 알게 할 것이다" 고 덧붙였다. "
로저스 7 개 투자법
1. 근면하다. < P > "나는 내가 똑똑하다고 생각하지는 않지만, 나는 확실히 매우, 매우, 매우 열심히 일한다. 열심히 일하고 자신의 일을 사랑한다면 성공할 가능성이 있다. " 이와 관련해 소로스는 기자와의 인터뷰에서 소로스가 "로저스는 걸출한 분석가이자 특히 근면하며 혼자 여섯 사람의 일을 한다" 고 말했다.
2. 독립적으로 생각하다. < P > "나는 항상 내가 열심히 공부하는 것이 유용하다는 것을 깨달았다. 나는 내가 이해하는 대로만 행동한다면, 다른 사람이 나에게 어떻게 해야 할지 알려주는 것이 아니라 쉽고 수익성이 있다는 것을 깨달았다. (존 F. 케네디, 공부명언) (알버트 아인슈타인, 지식명언). " 로저스는 월스트리트의 증권 분석가를 결코 중시하지 않는다. 그는 이 사람들이 대류를 따르지만, 사실상 대류를 따라 부자가 될 수 있는 사람은 아무도 없다고 생각한다. "나는 시장이 항상 틀렸다는 것을 보장 할 수있다. 독립적으로 생각해야 하고, 양 떼 심리를 버려야 한다. 클릭합니다
3. 경영대학원에 들어가지 마세요. < P > "역사와 철학을 배워라. 경영대학원에 진학하는 것보다 무엇을 하는 것이 낫다. 종업원이 되어 극동으로 여행을 가다. " 로저스는 콜롬비아 경제대학원에서 가르칠 때 항상 모든 학생들에게 경제학원에 와서는 안 된다고 말했다. 이는 시간낭비다. 기회비용을 계산하기 때문에 독서기간 동안 약 1 만 달러를 써야 하기 때문이다. 이 돈은 등교하는 것보다 사업에 투자하는 것이 낫다. 돈을 벌 수도 있고 손해를 볼 수도 있지만, 교실에 앉아 2 ~ 3 년 동안 앉아서 장사를 해 본 적이 없는 사람들을 듣는 것보다 손해를 보는 것이 낫다. "라고 말했다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언)
4. 절대 손해배상의 법칙을 잃지 않는다. < P > "당신이하고있는 일을 정말로 이해하지 않으면 아무것도하지 마십시오. 만약 당신이 2 년 안에 투자로 5% 의 이윤을 벌었지만, 3 년차에 5% 를 잃는다면, 당신은 차라리 국채 시장에 자금을 투입하는 것이 낫다. 너는 좋은 시기를 참을성 있게 기다리고, 돈을 벌고, 이윤을 내고, 다음 기회를 기다려야 한다. 그래야 다른 사람을 이길 수 있다. " "그래서 내 충고는 절대 손해를 보지 않고, 자신이 잘 아는 일을 하고, 좋은 기회를 발견할 때까지 돈을 투자하지 않는 것이다."
5. 가치 투자의 법칙. < P > 만약 당신이 상품의 실질적 가치 때문에 매입한다면, 매입 시기가 적절하지 않더라도, 당신은 중대한 적자를 당하지 않을 것입니다. "평소 시간에는 정좌하는 것이 가장 좋다. 장사가 적을수록 좋다. 투자 기회가 오기를 참을성 있게 기다린다." "나는 내가 투기꾼이라고 생각하지 않는다. 나는 기회주의자일 뿐, 기회가 나타나기를 기다리고, 자신감이 충만한 상황에서야 출격한다." 로저스가 말했다.
6. 촉매 요인의 출현을 기다리고있다.
시장 동향은 종종 장기적인 부진을 보였다. 자금을 고인 물 같은 시장에 빠뜨리는 것을 피하기 위해서는 시장 동향을 바꿀 수 있는 촉매 요소가 나타날 때까지 기다려야 한다.
7. 정약처의 법칙. < P > "투자의 법칙 중 하나는 정말 중대한 일이 일어나지 않는 한 수수방관하는 것이다. 대부분의 투자자들은 항상 들락날락하는 것을 좋아해서 할 일을 찾는다. 그들은' 내가 얼마나 고명하고 또 세 배나 벌었는지 봐라' 라고 말할지도 모른다. 그리고 그들은 또 다른 일을 했다. 그들은 앉아서 대세의 자연 발전을 기다릴 방법이 없었다. "로저스는" 손재주를 시험해 보세요 "라는 말에 동의하지 않는다." 이는 실제로 투자자들이 가산을 탕진하게 하는 절로이다. 주식시장에서 적자를 당한 몇몇 사람들은' 한 푼의 손해를 보았으니, 나는 반드시 그것을 다시 벌 방법을 강구해야 한다.' 라고 말할 것이다. ♫ 이런 상황에 직면할수록, 침착해야 하며, 시장에 새로운 상황이 발생할 때까지 조치를 취해야 한다. "< P > 로저스 투자진경
1.
2. 내가 투자에 성공한 것은 주로 내가 매우 저렴한 주식을 샀기 때문이다. 적어도 나는 가격이 매우 저렴하다고 생각한다.
3. 우시장이 끝난다는 신호는 우리 생활방식에서 일련의 기본적인 변화이다. 1972 년에 석유가 3 달러에서 배럴당 34 달러로 올랐다. 유럽 국가들은 석유 발전 대신 원자력 발전소를 사용하기 시작했고, 북해와 알래스카의 석유 공급이 증가했다. 1978 년까지, 석유 생산량은 수년 만에 처음으로 수요를 초과했다. 이것이 주요 기본 전환이며, 우시장이 끝나는 신호이다.
4. 뉴스 헤드라인에 새로운 석유 저장고가 발견되거나 풍차 농장이 주요 도시에서 갑자기 나타나는 것을 볼 때, 새로운 광물 공급 시장을 볼 때, 모든 상품의 재고가 증가하고 있다는 것을 알게 되면, 이것들은 기본적인 변화이다. 즉, 당신이 상품 투자에서 돈을 빼면 우시장은 끝난다.
5.2 세기 8 년대와 9 년대는 상품 대웅시장이었다. 최근 몇 년 동안 이렇게 싼 상품은 거의 없다. 소비자 물가 지수나 주식과 채권과 같은 다른 금융자산의 가격을 비교하면 이를 볼 수 있다. < P > 투자A 주 양대 원칙 < P > 사실 로저스는 이미 중국으로 눈을 돌렸다.
1999 년 로저스는 처음으로 중국 주식을 매입해 더 많이 하기 시작했고, 8 년 동안 계속 보유해 왔다. " < P > 는 다중국 구체적 수법에 대해 로저스가 두 가지 원칙을 제시했다. < P > 우선 주식시장 하락에 유의해야 한다. 중국 주식시장이 크게 하락할 때마다 투자자들에게 진입 기회를 제공할 수 있다. (2