고수익 펀드와 저위험 펀드를 찾는 방법과 펀드의 어떤 측면을 고려해야 합니까?

높은 수익률과 높은 위험이 연관되어 있기 때문에 높은 수익률과 낮은 위험의 펀드는 없습니다. 그러나 수익률이 비슷할 때는 리스크가 상대적으로 낮은 펀드를 선택할 수 있고, 리스크가 비슷할 때는 수익률이 더 높거나 특정 기간에는 펀드 가치가 상대적으로 낮고 반등 여지가 큰 펀드를 선택할 수 있습니다. 하락할 여지가 거의 없으며 대안적인 고수익과 저위험을 달성할 수도 있습니다. 최대 감소율, 샤프 비율, 펀드 평가 등을 기준으로 필터링할 수 있습니다. 01최대 되돌림률

최대 되돌림률이란 특정 범위 내에서 펀드의 순가치가 가장 높은 지점부터 가장 낮은 지점까지의 되돌림 범위를 의미합니다. 즉, 이 범위 내에서 펀드를 구매하면 최대 손실이 발생합니다. 그런 일이 일어날 수 있습니다. 펀드의 위험 저항 능력을 측정하는 데 사용되는 위험 지표입니다.

예: 2021년 펀드의 최고 순 가치는 2이고, 이후 계속 하락하여 최저 순 가치는 1.5입니다. 그러면 이 펀드의 최대 손실률은 다음과 같습니다. 2021년에는 (2-1.5) ¼2= 25%입니다.

최대 되돌림률을 통해 어떤 펀드가 리스크 저항력이 더 강한지, 어떤 펀드가 리스크 저항력이 조금 약한지 알 수 있습니다.

신청팁 : 펀드 구매시 유사 펀드 중 최대인출률이 작은 펀드를 선택하세요. 02 샤프 비율

샤프 비율은 위험과 수익을 측정하는 매우 고전적인 지표입니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

(포트폴리오 기대 연간 수익률 - 연간 무위험 이자율) ¼ 투자 포트폴리오의 연간 수익률 표준편차

좀 복잡해 보이지만 위험 대비 수익률, 즉 각 단위에 대해 얻을 것으로 기대되는 초과 수익률로 직접적으로 이해할 수 있습니다. 위험. 예를 들어, 펀드의 샤프 비율이 3인 경우, 이 펀드를 구매하는 투자자는 자신이 부담하는 위험 단위당 3단위의 수익을 받을 것으로 예상된다는 의미입니다.

위에서 볼 수 있듯이 이론적으로는 샤프지수가 높을수록 좋다.

그러나 어떤 지표든 한계가 있다는 점에 유의해야 한다. 샤프비율은 유사한 펀드를 측정하는 데 주로 사용된다. 예를 들어 주식형 펀드와 채권형 펀드는 이런 방식으로 비교할 수 없다.

신청팁: 유사한 펀드 중에서 샤프비율이 더 높은 펀드를 선택하세요. 03 펀드평가

백과사전 내용을 보면 펀드평가란 "공정한 가격을 기준으로 펀드 자산과 부채의 가치를 계산하고 평가하여 펀드의 순자산가치와 펀드 지분을 결정하는 것"임을 알 수 있습니다. ." 순가치 계산 과정.”

본 펀드의 역사적 상황을 바탕으로 주가순자산비율 PB와 주가수익비율 PE의 역사적 백분위수를 이용해 과대평가되었는지 여부를 판단합니다. PB/PE 백분위수가 20%일 때 - 80% 범위가 정상 밸류에이션이면 20% 미만이면 과소평가, 80% 이상이면 과대평가다.

일반적으로 저평가된 펀드의 위험은 상대적으로 작고 성장 여지는 더 크며, 고평가된 펀드의 위험은 상대적으로 높습니다. 그러나 업종별로 밸류에이션에는 일정한 차이가 있습니다. 예를 들어 은행 지수는 성장 여지가 많지만 거의 상승하지 않습니다.

적용 팁: 낮은 가치 평가 영역에 있는 펀드는 위험이 낮고 수익 잠재력이 더 높습니다.

결산하자면 제가 생각하는 저위험 고수익 펀드는 없지만 최대 되돌림률, 샤프비율, 펀드 가치평가 등을 이용하면 같은 위험을 안고 있는 펀드를 찾아볼 수 있지만 더 높은 수익 또는 동일한 수익과 더 낮은 자금 위험. 자본시장은 끊임없이 변화하고 있으며, 각 지표에는 한계가 있으므로 이를 활용함에 있어 시장위험에 대한 주의가 필요하다는 점에 유의하시기 바랍니다.

주의사항: 펀드에는 위험이 있으므로 투자에 신중해야 합니다.