투자자 적합성의 세 가지 요소

과학기술혁신위원회의 투자자 적합성 3요소는 계좌 식별, 자산 식별, 거래 경험 식별입니다.

투자자 적합성 분류 개선. 우리나라의 현재 투자자 분류는 경제성과 투자 경험 측면에서 소액 투자자의 참여를 제한하고 있으며, 단순히 소액 투자자를 차단하면 일부 위험이 발생할 수 있습니다. 진상.

투자자는 지식 수준, 투자 경험, 재무 상태에 따라 전문 투자자와 일반 투자자로 나눌 수 있습니다. 은행, 보험사, 펀드, 투자 회사 등 기관 투자자는 모두 개인 투자자입니다. 특정 조건을 충족하는 사람은 전문투자자로, 그 외의 사람은 일반투자자로 분류할 수 있습니다. 일반투자자는 전문지식 평가, 일정 투자기간 충족, 고위험 금융혁신상품 참여에 필요한 자금비율 규정 등 일련의 엄격한 절차를 거쳐 전문투자자 자격을 신청할 수 있다.

혁신적인 제품의 적합성이 높아진다. 증권사는 혁신상품을 출시하기 전에 먼저 목적을 명확히 하고 혁신상품의 필요성과 효과를 성실히 설명해야 한다. 동시에, 혁신적인 제품의 판촉이 목표 고객과 일치하는지 확인하기 위해 적어도 상대적인 비율의 투자자가 자신과 일치하는 요구 사항과 위험 허용 범위를 가지고 있는지 확인하기 위한 상세한 연구가 필요합니다.

증권사의 적합성 책임을 강화합니다. 지식 수준, 투자 경험 등 고객 정보를 기록하기 위해 투자자 정보 카드를 구축하고 유지합니다. 정보의 무결성과 정확성을 보장하기 위해 고객 정보를 정기적으로 업데이트해야 합니다. 혁신적인 제품을 제공하거나 계약을 체결할 때 비즈니스 프로세스 표준을 개발해야 하며, 투자자가 최종 서명하기 전에 투자자로부터 서면 진술을 얻어야 하며, 이는 투자자가 제품 또는 계약의 내용과 위험을 완전히 인식하고 있음을 확인합니다.

개인투자자 간 정보 비대칭으로 인해 증권사는 위험 설명 의무를 다해야 한다. 증권사가 적합의무를 위반한 경우에는 기한 내 시정, 책임자 교체, 영업의 전부 또는 일부 정지, 영업자격 취소 등의 조치를 취해야 한다.

우리나라에서 최초로 구축한 투자자 적합성 제도를 분석해 보면 크게 두 가지 특징이 있다.

첫째, 다양한 상품이나 서비스의 리스크 특성에 따라 해당 기업의 재무건전성이 해당 투자자에 대한 경험과 위험 허용 범위를 규정하고 투자자 적합성 요구 사항을 명확히 합니다.

2. 공식적으로 경영진은 원칙적인 규정을 제정하고, 관련 거래소는 구체적인 구현 및 운영 방법을 제정하며, 업계 협회는 구현 사양을 제정해야 합니다. 우리나라의 현재 투자자 적합성 시스템은 아직 상대적으로 미흡하여 세부적인 개선이 필요합니다. 특히, 전체 시장에서 위험 수준을 합리적으로 구분하여 완전한 시스템을 형성하지 못하고 있습니다. 금융시장을 포괄하는 투자자 적합성 시스템. 이런 점에서 성숙한 해외자본시장의 경험은 배울 가치가 있다.