지분 투자와 펀드의 차이

사모지분 투자, 직접투자, 실업투자는 우리가 자주 접하는 투자 모델이며, 모델마다 투자 이념과 투자 목표도 다르다.

사모지분 투자 (PE) 는 상장회사의 비상장 주식 또는 비공개 거래주식에 투자하는 투자 방식을 말한다. 투자 방식으로 볼 때 사모 지분 투자는 민영기업, 즉 상장되지 않은 기업에 대한 지분 투자를 말한다. 거래 구현 과정에서 상장, 인수 또는 경영진의 환매를 통해 주식을 매각하여 이익을 얻는 미래의 탈퇴 메커니즘을 고려합니다.

직접투자는 투자자가 직접 공장을 설립하여 영업을 하거나 상당한 수의 기업 주식을 투자하여 기업에 대한 경영통제권을 갖는 투자 방식을 말한다. 직접투자의 주요 특징은 투자자가 다른 경제국의 기업에 영구적인 이익을 가지고 있다는 점이다. 이는 직접투자자와 기업 사이에 장기적인 관계가 있고 기업 관리에 상당한 영향을 미친다는 것을 의미한다. 직접투자는 외국에 지사를 직접 설립하는 형식이나 외국 기업의 일정 비율의 주식을 구매할 수 있다.

산업투자기금은 매우 큰 개념으로, 외국에서는 흔히 벤처투자와 사모지분투자기금이라고 불린다. 일반적으로 성장 잠재력이 높은 미상장 기업의 투자 지분 또는 준지분을 말하며, 투자기업의 경영관리에 참여하여 투자기업이 성숙된 후 지분 양도를 통해 자본 부가가치를 실현하는 것을 말한다. 대상 기업의 단계에 따라 산업기금은 종자기나 조기 기금, 성장기 기금, 재편기금 등으로 나눌 수 있다. 산업기금은 펀드 주주, 펀드 매니저, 펀드 수탁자, 회계사, 변호사 등 중개 서비스 기관을 포함한 다방면을 포괄한다. 여기서 펀드 매니저는 펀드의 구체적인 투자 운영과 일상적인 관리를 담당하는 기관이다.

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