이것은 투자 기회일 수 있습니다

나는 내 추천으로 인해 누군가가 돈을 잃을 까봐 투자 상품을 거의 추천하지 않습니다. 나는 항상 매우 조심스러워서 이 글의 제목에 "아마도"라는 단어를 추가하기도 했습니다.

나는 내 생각만을 말할 뿐이다. 내가 말하는 것이 옳은지 아닌지는 각자가 판단하고 투자의사결정권은 각자의 손에 달려야 한다.

오늘의 주인공은 CSI 미디어지수입니다.

시작 부분에 사진이 있고 나머지는 모두 구성되어 있습니다:

기준일(2010년 12월 31일) 이후 CSI 미디어 지수는 초기 단계에서 벗어났습니다. 1000포인트까지 최고 4741.84포인트까지 올랐다가 쭉 하락해 현재는 1073.62포인트만 남았다. 종전 최고점 기준으로 하락폭은 77.36%에 이르렀다.

이 하락은 이미 E의 "불멸종의 제한된 하락" 이론의 극한 하락 값에 매우 가깝습니다.

CSI 미디어 지수는 불멸의 종인가?

그런 것 같아요. CSI 미디어 지수에는 50개 종목이 있으며, 구성 종목은 6개월마다 조정됩니다. 지속적인 "대사"는 지수에 포함된 구성 기업이 모두 해당 산업의 "리더"임을 보장합니다. 전체 산업이 붕괴되거나 도태되지 않는 한, 이 지수는 죽지 않을 것입니다.

그렇다면 미디어 산업은 전복될 것인가, 아니면 도태될 것인가?

10년 뒤에는 게임을 하는 사람이 더 이상 없을까요? 더 이상 영화나 TV 프로그램을 시청하는 사람이 없나요? 이제 뉴스를 읽는 사람이 없나요? 더 이상 홍보를 할 사람이 없나요?

CSI 미디어지수 구성종목들은 적어도 앞으로 5~10년 안에는 생활과 업무에 필수품이 될 것이고 전복은커녕 거의 어려울 정도다. 제거되었습니다.

따라서 CSI 미디어지수는 '불멸의 종'이라는 전제 조건을 충족한다고 본다.

고점에서 80% 하락하면 '철바닥'인가요?

몇 가지 예를 살펴보겠습니다.

CSI 500 지수는 2015년 11616.38포인트에서 2018년 3948.56포인트로 하락해 최대 66% 하락했습니다.

CSI 환경보호지수는 2015년 3211.26포인트에서 2018년 969.65포인트로 69.8%로 가장 큰 하락폭을 기록했다.

GEM 지수는 2015년 4037.96포인트에서 2018년 1184.91포인트로 하락폭이 가장 컸다. 70.6%;

…

그러한 예가 많기 때문에 여기에 모두 나열하지는 않겠습니다. 이들의 공통적인 특징은 특정 수준(66%, 70%, 80%가 매우 중요한 세 가지 지점)으로 하락한 후 일반적으로 상대적으로 강한 반전이 발생한다는 것입니다.

현재 CSI 미디어 지수는 마지막 핵심 포인트에서 불과 한 단계 남았습니다(80% 하락). 역사적 극심한 쇠퇴의 관점에서 볼 때 이미 매우 매력적입니다.

지수의 밸류에이션을 살펴보겠습니다.

CSI 미디어지수의 PER 백분위수는 10.25%, PB 백분위수는 0.11%에 불과해 역대 최저치에 가깝다. 가치 평가 관점에서 지금 매수한다면 기회가 위험보다 더 커야 합니다.

내 인덱스 계정은 오랫동안 CSI 미디어 인덱스를 매수하기 시작했습니다. 어제 마감 기준 미디어 인덱스 보유 비중은 8.48%, 유동 손실률은 11.83%입니다. 제가 미디어에 줄 수 있는 최대 포지션은 10%로 극한값인 80%(대략 지수 950포인트 부근)에 도달하면 할당하겠습니다. 나에게 기회를 주는지 봅시다.

지수는 고점 대비 77.36% 하락해 매수포지션 상한선에 근접했을 때 현재 유동손실은 11.83%에 불과하다. .

비용 관리는 정말 중요합니다. CSI 미디어지수가 전고점으로 돌아왔을 때 몇몇 분들은 이제 막 자본금을 회복하셨는데, 제 수입은 이미 +250%에 이르렀습니다...

특별한 건 없고 그냥 낮은 가격에 사세요. 가격이 높을수록, 기술이 매우 열악하더라도 더 많이 구매하고 낮은 수준에서 포지션을 구축하는 데 방해가 되지 않았습니다.

말처럼 쉽지는 않지만 인류에 반하는 일도 하기는 쉽지 않습니다.

2016년 이전에는 '큰 악취자'라고 조롱받았던 우량주를 기꺼이 만질 사람이 많지 않았습니다. 그러나 2016~17년 GEM이 하락세를 보이자 '큰 악당'이 쭉 상승해 상하이종합지수 50이 두 배로 늘어나 '코끼리 비행' 독립 시장 상황이 조성됐다.

2018년 대규모 컬렉션으로 인해 많은 의약품 분말이 클릭 한 번으로 창고를 정리하게 되면서 환경 보호는 '석양 산업'으로 불렸습니다.

2년 후, 두 형제의 매출이 두 배 이상 성장하고, CSI 환경지수가 '탄소중립 리더'로 이름을 바꿔 시장의 '뜨거운 감자'가 될 줄 누가 알았겠는가.

무역전쟁이 가장 어려웠을 때 상하이종합지수는 2,440포인트까지 떨어졌다. “1,000포인트까지 떨어질 것이다”, “이를 무너뜨리고 다시 시작해야 한다”는 말이 많았다. 3년이 지난 오늘, 상하이종합지수는 45% 상승했습니다(비록 이 지수의 집계는 쓰레기지만 지난 3년 동안에도 상승했습니다).

…

“다른 사람이 욕심을 낼 때 두려워하고, 다른 사람이 두려워할 때 욕심을 내라”는 버핏의 말은 여전히 ​​똑같다.

시장의 대부분의 개인 투자자들이 돈을 잃고 있기 때문에 우리는 그 반대를 할 것입니다. 모두가 구매를 두려워할 때, 정말 좋은 기회가 멀지 않았을 수도 있습니다.

CSI 미디어지수, 80% 하락이라는 극한값 돌파할까?

물론 가능합니다.

역사는 우리에게 경험만을 제공할 뿐 진실은 아닙니다. 역사상 대부분의 경우 불멸주는 일반적으로 66%-80% 하락한 후 하락을 멈췄으므로 역사적 규칙을 따르면 작업의 승률을 향상시킬 수 있습니다.

마지막으로 주식, 액티브 펀드, 가상화폐 등이 불멸의 것이 아니라는 점을 강조하겠습니다. 그것들과 지수의 차이점은 무엇입니까?

또한 이 글은 단지 나만의 운용 아이디어일 뿐, 펀드나 주식을 추천하는 글은 아니며 누구의 이익도 빼앗지 않습니다.