왜 자금을 상환해야 하나요~!

한마디로 돈 벌고 싶지도, 돈 잃고 싶지 않다면 사용하세요.

1부: 펀드 환매의 절대적인 5가지 이유

최근 시장이 요동치고 있고, 이제 막 시장에 진입한 일부 신규 투자자들이 다시 투덜거리기 시작했다. 상환할 것인가, 아니면 보유할 것인가? 이것은 어려운 질문입니다. 성장세가 유망한 '닭'을 '너무 많이 올랐다', '단기 조정' 등 그럴듯한 이유만으로 쉽게 죽여버린다면 나중에는 후회할 수도 있다.

일부에서는 '올바른' 펀드를 환매할 확률이 25%에 불과하다고 합니다. 왜냐하면 환매 후 펀드의 순가치가 하락할 확률은 50%이고, 다시 시장에 진입할 때 펀드의 순가치가 상승하기 시작할 확률도 50%이기 때문입니다. 따라서 전체적으로 상환 결정을 내릴 때 그 결정은 약 4분의 1 정도만 정확합니다.

따라서 올바르게 "판매"했는지 확인하려면 상환하기 전에 스스로에게 질문하는 것이 좋습니다. 이 펀드를 판매해야 합니까? 일반적으로 귀하의 펀드가 다음 5가지 측면 중 하나라도 문제가 있다면 환매를 고려해야 할 때입니다.

실적 악화

소위 성과 악화는 동종 펀드나 성과 벤치마크와 비교해야 하며, 간헐적인 하락세를 장기간 두고 보아야 합니다. 그렇지 않다고 해서 성능이 저하된 것은 아닙니다.

목표 달성

투자자마다 목적이 다릅니다. 어떤 사람은 미래를 위해 연금이나 자녀 교육 자금을 비축하는 것이고, 어떤 사람은 집이나 자동차 구입의 꿈을 실현하는 것입니다. 일부는 자산 가치를 유지하고 높이는 것입니다. 그러나 무슨 일이 있어도 대략적인 수익률과 위험 기대치가 있어야 합니다. 원래 목표가 성공적으로 달성되면 혜택을 현금화하는 것을 고려할 수 있습니다.

손절매 도달

투자의 손익을 예측하기 어렵기 때문에 사전에 손절매 시점을 설정하는 것이 필요합니다. 펀드의 손실이 일정 수준에 도달하면 즉시 환매해야 합니다. 예를 들어 펀드가 20% 하락하면 매도됩니다.

긴급 현금이 필요한 경우

일반적으로 투자자들에게 상대적으로 유동성이 높은 통화자금을 포함해 펀드 포트폴리오를 구성할 것을 권장하며, 금액은 6개월치 가족 생활비 정도가 바람직하다. 이러한 방식으로 일반적으로 많은 양의 자금을 상환할 필요가 없습니다. 그러나 긴급하게 현금이 필요한 경우 수입에 대해 너무 많이 생각하지 마십시오. 하지만 상환할 때 먼저 더 많은 이익을 얻을 수 있는 자금을 상환할 수 있습니다.

규모의 변화

장기간 발행된 펀드가 갑자기 규모가 크게 증가하거나 감소하는 경우, 이러한 현상이 나타나는 이유에 주목해야 합니다. 때로는 차익거래 기회의 출현으로 인해 자금 규모가 크게 증가하여 대량의 투기 자금이 개입할 수도 있습니다. 펀드 규모가 갑자기 급감한다면 기관투자가들이 유동성 부족으로 자금을 환매할 수도 있고, 시장의 큰 전환점을 예상하고 자금을 현금으로 환매할 수도 있다.

2부: 펀드 환매 이유:

펀더멘털이 바뀌었다

일반 투자자가 장기 펀더멘털에서 주가나 펀드를 식별하기 어렵습니다. 순자산은 단기적으로 일반적으로 변동합니다. 환율 변화로 인해 미국 코카콜라 회사의 단기 이익이 연구자들이 제시한 목표 수준에 도달하지 못하고 단기적으로 주가가 하락할 위험에 직면한다고 상상해 보십시오. 그러나 회사의 장기적인 실적 전망에는 영향을 미치지 않았으며 주가는 장기적으로 여전히 좋은 성장을 유지하고 있습니다.

그러나 이번 변화가 회사에 미치는 영향이 충분히 깊다면 투자자들이 전략을 계속 유지하는지 여부에 영향을 미칠 것입니다. 빠르게 성장하는 회사의 주식을 보유하고 있고 회사의 회계가 상대적으로 혼란스럽다면 잠재적인 이익 손실이 발생할 수 있습니다. 현 상태가 바뀔 것이라는 확신이 있기 때문에 계속 보유할 수도 있습니다. 이러한 관점에서 해당 주식은 성장주로 간주되지 않습니다.

펀드에도 동일한 근본적인 변화가 일어날 것입니다. 당신이 소형 가치주에 대해 더 높은 수익률을 얻기 위해 소형 가치 펀드를 샀다고 가정해 봅시다. 그러나 대형주 성장주 매입을 시작하는 펀드매니저들은 포트폴리오에 혼란을 야기할 수 있습니다. 원래 포트폴리오의 투자 스타일.

잔액 재조정

투자 목표가 동일하고 자산 배분 계획이 변경되지 않은 경우에도 원래 투자를 유지하기 위해 투자 포트폴리오를 약간 조정해야 하는 경우가 있습니다. 의도. 예를 들어, 특정 연도에 주식형 펀드의 성과가 전반적으로 좋지 않은 경우 그 중 뒤처진 펀드를 판매하여 재조정해야 합니다. 또 다른 예로, 당초 포트폴리오 내 주식자산 비중을 70%로 설정했는데, 지난 1년간 포트폴리오 내 주식형 펀드의 성과가 활발해지면서 전체 포트폴리오 중 주식자산 비중이 급격하게 상승했습니다. 85%로 자산배분 목표에서 크게 벗어나 있다. 이때, 일부 주식 자금을 주식 자산이 낮은 다른 품종으로 적절하게 재조정하거나 전환하거나, 추가 투자 금액을 추가할 때 위험-수익성이 낮은 펀드에 투자하는 것도 필요합니다.

성과가 기대만큼은 아니다

장기적인 투자 고려로 볼 때 펀드의 1년 실적 부진은 큰 문제는 아니지만, 2~3년 동안 이렇다면 3년 연속이면 또 다른 문제가 될 테니 걱정하지 마세요. 펀드를 판매하기 전에 펀드의 성과를 성과 벤치마크와 비교하여 실제로 기대에 부응하지 않았는지 확인해야 합니다.

때때로 펀드의 성과가 예상외로 좋을 때는 매도하고 안착하는 것도 고려해 볼 만하다.

높은 성능에는 높은 위험도 숨어 있는 경우가 많기 때문입니다.

투자 목표 변경

모든 사람의 투자는 재정적 목표 달성을 기반으로 하기 때문에 목표가 변경되면 그에 따라 투자도 조정되어야 합니다. 예를 들어, 당신이 향후 5년 안에 집을 구입할 생각이어서 일시적으로 유휴 자금을 사용하여 채권 펀드를 구입했습니다. 하지만 이제 귀하는 결혼했고 배우자가 주택을 소유하고 있으므로 귀하는 그 돈을 은퇴 자금으로 사용할 계획입니다. 이렇게 하면 채권펀드를 팔고 주식펀드를 살 수 있는데, 돈을 쓸 시기가 늦어지기 때문이다.

일반적으로 재무 목표 달성 시기가 다가올수록 채권의 변동성이 작고 펀드의 순 가치 변동폭이 적기 때문에 펀드의 투자 포트폴리오에서 채권이 차지하는 비중이 커져야 합니다. 단기간에 펀드를 매도하면 순자산이 크게 하락하여 손실을 입지 않습니다.