과학적으로 주식을 선택하고 합리적으로 포지션을 구축하는 방법

종목 선택 원칙: (1) 깊은 조정: 주가는 이전 역사적 최고치보다 하락했으며, 일반 주식의 경우 주가가 약 30% 하락했습니다. 품질이 낮은 주식의 경우 주가가 2/3로 떨어지며 이는 급격한 하락이라고 할 수 있습니다. 이는 주식의 질에 대한 연구와 결합되어야 합니다. 예를 들어 고성장 우량주의 경우 1/3로 하락하기 쉽지 않지만, 상장폐지 위기에 처한 ST 주식의 경우에는 일반적입니다. 2/3로 떨어집니다. 여기에는 절대적인 보장이 없습니다. 따라서 특정 종목의 하락을 변증법적으로 보아야 한다. 투자자들이 이를 확신할 수 없을 때에는 주가가 2/3 하락한 종목에 집중하는 것이 좋다. (2) 장기 위축 및 횡보 거래: 일반적으로 관리 기관이 선적 프로세스를 완료한 후 주가가 큰 조정을 받지 않으면 다시 상승할 여지를 갖기가 어려울 것입니다. 새로운 구매자를 유치합니다. 주가의 장기 횡보거래가 있어야만 60일, 80일, 120일 등 중장기 이동평균선이 기본적으로 하락추세, 즉 주가하락추세에서 전환될 수 있습니다. 변화했고, 중장기 투자자의 평균 보유비용도 일관되게 유지되었습니다. 이때는 주가가 신규 매수자에게 매력적이게 됩니다. 장기 횡보 거래는 거래량의 극심한 감소를 동반해야 합니다. 여전히 거래량이 크다면 공매도 세력이 여전히 강하고 상승 모멘텀이 부족하다는 의미입니다. (3) MACD는 처음으로 0축을 교차할 때 움직이지 않습니다. 주가가 급락한 후 시장의 첫 번째 물결은 갇혀 있는 기관의 풀림 시장일 가능성이 가장 높습니다. 새로운 롱 포지션의 경우에도 대부분의 경우 여전히 잔인한 세척 과정이 있습니다. 따라서 처음으로 0축을 교차하는 MACD 지표는 최고의 매수 포인트가 아닙니다. (여기서 MACD는 일반적인 지표입니다.) (4) 주가가 더 이상 신저점에 도달하지 않습니다. 추세 관점에서 볼 때 주가의 고점과 저점이 순차적으로 하락하는 것은 전체 하락 밴드가 끝나지 않았음을 의미합니다. 하락 추세의 바닥은 매우 불행한 행동이므로 주가가 더 이상 신저점에 도달하지 않는 것은 투자자가 상승 추세에서만 작동하도록 보장하는 중요한 원칙입니다. 이를 바탕으로 주가가 상승하면서 MACD가 다시 영점축을 교차하며 또 다른 상승파가 시작되고, 그래야만 미드라인에서 포지션을 구축할 수 있는 좋은 기회가 도달했다는 것을 사전적으로 확인할 수 있다. 위의 원칙을 활용하여 잠재적 주식을 선택하고 매수한 후 주가가 오르지 않고 하락하고 MACD가 다시 0축 아래로 되돌아가면 주가가 신저점에 도달하면 주가 추세를 주의 깊게 관찰해야 합니다. , 이는 하락 추세가 멈추지 않았다는 의미이므로, 손실을 단호히 멈추고 퇴출해야 합니다. 그렇지 않으면 반복적으로 바닥을 쌓는 유실거동으로 간주되어야 합니다. 예: Longzhou 주식(600711)(그림 4 참조). 주가는 1997년 7월 말 18.72위안으로 정점을 찍은 후 두 달 만에 7위안 아래로 떨어졌고 주가는 거의 2/3까지 떨어졌습니다. 이러한 전형적인 "심각한 하락" 이후, 주식은 9월 23일 상하이 주식 시장과 함께 바닥을 치고 3개월간 바닥 단계를 시작했습니다. 이 기간 주가는 좁은 범위 내에서 등락했고 거래량도 부진했다. 12월 3일 일일 거래량은 4만6천주에 불과해 일일 최고 거래량 413만주의 10분의 1 수준에 불과했다. "장기적 측면 위축 추세" "필요한 조건"을 충족하는 시장 최고점의 주식; 동시에 주가는 항상 6.5위안을 초과했으며 새로운 바닥에 도달하지 않았습니다. 12월 말부터 롱판 주식의 주가에 변화가 나타나기 시작했습니다. 먼저 거래량이 완만하게 증가한 후 격월로 거래량이 급격하게 증가했습니다. MACD 지표가 0축 아래에서 5개월 만에 처음으로 0축을 교차합니다. 60일, 80일, 120일 등 중장기 이동평균선은 기본적으로 보합세를 보이고 있습니다. 중장기 투자자를 위한 주식 보유가 가까워지고 하락 모멘텀이 없으며 바닥 칩을 수집할 새로운 다중 진입이 있습니다. 이후의 하락으로 인해 MACD 지표가 다시 0축 아래로 떨어졌지만 주가가 조정폭의 1/2 수준에 도달하자 60일 등 여러 중장기 이동평균선이 교차하여 지지를 받았습니다. , 80일, 120일 이동평균선이 하락세를 이루지 못하고 하락세를 재개하기 시작하여 상승세를 이어가며 MACD 지표가 두 번째로 0축을 교차하며 최고점에 도달했습니다. 이때 구매 포인트. 여전히 대규모 하락세가 있었음에도 불구하고 3개의 중장기 이동평균선이 상승하기 시작하여 후기 주가 추세가 큰 상승과 작은 반등의 중기 상승 패턴이 되었음을 나타냅니다. . 둘. 1위부터 강세 종목을 찾는다. ROC 지표를 사용하여 장기 하락 및 횡보 거래를 경험한 주식을 선택합니다. 상승 추세에 진입하기 시작한 후 주가가 처음으로 가속되어 정상적인 조건에서 처음으로 ROC 지표가 연결되는 현상이 발생했습니다. 0축 위에 세 개의 안테나가 있어 주식이 다크호스 모양을 갖고 있으며 조정 중에 개입할 수 있음을 보여줍니다. 종목선정의 핵심 : (1) 바닥권에서 시작 : 먼저 위의 내용과 종합하여 주가가 바닥권에 있다고 판단한다. (ROC는 정상값을 취함) (2) 주가가 급격하게 상승한다: ROC 변화율의 중요한 기능은 극단적인 시장상황을 측정하는데 있어서 좋은 성과를 내는 것이다. 상승 초기 주가가 급등하면서 ROC 지표가 안테나 3개를 연속으로 교차하며 기관 포지션 구축 조짐을 보였다. 처음으로 발생해야 하는 이러한 상황에 중점을 두는 것은 주가가 여전히 바닥권 근처에 있는지 확인하는 것입니다. (3) 적용범위 : 초대형주 및 신규상장주에는 이 방법을 적용하지 않는다. ROC 지표가 3개 안테나를 연속으로 교차하며 일반 주가가 50% 이상 상승한 것은 초대형주의 경우 이미 매우 위험하고 성장 여지가 별로 없기 때문입니다. 그러나 이제 막 상장된 신주의 시장 포지셔닝은 아직 시간의 시험을 견디지 못했기 때문에 이 지표를 사용하는 데는 합리성이 부족합니다. 정상적인 조건에서 위에서 언급한 ROC 표시는 Qianlong Dynamics에서 부팅 인터페이스가 확대되거나 축소되지 않아 세 번째 안테나 값이 변경되지 않고 통일된 표준을 달성하지 못함을 의미합니다.

예: Longzhou 주식(600711)을 예로 들면(그림 참조), 주식은 바닥을 친 후 1998년 4월에 첫 번째 가속 상승 추세를 시작했습니다. 이 기간 거래량이 크게 증가해 주가는 일주일 만에 9위안 미만에서 11.89위안으로 빠르게 최고치를 기록했고, ROC 지표는 4월 7일 28.91에 도달해 27.7의 세 번째 안테나를 돌파했다. 이는 일부 기관이 비용에 관계없이 가격을 인상하고 있음을 보여줍니다. 이후에도 여전히 깊은 워시아웃 현상이 있었지만 다크호스 국면이 뚜렷이 드러났다. 주가는 반년 넘게 계속 급등해 1998년 10월 주가가 23.47위안으로 최고치를 기록했다. 처음 3번째 안테나를 돌파한 때부터 계산하면 상승폭은 두 배 이상 늘어났다. 이 방법은 투자자가 강한 주식을 선택하는 데 도움이 될 수 있으며 투자자가 흑마 주식을 조기에 판매하는 것을 방지할 수 있습니다. 2. 거래량과 가격의 관계를 이용하여 종목을 선택합니다. 주가가 하락하고 장기간 바닥에서 횡보하는 주식의 경우 거래량이 갑자기 증가하고 주가가 바닥에서 상승하여 지속적으로 급등합니다. 1차 급등 이후 주가 조정폭은 상승폭의 1/2 이하로 떨어지지 않았고, 거래량도 종전 최고 일일 거래량의 1/10 수준으로 줄어들면서 현재 최고치를 경신했다. 구매 포인트. 종목선정의 핵심 : (1) 주가가 급등하고 거래량이 급격하게 증가한다 : 위의 최저단계부터 아무런 예고도 없이 주가가 급등하고 거래량이 급격하게 상승하는 것과는 다르다. 급격히 증가합니다. 이는 개별 주식의 펀더멘털이 크게 변할 수 있고, 포지션 구축 행위가 급격히 증가할 수 있음을 보여줍니다. (2) 되돌림 범위는 1/2을 초과하지 않습니다. 그러나 이러한 상황은 초기에 갇혀 있던 주요 플레이어의 자구 시장에서 종종 발생하며 이는 주가의 급격한 상승으로 나타납니다. 주가의 급격한 하락. 따라서 주가 되돌림 범위는 상승 폭의 1/2 이하로 떨어질 수 없다는 점을 특히 강조해야 한다. (3) 거래량이 크게 감소했습니다. 거래량이 급격히 감소한 것은 추세를 따르고 차익 거래를 풀려는 압력이 기본적으로 풀렸으며 칩 잠금이 양호하다는 것을 나타냅니다. 워시아웃 과정이 마무리되고 주가는 상승 추세를 재개할 것입니다. 예: 창업자기술(600601) 1998년 2월 이전에는 이 주식의 거래량이 극도로 적었고, 주가는 9위안 안팎의 좁은 범위 내에서 등락했다. 2월 이후에는 거래량이 갑자기 두 배로 늘었고, 주가도 상승했다. 3월까지 주가는 2일 18.36위안에 도달해 단기간에 주가가 두 배로 뛰었다. 이후 조정 과정에서 주가는 13.8위안으로 최저치로 상승폭의 1/2에 달했다. 동시에 3월 20일 거래량은 126만주로 줄어들어 최대 거래량에도 미치지 못했다. 3월 2일 최고치인 1,434. 10,000주/10으로 매도압력이 완화된 것으로 보인다. 비록 중소 투자자들은 당시 Delay Zhong Industrial의 펀더멘털 변화를 알 수는 없지만, 거래량과 가격의 관계 측면에서 개입할 수 있는 좋은 기회에 도달했습니다. 3. 기술적 분석의 4가지 요소인 거래량, 가격, 시간, 공간을 활용하여 초강력 주식을 선택하세요. 초강력 주식은 주식 시장의 스타입니다. 일부 초강력 주식의 주가는 아주 짧은 시간에 급등할 수 있습니다. 스릴 넘치는 시간. 1998년 춘절 이후 스타 쿤밍공작기계(Kunming Machine Tool)를 예로 들어보자. 주가는 단 6거래일 만에 85.4% 상승하며 지속적으로 일일 상한선을 기록했다. 따라서 초강력 종목에 대한 세심한 관찰과 추적이 투자자의 종목선정 업무의 최우선 과제가 되어야 한다. 아래에서는 기술적 분석의 4가지 요소인 가격, 거래량, 시간, 공간을 통해 초강력주의 특성을 논의합니다. 개별 주식이 다음 특성을 많이 충족할수록 초강력주가 될 가능성이 높아집니다. (1) 시장에서 반쯤 벗어난 많은 주식의 가격과 다릅니다. 초강력 주식은 일반적으로 바닥이 둥글고 견고한 바닥을 가지고 있습니다(예: 1997년 3월 초중순의 천진 미카). W 바닥(1998년 9월 중순 Tianjin Magex 등)과 헤드 앤 숄더 바닥(1999년 초 Kunming Machine Tool 등)이 대부분입니다. 주가가 오르면 바닥에서 70~80도 각도로 거의 쉬지 않고 일직선으로 끌어당겨지며, K라인은 깔끔하고 깔끔하며 긴 위쪽 섀도우 라인을 연속적으로 형성하는 일이 거의 없습니다. 초강력 주식의 주가가 급등할 때 이동평균선은 뚜렷한 강세 배열을 보여줍니다. 주가가 고점에 도달하지 않는 한 일반적으로 5일 이동평균선을 돌파하지 못한다(1999년 2월 9일부터 3월 5일까지의 곤명공작기계 K라인 차트 참조). (2) 거래량 : 주가가 시작되기 전, 초강세 종목의 거래량이 장기간 부진한 경우가 많으며, 5일 거래량 이동평균이 10일 이동평균선에 덮이고 가끔 나타났다 사라지기도 합니다. 또는 숨어 있습니다. 그런데 어느 날 갑자기 5일 이동평균선이 10일 이동평균선을 45도 이상의 각도로 교차하고 대량의 거래량(보통 전날보다 1~10배 정도 증가)이 발생하는 현상이 발생합니다. 이때 주식은 큰 시장 추세의 신호를 갖게 되는 경우가 많습니다(예: 1999년 1월 22일의 Zibo Fund). 이후 거래량이 며칠 연속 10% 이상을 유지하고 회전율도 높아지며 개별 주가도 오르는 등 가격-물량 조율이 탁월했다. 물론 일부 초강력 주식은 주가가 급등하기 전에 여러 개의 작은 긍정적인 막대와 하나의 작은 부정적인 막대가 교차하는 거래량을 갖습니다. 그러나 실제로 시장이 시작되면 거래량은 여전히 ​​매우 커야 합니다. (3) 시기 : 시장 침체가 끝날 때 가장 먼저 일별 한도 인상에 앞장서는 종목이 초강세 종목이 될 가능성이 높다. (1999년 초 곤명공작기계, 낙양유리가 대표적이다) 예). 또한, 단기 강세장이나 준중간 극한시장의 초기 단계는 우리가 초강세 주식을 테스트하는 중요한 순간이기도 합니다. 시장의 주류에 순응하고, 적당한 자기자본을 갖고, 가장 먼저 상승세를 주도하는 종목이 초강세 종목이 될 가능성이 가장 높습니다(예: 1998년 3월 26일 난양공업). 초강력 주식의 경우 시장 시작부터 주가 최고점까지 보통 6~20거래일 정도 소요됩니다. 주력이 잘 준비되어 있기 때문에 주가 추세는 극도로 폭발적입니다. 따라서 5일 이동평균선이 평탄화되고 K선이 마이너스로 전환되면 투자자는 손실을 입고 빠져나가야 합니다.

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