펀드 분류 방법의 성격은 무엇인가요?

펀드 분류 방법의 성격에 대하여

펀드 분류는 주로 투자설명서에서 펀드가 결정한 자산 배분 비율, 성과 비교 벤치마크, 투자 목표 등을 기준으로 합니다. 투자 설명서에서 펀드가 결정한 자산 배분 비율, 성과 비교 벤치마크 및 투자 목표는 투자자에 대한 펀드의 약속을 나타냅니다. 여기서는 펀드 분류의 성격에 대해 몇 가지 정보를 알려드리고자 합니다. 도움이 되었으면 좋겠습니다!

펀드 분류란 무엇인가요?

펀드 분류는 주로 펀드 분류를 기준으로 합니다. 자산배분비율, 성과비교기준, 투자대상 등을 토대로 펀드가 결정하는 자산입니다. 투자설명서에서 펀드가 결정한 자산배분비율, 성과비교기준, 투자대상 등은 투자자에 대한 펀드의 의지를 나타내며, 이를 바탕으로 펀드운용사의 향후 투자행위에 대한 기본적 제약이 됩니다. 그리고 공정성.

펀드 분류 기준

1차 분류 기준

먼저 1차 분류를 실시한 후 2차 또는 3차 분류를 실시합니다. 상황에 따라. 1차 분류는 중국증권감독관리위원회가 공포하고 2004년 7월 1일에 시행한 《증권투자기금의 운용 및 관리방법》에 근거한다. 이 방법의 제29조는 다음과 같이 규정한다. 기금계약 및 기금설명서 펀드 유형을 표준화하려면 다음 사항을 준수해야 합니다.

(1) 펀드 자산의 80% 이상이 주식에 투자된 경우 주식형 펀드입니다.

(2) 위의 펀드 자산이 채권에 투자된 경우 채권형 펀드입니다. (3) 머니마켓 상품에만 투자된 경우 머니마켓 펀드입니다. (4) 주식, 채권에 투자된 경우 입니다. 머니마켓상품 및 채권투자에 대한 주식투자 비율이 (1) 및 (2)항의 기준에 부합하지 않는 경우 혼합펀드입니다.

(5) 기타 중국이 규제하는 펀드 증권 규제위원회 기금 범주.

2차 분류 기준

1. 주식형 펀드 : 주로 주식에 투자하는 펀드로, 펀드 자산의 80% 이상이 주식에 투자되어 있습니다.

2. 인덱스 펀드: 특정 지수의 구성종목을 주요 투자대상으로 하는 펀드.

3. 주식 편향형 펀드: 주로 주식에 투자합니다. 주식 투자의 중간 배분 비율은 채권 자산의 중간 배분 비율보다 일반적으로 10% 이상 높습니다. 차이가 5%에서 10% 사이인 경우 성과 비교 벤치마크 및 기타 조건에 따라 베스팅이 결정됩니다.

4. 주식-채권 균형형 펀드: 주식자산과 채권자산의 배분비율은 주식투자의 중위배분비율과 채권의 중위배분비율의 차이에 따라 탄력적으로 배분할 수 있습니다. 자산은 일반적으로 5%를 넘지 않습니다.

5. 부채 편향형 펀드: 주로 채권에 투자합니다. 채권 투자의 중간 배분 비율은 주식 자산의 중간 배분 비율보다 일반적으로 10% 이상 높습니다. 차이가 5%에서 10% 사이인 경우 성과 비교 벤치마크 및 기타 조건에 따라 베스팅이 결정됩니다.

6. 채권 펀드: 두 가지 유형의 펀드가 포함됩니다. 하나는 주식투자를 실시하지 않는 순수채권펀드이고, 다른 하나는 신주청약만 실시하고 적극적 주식투자는 실시하지 않는 펀드이다.

7. 자본 보장 펀드: 투자가 만기될 때 투자자가 투자 원금의 전부 또는 일부를 받도록 보장하거나 일정 비율의 수익을 약속하는 펀드입니다.

8. 통화 펀드: 주로 머니마켓 상품에 투자하는 펀드입니다.

펀드 분류의 분류

(1) 규모 변경 가능 여부와 거래방식에 따라 폐쇄형 펀드와 개방형 펀드로 구분할 수 있다. 개방형 펀드는 해외에서 뮤추얼 펀드라고도 하며 폐쇄형 펀드는 펀드 운영의 두 가지 기본 모드를 구성합니다. 폐쇄형 펀드는 기간이 정해져 있으며, 그 기간 동안 펀드 규모는 고정되어 있습니다. 일반적으로 증권 거래소에 상장 및 거래되며, 투자자는 2차 시장을 통해 펀드 단위를 사고 팔 수 있습니다. 개방형 펀드는 펀드의 규모가 고정되어 있지 않고, 펀드 단위를 언제든지 투자자에게 매도하거나 투자자의 요청에 따라 환매할 수 있는 운용방식을 말합니다.

(2) 투자 대상의 차이에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드, 파생증권 펀드 등 4가지로 구분할 수 있습니다. 주식형 펀드는 상장주식을 주요 투자 대상으로 하고, 채권형 펀드는 국채, 회사채 등 채권을 주요 투자 대상으로 삼고, 머니마켓 펀드는 단기 국채, 은행어음, 상업어음 및 기타 머니마켓을 대상으로 합니다. 파생증권 펀드는 선물, 옵션 및 기타 금융파생증권을 주요 투자 대상으로 삼습니다.

(3) 투자 방식의 차이에 따라 액티브 투자 펀드와 패시브 투자 펀드로 나눌 수 있습니다. 액티브 투자 펀드는 성과 벤치마크를 초과하는 초과 수익을 목표로 적극적으로 투자하고, 인덱스 펀드라고도 하는 패시브 투자 펀드는 시장 평균 수익을 목표로 시장 지수를 추적합니다.

(4) 주식형 펀드는 투자대상의 규모에 따라 대형주형 펀드, 중형주형 펀드, 소형주형 펀드로 구분할 수 있다. 이 세 가지 유형의 펀드를 분류하는 데에는 시장별로 분류 기준이 다릅니다. 미국 시장의 경우 대형주 펀드는 시가총액이 50억 달러 이상인 상장기업에 주로 투자하고, 중형주 펀드는 시가총액이 10억~50억 달러 사이인 상장기업에 주로 투자한다. ; 소형주 펀드는 주로 총 시가총액이 10억 달러 미만인 상장 기업에 투자합니다.

국내 증권시장에서는 비교적 일반적인 분류방법이 있는데, 이 방법은 유통시장가치에 따라 주식을 분류하고, 그 주식을 중형주, 소형주로 정의한다. 누적 유통 시장 가치의 상위 30%는 대형주입니다. 유통 시장 가치의 중간 40%를 보유한 주식은 중형주입니다. 누적 유통 시장 가치의 하위 30%를 보유한 주식은 소형주입니다. 주식.