개방형 펀드의 순가치 공시 빈도

개방형 펀드 순자산은 1일 1회 공시되며, 혁신형 폐쇄형 펀드는 1일 1회, 기타 폐쇄형 펀드의 순자산은 1일 1회 공시됩니다. 주.

뮤추얼 펀드라고도 알려진 개방형 펀드(Open-endFunds)는 펀드 스폰서가 펀드를 설정할 때 펀드 단위나 지분의 총 규모가 고정되지 않고 변경될 수 있음을 의미합니다. 투자자의 필요에 따라 언제든지 펀드 단위나 주식을 투자자에게 판매하고, 투자자의 요청에 따라 미결제 펀드 단위나 주식을 환매할 수 있는 펀드 운용 방식입니다. 투자자는 펀드 판매 대리점을 통해 펀드를 구매하여 펀드 자산 및 규모를 늘리거나, 펀드 지분을 펀드에 매각하고 캐시백을 받아 펀드 자산 및 규모를 축소할 수 있습니다.

개방형 펀드와 폐쇄형 펀드***는 모두 펀드 운용의 두 가지 기본 방식을 구성합니다.

개방형 펀드는 펀드 규모가 고정되어 있지 않지만 시장 수급에 따라 언제든지 투자자가 신주를 발행하거나 환매할 수 있는 투자 펀드를 말합니다. 개방형 펀드에 비해 폐쇄형 펀드는 발행 전에 펀드 규모가 결정되고, 발행 후 일정 기간 내에 펀드 규모가 고정되는 투자 펀드를 말합니다.

개방형 펀드는 거래용으로 상장되지 않으며, 펀드회사가 직접 판매할 수도 있으며, 시중은행이나 증권판매부서 등 펀드회사의 대리인을 통해서도 판매할 수 있습니다. 펀드사 홈페이지를 통해 온라인으로 판매되며, 청약 및 환매가 이루어지며, 규모는 정해져 있지 않습니다. 펀드는 언제든지 투자자에게 판매하거나 투자자의 요청에 따라 환매할 수 있습니다. 최종펀드에는 일반 개방형 펀드와 특별 개방형 펀드가 있습니다. 특별 개방형 펀드는 LOF, 정식 명칭은 영어로 "ListedOpen-EndedFund" 또는 "open-endfunds", 중국어로는 "상장 개방형 펀드"라고 합니다. 즉, 상장 개방형 펀드가 발행된 후 투자자는 지정된 판매처에서 펀드 지분을 청약 및 환매하거나 거래소에서 펀드를 사고 팔 수 있습니다.

폐쇄형 펀드는 기간이 정해져 있으며, 그 동안 펀드 규모가 고정되어 있습니다. 일반적으로 증권 거래소에 상장 및 거래되며, 투자자는 유통 시장을 통해 펀드 단위를 사고 팔 수 있습니다. 폐쇄형 펀드는 새로운 오픈 라운드가 열릴 때까지 일정 기간 동안 신규 주식이나 출금을 허용하지 않습니다. 이때 신규 투자자가 얼마만큼 제안하거나 투자할 수 있는지 결정할 수 있습니다. 일반 오픈 기간은 1주일, 마감 기간은 1년입니다.

폐쇄형 펀드(close-endfunds)는 펀드의 스폰서가 펀드 설립 시 총액을 모금하고 필요한 승인이나 서류 제출을 거쳐 발행할 펀드 단위의 총액을 제한하는 것을 의미합니다. 설립되면 펀드가 폐쇄되고 일정 기간 내에 더 이상 신규 투자를 받을 수 없습니다. 펀드유통은 증권거래소 상장의 형태를 취하며, 향후 펀드유니트를 사고 파는 투자자는 증권중개인을 통해 유통시장에서 입찰거래를 진행해야 한다.

펀드 규모

펀드 규모는 변동성에 따라 다릅니다. 폐쇄형 펀드는 명확한 유효기간(우리나라: 5년 이상)이 있으며, 이 기간 동안 발행된 펀드 단위는 환매될 수 없습니다. 특수한 상황에서는 이러한 자금을 확대할 수 있지만, 확대하려면 엄격한 법적 조건을 충족해야 합니다. 따라서 일반적인 상황에서는 펀드 규모가 고정되어 있습니다. 개방형 펀드에서 발행한 펀드 지분은 환매가 가능하며, 투자자는 펀드 기간 동안 마음대로 펀드 지분을 청약할 수도 있어 펀드의 총 자금이 매일 끊임없이 변합니다. 즉, 항상 "열려 있습니다". 이것이 폐쇄형 펀드와 개방형 펀드의 근본적인 차이점입니다.

매매 방법

펀드 지분은 다양한 방식으로 사고 팔 수 있습니다. 폐쇄형 펀드가 개설되어 설립되면 투자자는 펀드관리회사나 판매대리점에 청약할 수 있고, 폐쇄형 펀드가 상장되면 투자자는 증권회사에 위탁하여 증권거래소의 시장가격으로 거래할 수 있습니다. 투자자는 개방형 펀드에 투자할 때 언제든지 펀드운용사나 판매대리점을 통해 청약하거나 환매할 수 있습니다.

매매 가격

펀드 주식의 매매 가격은 다양한 방식으로 형성됩니다. 폐쇄형 펀드는 거래소에 상장되어 있기 때문에 매매가격은 시장 수급에 따라 크게 영향을 받습니다. 시장 공급이 수요를 초과할 경우 펀드 지분의 매매 가격은 각 펀드 지분의 순자산 가치보다 높을 수 있으며, 시장 공급이 수요를 초과하면 투자자가 소유한 펀드 자산이 증가할 수 있습니다. 각 펀드 지분의 순자산가치보다 낮습니다. 개방형 펀드의 매매가격은 펀드지분 순자산가치를 기준으로 산정되며, 이는 펀드지분 순자산가치 수준을 직접적으로 반영할 수 있습니다. 펀드 거래 수수료의 경우, 투자자가 폐쇄형 펀드를 사고 파는 경우에는 상장 주식을 사고 파는 것과 마찬가지로 공개 가격 외에 일정 비율의 증권 거래세와 취급 수수료도 지불해야 합니다. - 최종 펀드가 지불해야 하는 관련 수수료(예: 초기 가입비, 환매 수수료)는 펀드 가격에 포함됩니다. 일반적으로 폐쇄형 펀드를 사고 파는 데 드는 수수료는 개방형 펀드보다 높습니다.

투자전략

펀드마다 투자전략이 다릅니다. 폐쇄형 자금은 언제든지 환매가 불가능하므로 모금된 자금은 모두 투자에 사용될 수 있어 펀드운용사에서는 장기적인 투자전략을 수립하고 장기적인 운영성과를 달성할 수 있습니다.

개방형 펀드는 투자자가 언제든지 환매할 수 있도록 현금의 일부를 보유해야 하며, 이를 장기 투자에 모두 사용할 수는 없습니다. 일반적으로 유동성이 강한 자산에 투자합니다.

조건이 다릅니다

개방형 펀드는 유연성이 뛰어나고 자금 규모의 확장 및 축소가 용이하므로 개방성과 개방성이 높은 금융 시장에 적합합니다. 반면 폐쇄형 펀드는 금융 시스템이 불완전하고 개방성이 낮으며 규모가 작은 금융 시장에 적합합니다.