펀드 조성 시 매수할 주식을 선별하는 방법

펀드 조성 시 매수 종목 심사 방법_주식 심사 방법

펀드 조성 시 매수 종목에 대한 심사는 어떻게 해야 할까요? 업계에서는 짧은 시간 동안 주식을 선별하는 것이 큰 문제가 될 수 있으니 편집자가 특별히 펀드 구축 시 매수할 주식을 선별하는 방법을 알려드리니 마음에 드셨으면 좋겠습니다.

펀드 구성 시 매수할 주식을 선별하는 방법

펀드마다 투자 속성, 위험, 수익이 다릅니다. 그리고 펀드가 고수하는 투자 철학이 있는지, 펀드사와 펀드매니저의 전문적인 투자 역량이 있는지. 펀드회사의 투자 리서치팀이 탄탄한지, 펀드매니저의 과거 실적, 펀드매니저팀이 안정적인지 등 정보 분석에 집중해야 한다. 또한, 대상 펀드의 투자 철학, 투자 스타일과 상품 디자인에 장점이 있는지, 향후 투자 환경에 적응할 수 있는지 등도 주목해야 한다. 좋은 펀드는 고정된 투자 컨셉과 스타일을 갖고 있습니다. 시장 상황이 어떻게 변하더라도 확고한 투자 철학은 좋은 성과를 가져올 수 있습니다.

투자가 필요한 경우, Ping An Bank는 대리점별로 다양한 펀드 상품을 판매합니다. 펀드마다 위험도, 수익, 투자 방향도 다릅니다. Ping An Pocket 홈페이지에 로그인하시면 됩니다. 은행 APP - 금융 - 펀드 채널을 이해하고 구매할 수 있습니다.

1. 위 내용은 참고용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 해당 상품은 해당 플랫폼이나 회사에서 발행 및 관리하고 있으며, 당사 은행은 해당 상품의 투자, 환매, 리스크 관리에 대한 책임을 지지 않습니다.

2. 그래서 투자는 신중해야 합니다. 투자를 하기 전에 상품의 투자 성격과 관련된 위험을 완전히 이해했는지 확인해야 합니다. 상품을 이해하고 신중하게 평가한 후 거래 참여 여부를 스스로 판단할 수 있습니다.

좋은 펀드 고르는 법

'신자산관리규정', '신재정관리규정'에 힘입어 중국 주민의 부 축적으로 국내 공공자금시장 급속한 발전이 이루어지면서 자금의 규모와 다양성이 크게 증가했습니다. 2021년 6월말 현재 중국의 공공자금 규모는 23조에 달해 그 수는 8,158개에 달해 A주 상장기업 수를 훨씬 뛰어넘는다. 막대한 공공자금에 직면하여 어떻게 자금을 평가하고 우량자금을 선별하는가는 투자자와 금융기관이 해결해야 할 중요한 문제가 되었습니다.

이 기사는 다음 질문에 답하려고 합니다. 펀드의 경우 "고위험"은 "고수익"을 의미합니까? "샤프 비율이 높다"는 펀드의 연간 평균 수익률이 더 높습니까? ?선택이 펀드 순위에 영향을 미치나요? 성과 평가 지표가 펀드 성과를 예측할 수 있습니까? 데이터 분석을 통해 우리는 다음과 같은 사실을 발견했습니다.

1. 동일한 자산 클래스 내에 있지 않고 다른 자산 클래스. 주식형펀드 수익률과 위험 사이의 양의 상관관계는 통계적으로 유의하지만 상관계수는 작습니다. 한편, 고품질 펀드의 높은 수익률

2. 주식형 펀드의 경우 샤프비율이 높을수록 샤프비율을 이용하면 높은 수익률을 쉽게 걸러낼 수 있습니다. 양질의 자금. 과거 데이터에 따르면 액티브 주식형 펀드와 패시브 주식형 펀드의 연평균 수익률은 샤프지수와 뚜렷한 양의 상관관계를 갖는 것으로 나타났습니다. 기타 성과평가 지표의 경우에도 본 주식형펀드 성과평가 지표와 연평균 수익률 간에는 양의 상관관계가 존재합니다.

3. 다양한 성과평가 지표에 따른 펀드 순위 결과는 전체적으로 거의 비슷하다. 자금 선별을 위해 성과평가 지표를 사용할 때 성과평가 지표 선택은 순위에 거의 영향을 미치지 않습니다. 일반적으로 SharpeRatio를 사용하여 펀드를 분류하면 성과가 가장 좋은 펀드를 걸러낼 수 있습니다. 또한 SharpeRatio는 성과 평가를 위한 벤치마크 지표 역할을 합니다. SharpeRatio를 사용하여 자금을 평가하면 다른 연구 결과와의 수평적 비교가 용이해집니다.

4. 단기 성과 순위에 비해 펀드의 장기 성과 순위는 미래 성과에 대한 예측력이 더 강합니다. 주식형 펀드가 순위를 매기는 그룹은 두 조사 기간 동안 변경될 가능성이 더 높습니다. 전체적으로 조사 기간이 길어질수록 다음 조사 기간에도 현재 순위 그룹을 유지하는 자금 비율이 높아집니다. 따라서 우량 펀드를 선택할 때에는 해당 펀드의 역사적 장기 성과에 더 큰 비중을 두어야 합니다.

펀드는 대규모 자산 배분에 있어 매우 중요한 유형의 자산입니다. 중국의 국민소득이 증가하고 투자구조가 변화함에 따라 펀드시장의 중요성이 날로 커지고 있습니다. 최근 국내 공공자금 시장은 급격한 발전을 이루었으며, 전체 시장자금 운용규모는 2014년말 4조 2,200억에서 2021년 6월 22조 3,100억으로 증가하였고, 공공자금 수는 8,158개에 이르렀다. 펀드 종류도 꾸준히 풍부해지고 있다. 현재 시중에 나와 있는 펀드 종류에는 주식형 펀드, 하이브리드 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드, 대체투자 펀드 등이 있다.

펀드 시장의 확대, 특히 동종 펀드의 점진적인 증가는 투자자들에게 고품질의 펀드 상품 선택에 어려움을 주고 있습니다. 펀드를 합리적으로 평가하고, 우수한 펀드를 선별하여 고객에게 추천하는 방법은 현재 금융 기관의 많은 소매 서비스 라인의 주요 목표가 되었습니다.

금융 자산의 성과를 평가할 때 일반적으로 수익과 위험이라는 두 가지 측면에서 평가할 수 있습니다.

수익-위험의 2차원 평가 프레임워크는 1952년 마코위츠(Markowitz)가 제안한 포트폴리오 투자 이론에서 시작되었습니다. 금융자산 수익률의 평균과 분산을 이용하여 자산수익률과 위험도를 각각 측정하고, 투자자들이 수익률-위험 특성이 다른 금융자산을 어떻게 선택하고 포트폴리오를 구성하는지를 연구하는 이론이다. 윌리엄 샤프(William Sharp) 등은 금융 자산의 시스템적 위험을 측정하기 위해 위험을 시스템적 위험과 비체계적 위험으로 더 분해하기 위해 1964년 CAPM 모델을 제안했습니다.

펀드 투자도 수익률과 위험을 따지는 문제에 직면한다. 다양한 유형의 펀드는 서로 다른 투자 대상과 펀드매니저의 투자 스타일을 갖고 있어 서로 다른 수익 위험 특성을 갖습니다. 주식형 펀드는 수익률이 높고 위험도 높은 반면, 채권형 펀드는 위험이 낮고 그에 따라 수익률도 낮습니다. 일반적으로 고수익 펀드는 더 높은 위험을 수반합니다.

주식형 펀드의 지표를 선별하는 방법

지표 1: 펀드 규모

펀드 규모가 클수록 너무 작을수록 좋습니다. 변동이 있거나 시장 상황이 좋지 않을 경우 심각한 손실을 초래할 수 있습니다. 50억~100억 규모를 선택할 수 있습니다.

지표 2: 설립 시기

설립 기간이 길수록 자금의 안정성이 높아지는 것은 시간이 가장 좋은 증거이며, 쿼리할 수 있는 과거 데이터도 있습니다. 일시적으로 고려하기에는 시간이 너무 짧기 때문에 3년 이상의 주식형 펀드를 선택합니다.

지표 3: 펀드 수수료

주로 관리 수수료, 보관 수수료, 판매 서비스 수수료가 낮을수록 좋습니다. 더 나은. 가장 중요한 것은 환매수수료를 오랫동안 보유하는 것이 가장 좋습니다.

주식시장의 123 규칙

123 규칙에서 "1"의 의미:

123 규칙에서 "1"은 다음을 의미합니다. 주가가 추세선을 돌파해 상승세를 보이면 하락세는 끝나고 시장 전망은 강세입니다. 주가가 하향 추세선을 돌파하면 상승 추세가 끝나고 시장 전망이 약세로 변하는 것이 첫 번째 매도 포인트입니다.

123 규칙에서 "2"의 의미:

123 규칙에서 "2"는 주가가 다시 원래 방향으로 테스트되고 있지만 그렇지 않음을 의미합니다. 신고점 또는 신저점을 더 이상 달성하는 것이 원추세 확인입니다. 하락 테스트가 신저점에 도달하지 못한다면 하락 추세가 끝났음을 의미합니다. 상승 테스트가 새로운 고점에 도달하지 못하면 상승 추세가 끝났다는 것이 확인되었음을 의미하며 이는 두 번째 판매 포인트입니다.

123 규칙의 "3"의 의미:

123 규칙의 "3"은 새로운 추세의 형성을 나타내며 추세 반전의 신호입니다! 주가는 하락세 동안 신고가를 경신하지 못하고, 신저점은 대신 신고점을 만들어 하락세가 상승세로 반전됐음을 의미하며, 이것이 세 번째 매수포인트다. 주가가 상승 추세 중에 신고가를 경신하지 않고 신저점을 경신하는 경우, 상승 추세가 하락 추세로 반전되는 것을 의미하며, 이것이 세 번째 매도 포인트입니다.

123 규칙은 추세를 바꾸는 규칙입니다. ① 추세선이 깨집니다. ② 상승 추세가 더 이상 새로운 고점을 만들지 않거나, 하락 추세가 더 이상 새로운 저점을 만들지 않습니다. 가격이 이전 단기 하향 상승을 교차합니다. 저점을 되돌리거나 하락 추세에서 가격이 이전 단기 랠리 최고점을 넘어갑니다. 123 규칙은 다우 이론의 추세 변화 정의와 동일합니다. 두 번째 점에 주의하세요. 때로는 가격이 단기적으로 잘못된 돌파(신고점 또는 신저점)를 나타내지만 곧 이전 고점 아래로 되돌아갑니다. (이전 저점 위로)이므로 2B 규칙과 결합될 수도 있습니다.

123 규칙의 활용

1. 하락 추세에 있을 때 볼륨 에너지는 점차 줄어들다가 볼륨이 증가하기 시작하여 양의 선을 끌어 올려 돌파합니다. 하향 추세선은 상황과 시장이 반전되는 시점입니다.

2. 주가가 등락할 때는 상승 모멘텀이 부족하고, 하락하고 위축될 때는 고가에 매도하고, 일단 거래량이 돌파하거나 하락하면 저가에 매수하는 것이 필요하다. 가속화됩니다.

3. 주가가 C점에서 하락해 A점 이하로 떨어지면 B점으로 반등하면서 포지션이 하락하고, E점 이하로 떨어지면 올아웃이 된다. , 이는 시장이 약화되었음을 나타냅니다.

4. 상승 추세에서 한 파동이 다른 파동보다 높고 각 조정이 이전 저점보다 높으면 상승 추세가 확립되었으며 매수세라는 의미입니다.