Var 모델은 일반적으로 어떤 경우에 사용됩니까?

Var 모델은 일반적으로 다음과 같습니다. 시장 효율성 가설; 시장 변동은 무작위적이고 자기 상관은 없기 때문에 이런 상황에서 사용한다.

수학 모델을 이용하여 사회경제 현상을 정량적으로 분석하려면 반드시 가설조건을 따라야 한다. 특히 중국의 금융업에서는 시장이 여전히 규범이 필요하기 때문에 정부의 개입 행위가 비교적 심각하여 강력한 효율성과 시장 변동의 무작위성을 완전히 만족시킬 수 없다. VaR 모델을 사용하는 경우 일반적인 처리만 대략적으로 수행할 수 있습니다.

VaR 의 문자적 해석은 위험 가치입니다. 즉, 금융 수단이나 그 조합이 일정 신뢰 수준과 일정 보유 기간 동안 향후 자산 가격 변동으로 직면할 수 있는 최대 손실입니다.

확장 데이터:

VaR 기본 모델

Jorion( 1996) 에 따라 VaR 은 다음과 같이 정의할 수 있습니다.

VaR=E(ω)-ω*①

여기서 E(ω) 는 포트폴리오의 기대치입니다. ω는 포트폴리오의 최종 가치입니다. ω * 는 신뢰 수준 α 하에서 포트폴리오의 가장 낮은 최종 값입니다.

ω = ω 0 (1+R) ② 를 설정합니다.

여기서 0 은 투자 포트폴리오의 보유 초기 가치이고, R 은 설정된 보유 기간 (보통 1 년) 동안 포트폴리오의 수익률입니다.

ω*=ω0( 1+R*)③

R * 은 신뢰 수준 α 아래 포트폴리오의 최저 수익률입니다.

수학 기대의 기본 성격에 따라 공식 ② 와 ③ 대입 ① 이 있다

Var = e [ω 0 (1+r)]-ω 0 (1+r *)

=Eω0+Eω0(R)-ω0-ω0R*

=ω0+ω0E(R)-ω0-ω0R*

=ω0E(R)-ω0R*

=ω0[E(R)-R*]

∮ var = ω 0 [e (r)-r *] ④

상식에서 ④ 는 포트폴리오의 VaR 값입니다. 공식 ④ 에 따르면 신뢰 수준 α 아래 R * 을 구할 수 있다면 포트폴리오의 VaR 값을 구할 수 있다.

바이두 백과 -VAR 방법

바이두 백과 -var 모델